L'arbitraggio del tasso di finanziamento per w (Wormhole) è una strategia neutrale rispetto al mercato che trae profitto dai pagamenti di finanziamento scambiati tra posizioni lunghe e corte in futures perpetui. I trader in genere vanno long on spot e short sui contratti perpetui per guadagnare commissioni di finanziamento—senza fare affidamento sul movimento dei prezzi.

Nell'arbitraggio dei tassi di finanziamento per w (Wormhole), i trader aprono posizioni coperte sia nei mercati spot che in quelli perpetui, a seconda della direzione del tasso di finanziamento. Quando il funding rate è positivo, un trader in genere va long sul mercato spot e shorta i futures perpetui, guadagnando commissioni di finanziamento dai detentori di posizioni long. Questa strategia market-neutral mira a generare rendimenti stabili riducendo al minimo l'esposizione alla volatilità dei prezzi.

L'arbitraggio del funding rate per w (Wormhole) è generalmente considerato a basso rischio rispetto al trading direzionale, ma non è completamente privo di rischio. I trader possono ancora affrontare la liquidazione durante l'estrema volatilità del mercato, lo slippage quando si negoziano coppie a bassa liquidità, i costi degli interessi derivanti dal prestito e potenziali problemi di sistema relativi all'exchange. Per ridurre questi rischi, è importante utilizzare una leva finanziaria conservativa e mantenere solide pratiche di gestione del rischio.

Per calcolare i profitti, moltiplica la dimensione della tua posizione su futures perpetui per il tasso di finanziamento e regola la frequenza degli intervalli di finanziamento. Quindi sottrai eventuali commissioni di trading, costi di prestito e slippage. Formula di esempio: Rendimento annualizzato = 3 giorni cumulativi. Tasso di finanziamento × 365/3