Merkezi Olmayan Finans artık çok olgun bir altyapı haline geldi. Gelecekteki ana yönler üç tanedir: gelir entegrasyonu, akıllı arbitraj ve CeFi ile entegrasyon.
Son zamanlarda Binance spotunda piyasaya sürülen Treehouse projesi, bu üç yönü barındırıyor, tipik bir örnek olarak nitelendirilebilir.
Treehouse sayesinde Merkezi Olmayan Finans alanının gelecekteki gelişim trendlerine göz atabiliriz.
1, Merkezi Olmayan Finans'ın parçalı yapıdan standartlaşmaya dönüşümü. Merkezi Olmayan Finans'ın mevcut faiz ortamı son derece parçalıdır; likidite havuzları, teminat türleri ve piyasa duygusundan etkilenerek, getirilerin şiddetli bir şekilde dalgalanmasına neden olur ve tahvil veya türev ürünler gibi karmaşık sabit gelir ürünlerini destekleyemez.
Bu sorunla ilgili olarak, Treehouse DOR (Merkezi Olmayan Teklif Oranları) yani merkezi olmayan referans faiz oranı çerçevesini tanıttı.
Bu, herkesin birlikte karar verdiği bir "standart faiz oranı sistemi"dir; doğru tahminde bulunanları oyun gibi ödüllendirir ve manipülasyonu önler.
Bu, riskleri hedge etmek için daha fazla ürün geliştirmeye yardımcı olabilir. Şu anda ilk DOR, Ethereum stake etme oranına yöneliktir.
Bu tuzak mekanizması DeFi faiz oranlarının "sabit noktası" haline gelebilir, bu da TradFi üzerindeki ABD Merkez Bankası fon faiz oranına benzer.
Bu aynı zamanda kurumların Merkezi Olmayan Finans'a girmesini kolaylaştırdı, çünkü kurumlar yüksek volatiliteden bıktı ama öngörülebilir getirileri tercih ediyor.
2、Akıllı arbitraj modeli Kullanıcılar ETH veya LST'leri (Likit Stake Token'ları, örneğin stETH, rETH) yatırdıklarında, tAssets (örneğin tETH) kazanarak otomatik faiz arbitraj stratejilerine katılabilir ve gerçek getiri oranı elde edebilirler.
Yani, Ethereum veya benzeri varlıkları yatırıyorsunuz, bu akıllıca otomatik olarak farklı yerlerde "arbitraj" (yüksek faiz fırsatları bulma) yapacak ve size %4'ten daha yüksek yıllık getiri kazandıracak.
Bu, geleneksel staking'in pasif tutulmasından farklıdır; bunun yerine, borç verme/teminat oranları arasındaki fiyat farkını aktif olarak yakalayarak %4-ondan fazla bileşik getiri sağlamaktır.
Aynı zamanda, tAssets Aave, Curve gibi protokollerle sorunsuz bir şekilde entegre olabilir, borç verme ve likidite sağlama destekler, kapalı bir ekosistem oluşturur.
3, CeFi ve Merkezi Olmayan Finans birleşimi Daha önce herkes DeFi'yi bağımsız bir finansal sistem olarak görüyordu, ancak bu döngüde, piyasada zincir üzerindeki Amerikan hisse senetleri, zincir üzerindeki Amerikan tahvilleri gibi RWA varlıkları ortaya çıktı.
Bu, geleneksel varlıkların zincire aktarıldığı ve zincirdeki finansal altyapıyla birleştiği anlamına geliyor.
Bu nedenle, CeFi ve Merkezi Olmayan Finans'ın entegrasyonu büyük bir trenddir.
DeFi, trilyon dolarlık kurumsal fonları çekmek için CeFi'nin istikrarına ihtiyaç duyar.
Sabit gelir, Merkezi Olmayan Finans'ın "eksik halkası"dır ve ana akım benimsemenin anahtarıdır.
Yani, sadece CeFi'nin Merkezi Olmayan Finans'a ihtiyacı yok, Merkezi Olmayan Finans'ın da CeFi'ye ihtiyacı var.
özetle
Yukarıdaki analizden, Treehouse'un DeFi'deki "stabil gelir bankası" gibi olduğunu görebiliriz; kullanıcıların dijital varlıklarla (örneğin, Ethereum) güvenilir faiz kazanmalarına yardımcı olur ve faiz oranlarındaki karmaşık değişimlerden endişelenmelerine gerek kalmaz.
Treehouse, Merkezi Olmayan Finans alanındaki boşluğu doldurarak, sıradan insanların daha kolay bir şekilde istikrarlı para kazanmalarını sağlıyor.
Uzun vadede, eğer kripto piyasası yükselirse, Treehouse muhtemelen Merkezi Olmayan Finans'ın "kıstas aracı" haline gelecektir, geleneksel finansın faiz standartı gibi.
Sonuç olarak, Treehouse projesinin konumu, Merkezi Olmayan Finans'ın gelecekteki gelişim yönünü temsil ediyor, bu yüzden buna odaklanmak iyi olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans'ın "Federal Rezerv" prototipi mi? Treehouse nasıl şifreleme sabit getiri devrine kapı açıyor?
Merkezi Olmayan Finans artık çok olgun bir altyapı haline geldi. Gelecekteki ana yönler üç tanedir: gelir entegrasyonu, akıllı arbitraj ve CeFi ile entegrasyon.
Son zamanlarda Binance spotunda piyasaya sürülen Treehouse projesi, bu üç yönü barındırıyor, tipik bir örnek olarak nitelendirilebilir.
Treehouse sayesinde Merkezi Olmayan Finans alanının gelecekteki gelişim trendlerine göz atabiliriz.
1, Merkezi Olmayan Finans'ın parçalı yapıdan standartlaşmaya dönüşümü. Merkezi Olmayan Finans'ın mevcut faiz ortamı son derece parçalıdır; likidite havuzları, teminat türleri ve piyasa duygusundan etkilenerek, getirilerin şiddetli bir şekilde dalgalanmasına neden olur ve tahvil veya türev ürünler gibi karmaşık sabit gelir ürünlerini destekleyemez.
Bu sorunla ilgili olarak, Treehouse DOR (Merkezi Olmayan Teklif Oranları) yani merkezi olmayan referans faiz oranı çerçevesini tanıttı.
Bu, herkesin birlikte karar verdiği bir "standart faiz oranı sistemi"dir; doğru tahminde bulunanları oyun gibi ödüllendirir ve manipülasyonu önler.
Bu, riskleri hedge etmek için daha fazla ürün geliştirmeye yardımcı olabilir. Şu anda ilk DOR, Ethereum stake etme oranına yöneliktir.
Bu tuzak mekanizması DeFi faiz oranlarının "sabit noktası" haline gelebilir, bu da TradFi üzerindeki ABD Merkez Bankası fon faiz oranına benzer.
Bu aynı zamanda kurumların Merkezi Olmayan Finans'a girmesini kolaylaştırdı, çünkü kurumlar yüksek volatiliteden bıktı ama öngörülebilir getirileri tercih ediyor.
2、Akıllı arbitraj modeli Kullanıcılar ETH veya LST'leri (Likit Stake Token'ları, örneğin stETH, rETH) yatırdıklarında, tAssets (örneğin tETH) kazanarak otomatik faiz arbitraj stratejilerine katılabilir ve gerçek getiri oranı elde edebilirler.
Yani, Ethereum veya benzeri varlıkları yatırıyorsunuz, bu akıllıca otomatik olarak farklı yerlerde "arbitraj" (yüksek faiz fırsatları bulma) yapacak ve size %4'ten daha yüksek yıllık getiri kazandıracak.
Bu, geleneksel staking'in pasif tutulmasından farklıdır; bunun yerine, borç verme/teminat oranları arasındaki fiyat farkını aktif olarak yakalayarak %4-ondan fazla bileşik getiri sağlamaktır.
Aynı zamanda, tAssets Aave, Curve gibi protokollerle sorunsuz bir şekilde entegre olabilir, borç verme ve likidite sağlama destekler, kapalı bir ekosistem oluşturur.
3, CeFi ve Merkezi Olmayan Finans birleşimi Daha önce herkes DeFi'yi bağımsız bir finansal sistem olarak görüyordu, ancak bu döngüde, piyasada zincir üzerindeki Amerikan hisse senetleri, zincir üzerindeki Amerikan tahvilleri gibi RWA varlıkları ortaya çıktı.
Bu, geleneksel varlıkların zincire aktarıldığı ve zincirdeki finansal altyapıyla birleştiği anlamına geliyor.
Bu nedenle, CeFi ve Merkezi Olmayan Finans'ın entegrasyonu büyük bir trenddir.
DeFi, trilyon dolarlık kurumsal fonları çekmek için CeFi'nin istikrarına ihtiyaç duyar.
Sabit gelir, Merkezi Olmayan Finans'ın "eksik halkası"dır ve ana akım benimsemenin anahtarıdır.
Yani, sadece CeFi'nin Merkezi Olmayan Finans'a ihtiyacı yok, Merkezi Olmayan Finans'ın da CeFi'ye ihtiyacı var.
özetle
Yukarıdaki analizden, Treehouse'un DeFi'deki "stabil gelir bankası" gibi olduğunu görebiliriz; kullanıcıların dijital varlıklarla (örneğin, Ethereum) güvenilir faiz kazanmalarına yardımcı olur ve faiz oranlarındaki karmaşık değişimlerden endişelenmelerine gerek kalmaz.
Treehouse, Merkezi Olmayan Finans alanındaki boşluğu doldurarak, sıradan insanların daha kolay bir şekilde istikrarlı para kazanmalarını sağlıyor.
Uzun vadede, eğer kripto piyasası yükselirse, Treehouse muhtemelen Merkezi Olmayan Finans'ın "kıstas aracı" haline gelecektir, geleneksel finansın faiz standartı gibi.
Sonuç olarak, Treehouse projesinin konumu, Merkezi Olmayan Finans'ın gelecekteki gelişim yönünü temsil ediyor, bu yüzden buna odaklanmak iyi olabilir.