Mikro Derinlik analizi: Altın 4200 dolara yeni zirveye ulaşırken, Bitcoin beklemede, Federal Rezerv (FED) likiditesi çift yönlü bir itici güç oluşturuyor.

Enflasyon beklentilerinin artması ve Federal Rezerv'in (FED) likidite enjeksiyonları bağlamında, altın istikrarlı bir güvenli varlık olarak güçlenmeye devam ediyor, fiyatı 4000 doları aşarak 4200 dolara fırladı. Bu arada, Bitcoin zayıf dolar ortamında daha yüksek potansiyel yükseliş alanı gösteriyor ve şimdiki fiyatı 100.000 doların üzerinde istikrarlı. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, niceliksel sıkılaştırmanın (QT) sona yaklaştığını belirtti ve gerçek likidite enjeksiyonları, altın ve Bitcoin gibi sağlam varlıkların yükselişi için makro destek sağladı, ancak Bitcoin/altın oranı 40 civarında güçlü dirençle karşı karşıya.

Federal Rezerv (FED) Likidite Dönüşü: QT Sona Yaklaşıyor ve Gizli Genişleme

Federal Rezerv (FED) henüz niceliksel daralmayı resmi olarak sona erdirmedi, ancak eylemleri piyasa Likidite'sine destek sağladığını yansıtmakta ve sert varlıklar için elverişli koşullar yaratmaktadır.

· QT sona yaklaşıyor

Federal Rezerv (FED) başkanı Jerome Powell, niceliksel sıkılaştırmanın (QT) sona ermekte olduğunu belirtti. Federal Rezerv'in yakın zamanda elindeki hazine bonoları ve ipoteğe dayalı menkul kıymetleri azaltmayı durdurabileceğini ima etti.

· Gizli gevşeme ve Likidite enjeksiyonu

QT hâlâ devam etmesine rağmen, Federal Rezerv (FED) elindeki uzun vadeli ABD Hazine tahvillerini yaklaşık 200 milyar dolar artırarak, etkili bir şekilde niceliksel genişlemeye benzer bir etki yaratmakta ve düşük faiz oranlarını yapay olarak korumaya yardımcı olmaktadır.

Ayrıca, Federal Rezerv (FED) ters repo kredilerini geri ödeyerek ve Hazine'nin Genel Hesabını (TGA) azaltarak finansal piyasalara daha fazla nakit enjekte etti.

Bu eylemler, Chicago Federal Reserve Finansal Koşullar Endeksi'nin tarihsel olarak gevşek olan -0.546 civarında kalmasını sağladı.

· Ticari bankaların rezervlerinde düşüş uyarısı

Ancak, ticari bankaların rezervleri artık 3 trilyon doların altına düştü, bu da yeni likidite önlemleri getirilmediği takdirde sıkılaşmanın yeniden ortaya çıkabileceğini gösteriyor.

Riskten kaçınma talebinin artması: Tahvil boğa piyasasının sonu ve enflasyon beklentileri

Yapısal güçler, tahvillerin güvenli liman varlığı olarak çekiciliğinin azaldığını gösterirken, artan enflasyon beklentileri ve zayıflayan dolar, altın ve Bitcoin için güçlü bir temel destek sağlıyor.

· Tahvil boğa piyasasının sonu

Federal Rezerv (FED) kısa vadeli uzun vadeli getirileri baskı altında tutmasına rağmen, yapısal güçler tahvil boğa piyasasının sona erdiğini gösteriyor. Uzun vadeli grafiklerde, tahvil fiyatları uzun vadeli bir düşüş trendinde ve uzun vadeli getiriler yükseliyor.

Faiz oranlarının yükselmesi, borç doygunluğu ve mali baskı ortamında, tahvillerin güvenli liman varlığı olarak cazibesi azalmaktadır.

· Dolar zayıflığı ve enflasyona karşı korunma

Grafik, enflasyon beklentilerinin yükseldiğini gösteriyor. Federal Rezerv (FED) faiz indirimleri ve devam eden enflasyon, reel faiz oranlarını daha da düşürebilir ve doları zayıflatabilir.

Doların zayıf olduğu ortam, altın (XAU) ve Bitcoin (BTC) gibi varlıkları destekledi.

Altın ve Bitcoin: İkili Mücadele ve Oran DİRENÇ

Likidite yönlendirmesiyle, altın ve Bitcoin yükseliş gösterdi, ancak ikisi arasında dalgalanma ve riskten korunma geçmişi açısından önemli farklılıklar bulunmaktadır.

· Likidite çift varlıkların yükselişini sağlıyor

Bitcoin, finans sistemine likidite akışı ile birlikte yükseliş gösterirken, altın fiyatları da doların zayıflamasıyla birlikte hızla artış gösterdi. Altındaki rekor yükseliş, yatırımcıların fiat para birimlerinin değer kaybına ve merkez bankalarının aşırı müdahalesine karşı koruma talebinin giderek arttığını yansıtıyor.

· Altın'ın parabolik kırılması

Jeopolitik gerilimlerin artması ve makroekonomik dengesizlik, altının 4000 dolar seviyesini geçmesine ve 4200 dolara fırlamasına neden oldu.

4000 doların aşılması büyük bir anlam taşıyor, parabolik olumlu geri bildirim döngüsü başlatarak daha fazla alıcıyı çekiyor, bu da önümüzdeki birkaç ay içinde altın fiyatını 6000 dolara yükseltebilir.

· Bitcoin/altın oranı zorluklarla karşı karşıya

Bitcoin ile altın arasındaki oran 2012 yılından bu yana istikrarlı bir yükseliş trendi gösteriyor, bu da Bitcoin'in boğa momentumunun güçlü olduğunu gösteriyor. Ancak, bu oran 40 civarında önemli bir DİRENÇ oluşturdu ve sonrasında keskin bir düşüş yaşandı.

40'ı Aşmak bu aralık, Bitcoin'de yeni bir alım dalgasını tetikleyebilir, böylece bir sonraki dönemde altından daha iyi bir performans sergileyebilir.

· Risk ve getiri dengesi

Altın, enflasyon ve küresel gerginlikler altında hala en çok tercih edilen güvenli liman varlığıdır. Ancak, Bitcoin daha yüksek bir volatiliteye sahiptir, fakat daha yüksek potansiyel kazançlar sunmaktadır. Bitcoin şu anda 100.000 doların kritik seviyesinin üzerinde konsolide oluyor ve bir sonraki pump için hazırlanıyor.

Sonuç

Federal Rezerv (FED) QT's sonuna yaklaşması ve gerçek likidite enjeksiyonunun makro arka planında, altın ve Bitcoin olarak sert varlıkların çift yönlü fayda düzeni artık kurulmuştur. Altının 4000 dolar seviyesini geçmesi, parabolik bir yükseliş başlatmış ve mevcut jeopolitik ve enflasyon ortamında güçlü bir güvenli liman değeri sergilemiştir. Her ne kadar Bitcoin'in volatilitesi daha yüksek ve altının tarihsel desteğinden yoksun olsa da, likidite arttığında daha hızlı fiyat esnekliği onu yüksek riskli ve yüksek getiri seçeneği haline getiriyor. Yatırımcılar, piyasa müdahale destekli boğa piyasası ile başa çıkarken, altının kısa vadeli geri çekilmesinde pozisyon artırmayı değerlendirebilir ve Bitcoin'in 100.000 dolar üzerindeki konsolidasyon kırılma sinyallerine dikkat edebilir.

Bu makale haber bilgisi niteliğindedir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Kripto para piyasası dalgalıdır, yatırımcıların temkinli kararlar alması gerekmektedir.