Yer Tutucu: DeFi hızla büyüyor ancak Web3 için bir sonraki adım finansal olmayan uygulamalardır

Orijinal yazar: Mario Laul

Orijinal derleme: Luffy, Foresight News

Merkezi olmayan halka açık blockchain ağları yaklaşık 15 yıldır mevcut ve ilgili kripto varlıklar şu anda dördüncü piyasa döngüsünü yaşıyor. Yıllar geçtikçe ve özellikle Ethereum'un 2015'te piyasaya sürülmesinden bu yana, bu blockchain ağlarına dayalı uygulamaların araştırılması ve geliştirilmesine önemli miktarda zaman ve kaynak yatırımı yapıldı. Finansal kullanım örneklerinde etkileyici bir ilerleme kaydedilmiş olsa da, diğer uygulama türleri, öncelikle merkezi olmayan yönetimin kısıtlamaları dahilinde ölçeklenebilir ve kusursuz bir kullanıcı deneyimi sunmanın karmaşıklığının yanı sıra farklı ekosistemlerin karmaşıklığı nedeniyle zorlanmıştır. standartlar. Bununla birlikte, blockchain endüstrisi içindeki ve dışındaki son teknolojik gelişmeler, yalnızca daha geniş uygulamaları mümkün kılmakla kalmıyor, aynı zamanda her zamankinden daha da gerekli hale getiriyor.

Blockchain'in benimsenmesinin ilk aşamaları, temel işlevselliğinin dar bir tanımıyla yönlendirildi: geleneksel finans kurumları veya devlet kurumları gibi merkezi aracılara dayanmadan dijital varlıkların güvenli bir şekilde ihraç edilmesini ve izlenmesini sağlamak. İster blockchain'e özgü (BTC ve ETH gibi) değiştirilebilir tokenlardan, ister zincir dışı varlıkların zincir içi formlarından (ulusal para birimleri ve geleneksel menkul kıymetler gibi) veya sanat eserlerini, oyun içi öğeleri veya herhangi bir şeyi temsil eden, takas edilebilir tokenlardan bahsediyor olalım. Dijital ürünler veya koleksiyonlar için diğer türden değiştirilemez tokenler (NFT'ler), blockchain bu varlıkları takip edecek ve İnternet erişimi olan herkesin merkezi finansal kanallara güvenmeden küresel olarak işlem yapmasına olanak tanıyacak. Finans sektörünün büyüklüğü ve önemi göz önüne alındığında, özellikle artan dijitalleşme, küreselleşme ve finansallaşma bağlamında, bu yıkıcı kullanım durumu tek başına blockchain'e olan ilgiyi haklı çıkarmak için yeterlidir.

Bu dar çerçeve içerisinde, temel varlık defterine ve bunları koruyan merkezi olmayan ağa ek olarak, şu anda ürün pazarına önemli ölçüde uyum sağlayan 5 blockchain uygulaması bulunmaktadır: token basımına yönelik uygulamalar, özel anahtarları saklayan ve token transferini sağlayan uygulamalar (cüzdanlar), token alım satımı uygulamaları (DEX'ler olarak da bilinen merkezi olmayan borsalar dahil), token ödünç verme ve ödünç alma uygulamaları ve token kullanımı Madeni paraların geleneksel fiat para birimlerine (stabilcoin'ler) göre tahmin edilebilir bir değere sahip olduğu uygulamalar. Bu yazının yazıldığı an itibariyle, kripto piyasası veri toplama platformu CoinGecko, toplam piyasa değeri yaklaşık 2,5 trilyon dolar ve günlük işlem hacmi 100 milyar doların üzerinde olan 13.000'den fazla bireysel kripto varlığını listeliyor. Bu değerin neredeyse yarısı Bitcoin'de yoğunlaşıyor, diğer yarısının büyük çoğunluğu ise ilk 500 varlık arasında dağılıyor. Kripto para birimlerinin çok uzun ve büyüyen kuyruğu, özellikle de artık NFT'lerin de karışıma katılmasıyla, dijital varlık defteri olarak blockchain'e ne kadar talep olduğunu gösteriyor.

Son tahminlere göre, dünya çapında yaklaşık 420 milyon insan kripto para birimine sahip ve bunların çoğu merkezi olmayan uygulamalarla hiçbir zaman etkileşime girmiyor veya nadiren etkileşime giriyor. Donanım cüzdanı üreticisi Ledger, Ledger Live yazılımının aylık yaklaşık 1,5 milyon aktif kullanıcıya sahip olduğunu bildirirken, yazılım cüzdanı sağlayıcıları MetaMask ve Phantom ise sırasıyla yaklaşık 30 milyon ve 3,2 milyon aylık aktif kullanıcıya sahip olduğunu iddia ediyor. Yaklaşık 5-10 milyar dolarlık günlük DEX işlem hacmi, zincir üstü borç verme piyasasının yaklaşık 30-35 milyar dolarlık kilitli sermayesi ve yaklaşık 130 milyar dolarlık stablecoin piyasa değeri ile birleştiğinde, bu rakamlar yukarıdaki 5 başvurunun mevcut seviyesini yansıtabilir. Benimseme. Geleneksel finans ve fintech'e göre hâlâ küçükler ama yine de önemliler. Kuşkusuz, bu rakamlar, kripto varlık fiyatlarındaki son artış bağlamında değerlendirilmelidir, ancak blockchain giderek daha fazla meşrulaştıkça (spot Bitcoin ETF'nin onaylanması ve Avrupa'nın MiCA'sı gibi özel hazırlanmış düzenleyici çerçeveler, son zamanlarda dikkate değer olanlardan sadece birkaçı) Örnekler), özellikle geleneksel finansal varlıklar ve kurumlarla artan entegrasyon bağlamında, yeni sermaye ve kullanıcıları çekmeye devam etmeleri de muhtemeldir.

Ancak konu evrensel programlanabilir blok zincirleri üzerine inşa edilebilecek uygulamalar söz konusu olduğunda token ihracı, cüzdanlar, DEX'ler, borç verme ve stablecoin'ler buzdağının sadece görünen kısmıdır. Ancak bu beş kullanım durumu, blockchain'in yalnızca gelişmiş bir varlık defteri değil, aynı zamanda merkezi olmayan veritabanları ve web uygulama platformları için evrensel bir alternatif olduğunu kanıtlamak için yeterli değil. Dünya çapındaki geliştiricilerin sayısı 30 milyona yaklaşıyor ve Electric Capital'in en son kripto geliştirici raporuna göre, her ay halka açık blockchainler üzerinde inşaat yapan 25.000'den az aktif geliştirici bulunuyor ve bunların yalnızca yaklaşık 7.000'i tam zamanlı geliştiriciler By. Bu rakamlar, geliştiricilerin ilgisini çekme konusunda blockchain'in şu anda geleneksel yazılım platformlarıyla rekabet etmekten çok uzak olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, en az 2 yıllık kripto para birimi deneyimine sahip geliştiricilerin sayısı art arda 5 yıl boyunca arttı, sektörde her biri 1.000'den fazla katkıda bulunan birden fazla blockchain ağ ekosistemi var ve son 6-7 yılda büyüdü 90 milyar dolardan fazla para çekti Yıl ortasına kadar risk sermayesi. Bu finansmanın büyük çoğunluğu aslında temel blockchain altyapısını ve temel merkezi olmayan finans (DeFi) hizmetlerini (ortaya çıkan zincir içi ekonominin omurgası) oluşturmak için kullanılırken, finansal olmayan sektörlerde de blockchain kullanım örneklerine ilgi var. Çevrimiçi kimlik, oyun, sosyal ağlar, tedarik zincirleri, Nesnelerin İnterneti ağları ve dijital yönetişim gibi alanlara büyük ilgi oluştu. Bu tür uygulamalar en olgun ve yaygın olarak kullanılan akıllı sözleşme blok zincirlerinde ne kadar başarılı?

Kullanıcının belirli blockchainlere ve uygulamalara olan ilgisini ölçen üç ana ölçüm vardır: günlük aktif adresler, günlük işlem hacmi ve ödenen günlük ücretler. Bu ölçümleri yorumlamadan önce, hepsinin yapay olarak şişirilebileceğini ve bu nedenle genel olarak organik benimsenmeye ilişkin en cömert tahminleri temsil ettiğini bilmeniz gerekir. Zincir içi veri toplayıcı Artemis'in verilerine göre, son 12 ay boyunca bu üç göstergede 6 ağ öne çıktı (her ağ en az iki göstergede ilk 6'da yer aldı): BNB Chain, Ethereum, NEAR, Polygon (PoS) ), Solana ve Tron. Ağlardan dördü (BNB Chain, Ethereum, Polygon, Tron), Ethereum Sanal Makinesinin (EVM) bazı versiyonlarını kullanıyor ve bu nedenle özellikle EVM için oluşturulmuş bir programlama dili olan Solidity'den ve onu çevreleyen kapsamlı araçlardan ve ağ etkilerinden yararlanıyor. Hem NEAR hem de Solana, öncelikle Rust diline dayanan kendi yerel yürütme ortamlarına sahiptir. Her ne kadar Rust daha karmaşık olsa da, Solidity'ye göre birçok performans ve güvenlik avantajına sahiptir ve blockchain endüstrisinin dışında gelişen bir ekosisteme sahiptir.

Altı ağın tamamındaki zincir içi aktivite, ilk 20 uygulama arasında oldukça yoğunlaşmış durumda; daha düşük sıradaki uygulamaların günlük aktif adresleri, ağa bağlı olarak önemli ölçüde düşüyor. Mart 2024 itibarıyla, tipik bir günde ilk 20 uygulama, üç ölçümün tamamındaki etkinliğin %70-100'ünü oluşturuyor; Tron ve NEAR en yüksek konsantrasyona, Ethereum ve Polygon ise en düşük konsantrasyona sahip. Tüm ağlarda en iyi 20 uygulama esas olarak tokenizasyon, cüzdanlar ve temel DeFi temelleri (borsalar, borç verme, stablecoin'ler) ile ilgili uygulamalardan oluşuyor; hiç uygulama yok veya yalnızca birkaç uygulama (ağ başına 0-4) bunlara girmiyor üç kategori. NFT ticareti için (her ikisi de varlık transferi ve ticaret kategorisine dahil edilmelidir) farklı blok zincirleri ve pazarlar arasında değer aktarımına yönelik zincirler arası köprülerin dışında, kalan birkaç aykırı değer genellikle oyun veya sosyal uygulama programlarıdır. Ancak çoğu durumda bu uygulamalar genel ağ etkinliğinin düşük bir payını oluşturur (Polygon'un en iyi durumu %20'den azdır, ancak genellikle %10'dan azdır). Bunun tek istisnası NEAR'dır, ancak kullanımı çok yoğundur; iki uygulama (Kai-Ching ve Sweat) tüm zincir içi faaliyetlerin yaklaşık %75-80'ini oluşturur ve günde 1'den fazla uygulama ile toplamda 10'dan az uygulama bulunur. aktif adres, 000.

Yukarıdakiler, blockchain'in ilk günlerinin mirasını yansıtıyor ve dijital varlık defteri olarak temel değer önerisini daha da sağlamlaştırıyor. Blockchain uygulamalarının eksikliğine yönelik eleştiriler açıkça temelsizdir; çünkü bunların temel işlevi, programlanabilir finansallaştırma ve tokenleştirilmiş değerin güvenli bir şekilde ödenmesidir. Varlık ihraçları, cüzdanlar, DEX'ler (veya daha geniş anlamda borsalar), borç verme protokolleri ve stablecoin'ler, bu amaca çok yakın oldukları için bu kadar güçlü bir ürün-pazar uyumuna sahipler. Bu 5 alanın her birinin nispeten basit iş mantığına ve güçlü olumlu geri bildirim döngülerine sahip olduğu göz önüne alındığında, önde gelen akıllı sözleşme blok zincirlerinin ilk neslinin, bu dar finansal kullanım senaryolarına hizmet eden uygulamaların hakimiyetinde olması şaşırtıcı değildir. Ayrıca, finansal olmayan fayda sağlayan blockchain uygulamalarının önerilen kullanımlarının çoğu sonuçta tokenizasyon ve finansallaştırma ile ilgili olduğundan, bu 5 finansal uygulamanın uzun vadede büyük genel amaçlı blockchainlere hakim olması muhtemeldir.

Peki bu, evrensel bir uygulama platformu olarak daha büyük bir vizyon açısından blockchain'i nerede bırakıyor? Kripto endüstrisinin yıllar içinde karşılaştığı en büyük iki zorluk, (1) blok zincirlerini ölçeklendirmek (verim ve maliyet açısından) ve (2) temeldeki kullanıcı deneyiminin merkezi olmayan yapısından ve güvenlik garantilerinden ödün vermeden blok zinciri dostu hale gelmek. Ölçeklendirme bağlamında, genellikle daha entegre mimariler ile daha modüler mimariler arasında bir ayrım yapılır; Solana genellikle ilki olarak temsil edilirken, Ethereum ve onun büyüyen genel amaçlı ve uygulamaya özel Katman 2 ağları (Toplama) ekosistemi temsil edilir. ikincisini temsil eder. Aslında bu iki yaklaşım birbirini dışlamamaktadır ve aralarında önemli ölçüde örtüşme ve geçişler bulunmaktadır. Daha önemli olan nokta, söz konusu uygulamanın diğer uygulamalarla durum paylaşımına ve maksimum şekillendirilebilirliğe ihtiyaç duyup duymamasına veya yönetişimi ve ekonomisi üzerinde tam egemenlikten yararlanırken kesintisiz birlikte çalışabilirlik ile ilgilenmemesine bağlı olarak, her ikisi de artık blok zincirlerini ölçeklendirmenin kanıtlanmış yollarıdır. .

Şu anda blockchain uygulamalarının son kullanıcı deneyimi de sürekli gelişiyor. Özellikle, hesap soyutlama, zincir soyutlama, kanıt toplama ve hafif istemci doğrulama gibi teknolojiler sayesinde, yıllardır kripto para birimlerinin başına bela olan önemli kullanıcı deneyimi engellerinden bazılarını güvenli bir şekilde ortadan kaldırmak artık mümkün: özel anımsatıcı ifadeleri saklama zorunluluğu, ihtiyaç duyulan işlem ücretlerini ödemek için ağa özgü tokenler olmak, sınırlı hesap kurtarma seçenekleri ve özellikle aynı anda birden fazla bağımsız blok zinciri kullanıldığında üçüncü taraf veri sağlayıcılarına aşırı güvenmek. Artan sayıda merkezi olmayan veri depoları, doğrulanabilir zincir dışı hesaplama ve zincir içi uygulamaların işlevselliğini geliştirmek için kullanılan diğer arka uç hizmetleriyle birleştiğinde, mevcut ve gelecek uygulama geliştirme döngüleri, blockchain'in burada önemli bir rol oynayıp oynamayacağını gösterecek. küresel finansal altyapının bir oyuncusu olmasına rağmen halen daha genel bir rol oynamaktadır. DeFi'nin ötesinde, çevrimiçi kimlik ve itibar, yayınlama, oyun oynama, IoT ağları (DePIN) gibi kablosuz ve fiziksel altyapı, merkezi olmayan bilim (DeFi) gibi veri ve işlemler üzerinde daha fazla esneklik ve kullanıcı merkezli kontrolden yararlanabilecek birçok kullanım durumu vardır ( DeSci) ve yapay zeka tarafından oluşturulan dijital içerik dünyasında özgünlük sorununu çözmek, dolayısıyla ikincisi teorik olarak her zaman ilgi çekici olmuştur. Artık pratikte bu mümkün.