Gavel platform test coin IBRL halka arz ile 30,000'den fazla SOL topladı, piyasa değeri bir dönem 66 milyon dolara ulaştı.
Yazan: KarenZ, Foresight News
Kripto dünyasında, token dağıtımı ve likidite rehberliği, bir projenin başarısını veya başarısızlığını belirlemenin her zaman kritik yönleri olmuştur ve genellikle şeffaflık eksikliği, piyasa manipülasyonu, keskin nişancılık ve "sandviç" saldırıları gibi birden fazla pranga eşlik etmiştir. Solana'daki mevcut token tekliflerinin çoğu ortak bir eğri modelini takip eder. Bu mekanizma ilk fiyat keşfini mümkün kılarken, botların gerçek kullanıcıların önünde yıldırım hızında düşük bir fiyata jeton satın aldığı ve daha sonra bunları perakende yatırımcılara yüksek bir fiyata yeniden sattığı "jeton keskin nişancılığı" olgusuna yol açmıştır.
Gavel, bu acı noktaları çözmek için zincir üzerindeki mekanizmalarla çalışarak Web3 ekosistemine daha adil ve verimli bir token dağıtım deneyimi getirmeyi taahhüt ediyor. Bu makalede Gavel'in arka planı ve mekanizması detaylı bir şekilde ele alınacaktır.
Gavel nedir?
Zincir üstü token dağıtımı ve likidite katılımına odaklanan bir platform olan Gavel, Ellipsis Labs tarafından geliştirildi ve 20 Mayıs'ta Solana'da yayına girdi. Gavel, kullanıcıları kırpma saldırıları ve keskin nişancılık gibi piyasadaki kötü niyetli davranışlardan korurken, proje taraflarının daha düşük maliyetle ve daha şeffaf bir şekilde token çıkarmasına yardımcı olmayı amaçlıyor. Gavel ayrıca tokenler için doğrudan başlangıç likiditesine yardımcı olur ve benzersiz sıkıştırma önleyici AMM mekanizması aracılığıyla işlemlerin adaletini ve güvenliğini sağlar.
Ellipsis Labs, aynı zamanda Solana ekosistemindeki limit emir defteri DEX Phoenix'in ana geliştiricisidir ve toplam finansman miktarı 47,3 milyon dolara ulaşmıştır.
Bunlar arasında, Ağustos 2023'te Ellipsis Labs, Electric Capital liderliğinde, Robot Ventures ve Anagram'ın yanı sıra Solana'nın kurucu ortağı Anatoly Yakovenko (Toly), Polygon Labs CEO'su Marc Boiron ve Monad Labs CEO'su gibi melek yatırımcıların katılımıyla 3,3 milyon dolarlık bir tohum turunu kapattı Keone Hon。 Finansman turu, Phoenix gibi yenilikçi DeFi protokollerinin geliştirilmesini hızlandırmayı amaçlıyor.
Nisan ve Ekim 2024'te Ellipsis Labs, Nisan ayında Paradigm liderliğindeki 20 milyon dolarlık A Serisi finansman turu da dahil olmak üzere iki finansman turunu kapattı. Ekim ayının sonunda Ellipsis Labs, Haun Ventures liderliğindeki 21 milyon dolarlık bir finansman turunu mevcut yatırımcılar Electric Capital, Toly ve Paradigm'in sürekli katılımıyla kapattı. Bu finansman turu, doğrulanabilir finans için bir blok zinciri olan Atlas'ın geliştirilmesini hızlandırmaya adanmıştır.
Gavel AMM, Ellipsis Labs'ın erken araştırma çabalarının bir ürünleştirilmesidir. O zamanlar, Ellipsis Labs'ın kurucu ortakları Jarry Xiao ve @0xShitTrader, Paradigm ortağı Frankie ve genel ortak Dan Robinson ile birlikte, bir değişmez uygulayarak sabit ürünü genişleten bir anti-"sandviç" AMM (sr-AMM) uygulama katmanı azaltma öneren Sandviçe Dayanıklı AMM'yi birlikte yazdılar AMM: Herhangi bir takas işlemi, slot penceresinin başlangıcındakinden daha iyi bir fiyattan doldurulmayacak ve bu da yatırımcıları önden çalışan saldırılardan koruyacaktır. Aynı zamanda Vitalik Buterin'in 2018'deki önden yüklemeli önleme fikrinin bir uzantısı.
Gavel mekanizması nasıl işler?
Gavel'in temel mekanizması aşağıdaki birkaç aşamaya ayrılır:
İlk Token Dağıtımı: Proje tarafları, Hollanda müzayedeleri, sabit fiyatlı ilk gelene ilk hizmet ve lisanslama mekanizmaları gibi ihraç yöntemlerini esnek bir şekilde seçebilirler. Açık token dağıtım süresi boyunca, kullanıcılar SOL yatırır ve token dağıtım süresinin sonunda token dağıtımını alırlar. Modelden bağımsız olarak Gavel, halka açık satışın kapanış fiyatının bir sonraki AMM'nin açılış fiyatıyla tamamen aynı olmasını sağlayarak arbitraj ve kaynağında keskin nişancılık alanını ortadan kaldırır. Örnek olarak test tokeni IBRL'yi ele alalım, toplam arzının %70'i 24 saatlik halka açık satış yoluyla dağıtılır ve kullanıcılar SOL yatırdıklarında orantılı miktarda token alabilirler.
Anti-"Sandviç" AMM**: İlk dağıtım dönemi sona erdiğinde, token arzının bir kısmı (kalan tokenlerin tamamı mı yoksa bir kısmı mı olduğundan emin değilim) ve toplanan SOL'un bir kısmı Gavel'in Anti-Sandwich AMM'sine yatırılacak ve burada SOL miktarının seçilmesi, AMM'nin açılış fiyatının halka açık satışın likidasyon fiyatı ile uyumlu olmasını sağlayacaktır. Anti-asma kat AMM'ler, yatırımcıları önden yürütülen saldırılardan korurken likiditeyi kanalize etmek ve erken fiyat keşfini kolaylaştırmak için daha uygundur.
Geçici Likidite Yönetimi ve Likidite Çekme: AMM'ler, kalıcı desteği değil, ilk likiditeyi kanalize etmek için kullanılır. Token işlem hacmi yeterli olduğunda, kalıcı kilitleme kaybını önlemek için likidite kademeli olarak geri çekilebilir. Gavel'deki LP'ler sabit bir programa göre likiditenin bir kısmını çeker, bunu tokenlerle değiştirir ve ardından tokenleri yakar (bu program yapılandırılabilir). Bu tasarım yalnızca ilk likidite ihtiyaçlarını karşılamakla kalmaz, aynı zamanda uzun vadeli kilitlemenin neden olduğu varlık tutma sorununu da önler ve ayrıca sürekli bir deflasyonist mekanizma aracılığıyla tokenin değerinin istikrarını koruyabilir.
Şu anda, proje taraflarının token dağıtım oranı, dağıtım mekanizması vb. gibi dağıtım parametrelerini talebe göre ayarlamasına olanak tanıyan Gavel üzerinde bir proje başlatmak için izin gerekiyor, ancak platforma katılım izin gerektirmiyor ve tamamen zincir üstü akıllı sözleşmeler tarafından yönetiliyor.
Gerçek Dünya Örneği: Gavel Test Token IBRL
Gavel, mekanizmasının etkinliğini göstermek için test tokeni IBRL'yi piyasaya sürdü. Gavel'in IBRL'nin yalnızca Gavel protokolünün ne kadar iyi çalıştığını göstermek için kullanıldığını ve gerçek veya gelecekteki bir faydası olmadığını belirttiğini belirtmek önemlidir. Dağıtım ve ücret mekanizmaları aşağıdaki gibidir:
Toplam Arz: 1.000.000.000 adet.
Toplanan fonların %100'ü ve token arzının %100'ü Gavel mekanizmasına tahsis edilmiştir.
Bunlar arasında halka açık satış: 700 milyon jeton, 24 saatlik bir halka açık satış yoluyla dağıtılacak ve kullanıcılar, mevduatlarının oranına göre jeton alacaklar.
Yükseltilen SOL'un 3/7'si kalan 300 milyon IBRL ile eşleştirilir ve başlangıç fiyatının halka açık satışın tasfiye fiyatı ile uyumlu olmasını sağlamak için AMM'ye enjekte edilir.
Kalan 4/7 SOL, IBRL satın almak ve yok etmek için üssel olarak azalan bir zaman çizelgesine göre satın alınır; her 1000 Solana slotu (yaklaşık 6.5 dakika) başına kalan SOL'un %0.01'lik tokeni satın alınır. Bu süreç, zincir üzerindeki akıllı sözleşme tarafından otonom olarak yönetilir.
AMM'deki likidite de katlanarak azalan bir programda azalır. Halka açık satıştan 7 gün sonra başlayarak her 2000 slot için (yaklaşık 13 dakika) maksimum 20.000 para çekme işlemine kadar %0,01 likidite çekin. Çıkarılan SOL hemen doğrudan IBRL satın almak için kullanılır ve IBRL yok edilir. Bu süreç, zincir üstü akıllı sözleşmeler tarafından özerk bir şekilde yönetilir.
Ekip, herhangi bir IBRL coin ve toplanan SOL'u saklamayacaktır.
Ücretler açısından, başlangıç token dağıtımında herhangi bir ücret alınmamaktadır. Gavel, AMM değişim işlemlerinden 30 baz puan (0.3%) ücret almaktadır.
21 Mayıs akşamı, Gavel IBRL token satışını tamamladı, 2480 katılımcı toplamda 30,747 SOL katkıda bulundu. IBRL piyasa değeri 22 Mayıs sabahı bir ara 66 milyon dolara ulaştı, şu anda IBRL piyasa değeri yaklaşık 30 milyon dolara geriledi.
Kısa Özet
Gavel, yenilikçi mekanizma tasarımı yoluyla proje taraflarının düşük maliyetle fon toplamasına yardımcı olur ve likidite yönetimi ve token yakma mekanizmaları aracılığıyla adil dağıtım sağlamaya, keskin nişancılık fırsatlarını ortadan kaldırmaya ve adil, verimli ve kullanıcı dostu bir token dağıtımı ve likidite rehberliği ekosistemi oluşturmaya çalışır.
Proje sahipleri için Gavel, fon toplama verimliliğini maksimize edebilir ve aracıların değer kesintisini önleyebilir; sıradan kullanıcılar için ise, botların fiyat istismarı olmadan adil katılım kanalları elde edebilirler; ayrıca, tüm işlemler tamamen blok zincirine kaydedilir ve denetlenebilir, sektördeki şeffaflık sürecini güçlü bir şekilde ilerletir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Keskin nişancıya veda mı? Gavel, Token dağıtım ve Likidite yönlendirme sorununu nasıl çözüyor?
Yazan: KarenZ, Foresight News
Kripto dünyasında, token dağıtımı ve likidite rehberliği, bir projenin başarısını veya başarısızlığını belirlemenin her zaman kritik yönleri olmuştur ve genellikle şeffaflık eksikliği, piyasa manipülasyonu, keskin nişancılık ve "sandviç" saldırıları gibi birden fazla pranga eşlik etmiştir. Solana'daki mevcut token tekliflerinin çoğu ortak bir eğri modelini takip eder. Bu mekanizma ilk fiyat keşfini mümkün kılarken, botların gerçek kullanıcıların önünde yıldırım hızında düşük bir fiyata jeton satın aldığı ve daha sonra bunları perakende yatırımcılara yüksek bir fiyata yeniden sattığı "jeton keskin nişancılığı" olgusuna yol açmıştır.
Gavel, bu acı noktaları çözmek için zincir üzerindeki mekanizmalarla çalışarak Web3 ekosistemine daha adil ve verimli bir token dağıtım deneyimi getirmeyi taahhüt ediyor. Bu makalede Gavel'in arka planı ve mekanizması detaylı bir şekilde ele alınacaktır.
Gavel nedir?
Zincir üstü token dağıtımı ve likidite katılımına odaklanan bir platform olan Gavel, Ellipsis Labs tarafından geliştirildi ve 20 Mayıs'ta Solana'da yayına girdi. Gavel, kullanıcıları kırpma saldırıları ve keskin nişancılık gibi piyasadaki kötü niyetli davranışlardan korurken, proje taraflarının daha düşük maliyetle ve daha şeffaf bir şekilde token çıkarmasına yardımcı olmayı amaçlıyor. Gavel ayrıca tokenler için doğrudan başlangıç likiditesine yardımcı olur ve benzersiz sıkıştırma önleyici AMM mekanizması aracılığıyla işlemlerin adaletini ve güvenliğini sağlar.
Ellipsis Labs, aynı zamanda Solana ekosistemindeki limit emir defteri DEX Phoenix'in ana geliştiricisidir ve toplam finansman miktarı 47,3 milyon dolara ulaşmıştır.
Bunlar arasında, Ağustos 2023'te Ellipsis Labs, Electric Capital liderliğinde, Robot Ventures ve Anagram'ın yanı sıra Solana'nın kurucu ortağı Anatoly Yakovenko (Toly), Polygon Labs CEO'su Marc Boiron ve Monad Labs CEO'su gibi melek yatırımcıların katılımıyla 3,3 milyon dolarlık bir tohum turunu kapattı Keone Hon。 Finansman turu, Phoenix gibi yenilikçi DeFi protokollerinin geliştirilmesini hızlandırmayı amaçlıyor.
Nisan ve Ekim 2024'te Ellipsis Labs, Nisan ayında Paradigm liderliğindeki 20 milyon dolarlık A Serisi finansman turu da dahil olmak üzere iki finansman turunu kapattı. Ekim ayının sonunda Ellipsis Labs, Haun Ventures liderliğindeki 21 milyon dolarlık bir finansman turunu mevcut yatırımcılar Electric Capital, Toly ve Paradigm'in sürekli katılımıyla kapattı. Bu finansman turu, doğrulanabilir finans için bir blok zinciri olan Atlas'ın geliştirilmesini hızlandırmaya adanmıştır.
Gavel AMM, Ellipsis Labs'ın erken araştırma çabalarının bir ürünleştirilmesidir. O zamanlar, Ellipsis Labs'ın kurucu ortakları Jarry Xiao ve @0xShitTrader, Paradigm ortağı Frankie ve genel ortak Dan Robinson ile birlikte, bir değişmez uygulayarak sabit ürünü genişleten bir anti-"sandviç" AMM (sr-AMM) uygulama katmanı azaltma öneren Sandviçe Dayanıklı AMM'yi birlikte yazdılar AMM: Herhangi bir takas işlemi, slot penceresinin başlangıcındakinden daha iyi bir fiyattan doldurulmayacak ve bu da yatırımcıları önden çalışan saldırılardan koruyacaktır. Aynı zamanda Vitalik Buterin'in 2018'deki önden yüklemeli önleme fikrinin bir uzantısı.
Gavel mekanizması nasıl işler?
Gavel'in temel mekanizması aşağıdaki birkaç aşamaya ayrılır:
İlk Token Dağıtımı: Proje tarafları, Hollanda müzayedeleri, sabit fiyatlı ilk gelene ilk hizmet ve lisanslama mekanizmaları gibi ihraç yöntemlerini esnek bir şekilde seçebilirler. Açık token dağıtım süresi boyunca, kullanıcılar SOL yatırır ve token dağıtım süresinin sonunda token dağıtımını alırlar. Modelden bağımsız olarak Gavel, halka açık satışın kapanış fiyatının bir sonraki AMM'nin açılış fiyatıyla tamamen aynı olmasını sağlayarak arbitraj ve kaynağında keskin nişancılık alanını ortadan kaldırır. Örnek olarak test tokeni IBRL'yi ele alalım, toplam arzının %70'i 24 saatlik halka açık satış yoluyla dağıtılır ve kullanıcılar SOL yatırdıklarında orantılı miktarda token alabilirler.
Anti-"Sandviç" AMM**: İlk dağıtım dönemi sona erdiğinde, token arzının bir kısmı (kalan tokenlerin tamamı mı yoksa bir kısmı mı olduğundan emin değilim) ve toplanan SOL'un bir kısmı Gavel'in Anti-Sandwich AMM'sine yatırılacak ve burada SOL miktarının seçilmesi, AMM'nin açılış fiyatının halka açık satışın likidasyon fiyatı ile uyumlu olmasını sağlayacaktır. Anti-asma kat AMM'ler, yatırımcıları önden yürütülen saldırılardan korurken likiditeyi kanalize etmek ve erken fiyat keşfini kolaylaştırmak için daha uygundur.
Geçici Likidite Yönetimi ve Likidite Çekme: AMM'ler, kalıcı desteği değil, ilk likiditeyi kanalize etmek için kullanılır. Token işlem hacmi yeterli olduğunda, kalıcı kilitleme kaybını önlemek için likidite kademeli olarak geri çekilebilir. Gavel'deki LP'ler sabit bir programa göre likiditenin bir kısmını çeker, bunu tokenlerle değiştirir ve ardından tokenleri yakar (bu program yapılandırılabilir). Bu tasarım yalnızca ilk likidite ihtiyaçlarını karşılamakla kalmaz, aynı zamanda uzun vadeli kilitlemenin neden olduğu varlık tutma sorununu da önler ve ayrıca sürekli bir deflasyonist mekanizma aracılığıyla tokenin değerinin istikrarını koruyabilir.
Şu anda, proje taraflarının token dağıtım oranı, dağıtım mekanizması vb. gibi dağıtım parametrelerini talebe göre ayarlamasına olanak tanıyan Gavel üzerinde bir proje başlatmak için izin gerekiyor, ancak platforma katılım izin gerektirmiyor ve tamamen zincir üstü akıllı sözleşmeler tarafından yönetiliyor.
Gerçek Dünya Örneği: Gavel Test Token IBRL
Gavel, mekanizmasının etkinliğini göstermek için test tokeni IBRL'yi piyasaya sürdü. Gavel'in IBRL'nin yalnızca Gavel protokolünün ne kadar iyi çalıştığını göstermek için kullanıldığını ve gerçek veya gelecekteki bir faydası olmadığını belirttiğini belirtmek önemlidir. Dağıtım ve ücret mekanizmaları aşağıdaki gibidir:
21 Mayıs akşamı, Gavel IBRL token satışını tamamladı, 2480 katılımcı toplamda 30,747 SOL katkıda bulundu. IBRL piyasa değeri 22 Mayıs sabahı bir ara 66 milyon dolara ulaştı, şu anda IBRL piyasa değeri yaklaşık 30 milyon dolara geriledi.
Kısa Özet
Gavel, yenilikçi mekanizma tasarımı yoluyla proje taraflarının düşük maliyetle fon toplamasına yardımcı olur ve likidite yönetimi ve token yakma mekanizmaları aracılığıyla adil dağıtım sağlamaya, keskin nişancılık fırsatlarını ortadan kaldırmaya ve adil, verimli ve kullanıcı dostu bir token dağıtımı ve likidite rehberliği ekosistemi oluşturmaya çalışır.
Proje sahipleri için Gavel, fon toplama verimliliğini maksimize edebilir ve aracıların değer kesintisini önleyebilir; sıradan kullanıcılar için ise, botların fiyat istismarı olmadan adil katılım kanalları elde edebilirler; ayrıca, tüm işlemler tamamen blok zincirine kaydedilir ve denetlenebilir, sektördeki şeffaflık sürecini güçlü bir şekilde ilerletir.