Sollte ich CEX oder DEX verwenden? (Update 2025)

CEX vs DEX - Was sind die Unterschiede?

Erfahren Sie mehr über die neuesten Entwicklungen im Jahr 2025, einschließlich des hybriden Börsenmodells, regulatorischer Änderungen und technologischer Fortschritte, die die Kluft zwischen zentralen und dezentralen Börsen verringert haben. Vergleichen Sie die verbesserte Sicherheit, die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains und das verbesserte Nutzererlebnis in diesem aktualisierten Leitfaden.

Bis 2025 hat sich die Landschaft der Kryptowährungsbörsen erheblich verändert, wobei sowohl zentrale als auch dezentrale Börsen sich an die neuen Marktbedürfnisse angepasst haben:

Gemischtes Austauschmodell

• Immer mehr Plattformen bieten jetzt hybride Lösungen an, die die Zuverlässigkeit von CEX mit der Autonomie von DEX kombinieren.
• Die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains hat sich verbessert, was nahtlose Vermögensübertragungen zwischen verschiedenen Blockchain-Ökosystemen ermöglicht.

Regulatorische Änderungen

• Der globale regulatorische Rahmen ist gereift und hat unterschiedliche Auswirkungen auf zwei Arten von Börsen.
• Viele DEXs haben optionale KYC-Systeme implementiert und dabei die Datenschutzoptionen beibehalten.
• CEX folgt den Branchenstandards und erhöht die Transparenz des Reserve-Nachweises.

Technische Verbesserung

Benutzererfahrung

• Die Lücke im Benutzererlebnis hat sich erheblich verringert, und DEX ist intuitiver geworden.
• Das mobile Trading-Erlebnis ist entscheidend geworden, und beide Arten von Börsen optimieren die Möglichkeit, jederzeit und überall zu handeln.
• Bildungsressourcen sind jetzt direkt in die Handelsoberfläche verschiedener Plattformen integriert.

Der Austauschmarkt hat sich zu einem komplementären Ökosystem entwickelt, in dem Benutzer von der Sicherheit von CEX profitieren können, während sie die Autonomie von DEX genießen, wobei technologische Fortschritte die früheren Einschränkungen beider adressieren.

Sollte ich CEX oder DEX wählen?

Was sind die Unterschiede zwischen CEX und DEX?

• Zentralisierte Börse (CEX): Eine Kryptowährungs-Handelsplattform, die von einem einzigen Unternehmen betrieben wird.

• Dezentrale Börse (DEX): Eine Plattform, die Kryptowährungshandelsdienste auf der Grundlage von Smart Contracts auf der Blockchain anbietet. Der Handelsprozess wird entweder Peer-to-Peer oder über Liquiditätspools abgeschlossen.

Im Vergleich zu zentralisierten Börsen haben dezentrale Börsen spezifische Vorteile. DEX-Plattformen sind nicht verwahrend und die Benutzer verwalten während der Transaktionen ihre privaten Schlüssel selbst.

Diese vertrauenslose und sichere Transaktionsmethode ist einer der Kernvorteile der Blockchain-Technologie. Als kontinuierliche Innovation im DeFi-Ökosystem entwickelt sich DEX ständig weiter und wächst.

Aber müssen wir wirklich zwischen den beiden wählen? Für Krypto-Enthusiasten haben CEX und DEX jeweils ihren Wert. Dieser Artikel wird sich mit dem Vergleich ihrer Unterschiede befassen.

CEX - Zentralisierte Börse

Zentralisierte Börsen wie Gate sind Online-Handelsplattformen, die das Matching von Kauf- und Verkaufsaufträgen über ein Orderbuch erleichtern. Ihr Betrieb ähnelt sehr dem traditioneller Online-Brokerage-Konten, weshalb sie bei Investoren so beliebt sind.

1. Vorteile

Hohe Handelsvolumen

Zentralisierte Börsen haben typischerweise eine extrem hohe Liquidität. Zum Beispiel übersteigt das tägliche Handelsvolumen von Binance oft 30 Milliarden Dollar. Für Anfänger gewährleisten solche Plattformen, dass Vermögenswerte jederzeit reibungslos gehandelt werden können. Für erfahrene Händler ermöglicht CEX schnelle große Transaktionen, was es äußerst effizient macht.

Peer-to-Peer Handel Unterstützung (P2P)

CEX unterstützt typischerweise den Austausch zwischen Fiat-Währung und Kryptowährung, was als „Fiat-On-Ramp und Off-Ramp“ bekannt ist. Zum Beispiel können Sie direkt lokale Währung verwenden. Bitcoin kaufen.

Funktionsreich

CEX unterstützt eine breite Palette von Krypto-Assets und bietet Funktionen, die weit über das grundlegende Trading hinausgehen, wie z.B. Margin-Trading, Krypto-Derivate-Handel, Staking und Lending.

Starke Benutzerfreundlichkeit

Die meisten CEX-Plattformen verfügen über benutzerfreundliche Oberflächen, die es neuen Nutzern erleichtern, einzusteigen. Da viele Anfänger mit Handelsbegriffen oder Handels-Paaren nicht vertraut sind, kann CEX die Nutzer effektiv in die Krypto-Welt einführen. Einige Plattformen (wie Binance) bieten auch eine “Lite-Version”-Oberfläche an, die für grundlegende Handelsoperationen geeignet ist. Aufgrund ihrer betrieblichen Logik, die der traditioneller Maklerfirmen ähnelt, wird sie auch von traditionellen Investoren leichter akzeptiert.

Die Sicherheitsgarantie von Gate

Gate ist die erste mainstream Kryptowährungsbörse, die ein Proof of Reserves Audit abgeschlossen hat, wobei die Merkle-Baum-Technologie verwendet wurde, um Beweise für die Sicherheit der Nutzervermögen zu verschlüsseln, und hat relevante Patente erhalten. Darüber hinaus hat Gate einen Sicherheitsvermögensfonds (SAFU) im Wert von 100 Millionen Dollar eingerichtet, um die Nutzer und das GateChain-Ökosystem zu schützen.

2. Nachteile

Obwohl CEX viele praktische Funktionen bietet, die traditionellen Händlern vertraut sind, gibt es auch einige offensichtliche Nachteile.

Strenge KYC-Richtlinie

Für datenschutzbewusste Nutzer ist CEX nicht die beste Wahl. Zentralisierte Börsen erfordern in der Regel von den Nutzern eine strenge Identitätsprüfung (KYC), einschließlich des Hochladens von Ausweisdokumenten und Selfies, um handeln oder Gelder abheben zu können.

„Nicht deine Schlüssel, nicht deine Vermögenswerte“

Obwohl CEX Vorteile wie hohe Liquidität und bequemes Trading bietet, sind seine Wallets in ihrer Natur custodial – Ihre Krypto-Assets werden tatsächlich von der Plattform kontrolliert. Als Reaktion darauf hat Gate Wallet.io eingeführt – eine dezentrale Wallet, mit der Benutzer ihre Krypto-Assets unabhängig und ohne Kontrolle durch die Börse verwalten können.

DEX - Dezentrale Börse

DEX (wie PancakeSwap oder Uniswap) ist ein automatisiertes Finanzprotokoll, das von Smart Contracts betrieben wird und es Benutzern ermöglicht, Krypto-Assets on-chain auf vertrauenslose Weise auszutauschen, wobei alle Transaktionsinformationen öffentlich sichtbar sind.

1. Vorteile

DEXs werden zunehmend beliebter, partly weil sie viele regulatorische Einschränkungen erfolgreich umgehen. Die Entwickler von DEXs fungieren nicht als Finanzintermediäre oder Gegenparteien, weshalb sie in der Regel nicht den KYC- oder AML (Anti-Geldwäsche)-Vorschriften unterliegen müssen. Ihre Hauptattraktionen sind:

Privatsphäre und Anonymität

Die Nutzung eines DEX erfordert in der Regel nur das Verbinden einer Wallet und das Signieren von Transaktionen, ohne dass persönliche Identitätsinformationen eingegeben werden müssen.

Höhere Sicherheit

Dezentrale Börsen gelten aus zwei Hauptgründen als sicherer als zentrale Plattformen:

1. Benutzer verwalten ihre privaten Schlüssel selbst, und die Kontrolle über die Vermögenswerte liegt in ihren eigenen Händen.

2. DEX funktioniert auf der Blockchain, wo Daten öffentlich, transparent und unveränderlich sind.

Die Integrationsmöglichkeiten von DeFi und NFTs

DEX ist ein wichtiger Zugang zu den DeFi- und NFT-Welten. Benutzer können über DEX auf verschiedene Smart Contracts und DApps zugreifen, Kredite nutzen, sparen und sogar an NFT-Projekten teilnehmen.

2. Nachteile

Obwohl DEX seine Vorteile hat, gibt es auch die folgenden Probleme, über die Anfänger informiert sein sollten:

Eingeschränkte Funktionalität

Derzeit sind die meisten DEX-Funktionen noch nicht so vollständig wie bei zentralisierten Plattformen. Funktionen wie Margin-Handel, Limit-Orders, Futures und Optionen sind auf DEX noch relativ rar.

Ineffizienz

Aufgrund der Einschränkungen der Skalierbarkeit von Blockchain ist die Handelsgeschwindigkeit von DEXs im Allgemeinen nicht so schnell wie die von zentralisierten Börsen. Zentralisierte Plattformen verwenden typischerweise eine Kombination aus On-Chain- und Off-Chain-Methoden, um die Handelseffizienz zu steigern.

relativ niedrige Liquidität

Bei der Bedienung großer Investoren ist die Liquidität von DEX immer noch nicht so gut wie die von mainstream CEX. Bei unzureichender Liquidität sind große Transaktionen anfällig für Slippage, was zu unerwartet erhöhten Handelskosten führt.

CEX vs. DEX: Fazit

CEX und DEX können beide den Kauf und Verkauf von Krypto-Assets erleichtern, aber es gibt wichtige Unterschiede in Bezug auf Liquidität, Sicherheit und Benutzerfreundlichkeit.

Das vollständig dezentralisierte Konzept von DEX entspricht der ursprünglichen Absicht von Satoshi Nakamoto bei der Entwicklung von Bitcoin. Aus praktischer Sicht sind jedoch die Leistung und die Funktionen von CEX für viele Händler weiterhin attraktiver.

Für Anfänger, die gerade in die Krypto-Welt eingetreten sind, bietet CEX ein einfacheres und schnelleres Handelserlebnis.

Für Benutzer, die Wert auf Privatsphäre legen und die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte wünschen, ist DEX eine geeignetere Wahl.