Was sind Krypto-Optionen? Das flexible Asset-Management-Tool in Web3

Was sind Krypto digitale Optionen?

Mit der raschen Entwicklung des Web3-Ökosystems sind Krypto-Optionen zum neuen Favoriten in der On-Chain-Finanz geworden. Optionen beziehen sich auf einen Vertrag, der dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einräumt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Zu den gängigen Typen gehören Call-Optionen und Put-Optionen. Zum Beispiel hat man im Fall einer Call-Option das Recht, 1 ETH zu einem Preis von 2.000 $ an einem zukünftigen Datum zu kaufen; solange der Marktpreis von ETH zum Ablauf höher als 2.000 $ ist, kann man es zu einem niedrigen Preis für Arbitrage kaufen; wenn der Marktpreis jedoch unter dem Ausübungspreis liegt, kann man sich entscheiden, das Recht nicht auszuüben und verliert nur die Prämie.

Die Unterschiede zwischen Krypto-Optionen und traditionellen Optionen

Obwohl die grundlegende Logik ähnlich ist, gibt es auf praktischer Ebene erhebliche Unterschiede zwischen den beiden:

• Unterliegende Vermögenswerte: Verschlüsselungsoptionen werden mit Kryptowährungen wie BTC, ETH und SOL gehandelt.
• Handelsplattformen: Sie können auf dezentralen (wie Lyra, Dopex) oder zentralen (wie Gate) Plattformen handeln, wobei Smart Contracts Transparenz und Vertrauenswürdigkeit gewährleisten.
• Abrechnungsverfahren: Verwendet in der Regel USDC und andere Stablecoins als Prämien- und Abrechnungwährungen, flexibel und effizient.

Kernparameter und Schlüsselkonzepte

Um die Verschlüsselungsoptionen zu verstehen, müssen Sie mit dem folgenden Vokabular vertraut sein:

• Ausübungspreis: Der vereinbarte Kauf- und Verkaufspreis im Vertrag.
• Ablaufdatum: Optionen Ablaufdatum
• Premium (Options premium): Die Gebühr, die der Käufer zahlen muss
• Implizierte Volatilität: Erwarteter zukünftiger Schwankungsbereich von Vermögenswerten
• In/Out of the Money: Bestimmen Sie, ob die Prämie vorteilhaft ist, basierend auf dem Vergleich zwischen dem aktuellen Preis des Basiswerts und dem Ausübungspreis.

Der Hauptgebrauch von Krypto-Optionen

Die größte Flexibilität der Optionen spiegelt sich in vielfältigen Strategien wider:

• Preisabsicherung: Schützen Sie große Vermögenswerte und reduzieren Sie Abwärtsverluste (wie den Kauf von Put-Optionen in einem Bärenmarkt).
• Earnings-Strategie: Optionen verkaufen, um Prämien zu sammeln und passives Einkommen zu erzielen, geeignet für seitwärts gerichtete Märkte.
• Hebel-Spekulation: Verwendung einer kleinen Optionsprämie, um große Renditen zu erzielen, die durch extreme Marktbedingungen entstehen, mit vorhandenen Risikokontrollbedingungen.
• Strategiekombinationen: Fortgeschrittene Spielzüge wie Bullen-Spread, Schmetterlings-Spread usw. unterstützen feine Arbitrage und Risikomanagement.

Optionen Risiken und praktische Überlegungen

Wenn Sie in Krypto-Optionen investieren, müssen Sie auf Folgendes achten:

• Zeitwertverfall: der Wert von Optionen nimmt allmählich ab, je näher das Ablaufdatum rückt.
• Volatilitätsrisiko: Wenn die Prämien hoch sind, sind große Schwankungen möglicherweise nicht unbedingt profitabel.
• Clearing- und Margensystem: Einige Plattformen können eine zwangsweise Liquidation auslösen, wenn der Vertragskurs dramatisch schwankt.
• Investoren wird geraten, mehr simulierte Handelsaktivitäten durchzuführen, um die Betriebslogik und potenziellen Risiken vollständig zu verstehen.

Fazit

Krypto digitale Optionen sind ein wichtiges neues Werkzeug im Web3-Finanzsektor, das strategische Flexibilität sowohl für Hedging als auch zur Steigerung der Renditen bietet. Solange Sie die Logik und Anwendungsszenarien verstehen, können Krypto Optionen zu einem leistungsstarken Verbündeten auf Ihrer Reise im Management digitaler Vermögenswerte werden.