Gate 加密货币快讯与市场动态

据LS证券分析师Seon Yu-jin于10月1日表示，该券商将Naver的目标价格从303,000韩元下调至293,000韩元，理由是2026年下半年运营费用上升。该机构维持"买入"评级，尽管将第三季度营业利润预期下调至4909亿韩元，同比下降14%，低于市场共识。 LS证券将利润率压力归因于N Pay支付终端扩展支出增加、资本支出折旧、世界杯和亚运会转播权，以及购物促销营销成本。该分析师指出，N Pay终端投资将是下半年"最大的利润率负担"，因为Naver加快了通常需要数年才能完成的部署，以在竞争对手之前确保线下商业生态系统数据。

美国核心个人消费支出（PCE）通胀今日（9月30日）低于市场预期，而美光科技大幅上调了第四季度营收指引，高于华尔街预期。另外，伊拉克提高了10月份的原油价格折扣。

据金十报道，美国CCC级公司债券利差在10月1日飙升至超过1000个基点，创下自2023年区域性银行业危机以来的最高水平。利差从9月初的860个基点上升。CCC级发行人被认为是市场上风险最高的借款人，对利率变化最为敏感，据嘉信理财固定收益研究与策略主管科林·马丁表示。

根据标普全球的数据，澳大利亚9月制造业PMI终值为49.6，高于初值49.3。

据DS证券分析师Chang Ji-hye于9月30日表示，该机构将Cheil Worldwide的目标价格从26,000韩元下调至25,000韩元（下调4%），理由是第三季度业绩低于预期。该分析师预测，营业利润将下降16%至8,010亿韩元，低于市场预期的9,690亿韩元，原因是主要关联公司在内存价格上涨以及对AI解决方案等新业务投资增加的背景下收紧了营销预算。该机构维持“买入”评级，并指出Cheil Worldwide当前股价下的股息收益率仍具吸引力，为6.5%。

据 KB 证券 9 月 30 日表示，三星电子预计在未来三年将显著扩大股东回报，潜在派发金额可达 600 万亿韩元——是过去三年派发 140 万亿韩元的四倍多。KB 证券研究主管金东元估计，在第三季度初步派发 30 万亿韩元股息、第四季度预计派发 40 万亿韩元之后，公司将分配 70 万亿韩元用于现金股息，40 万亿韩元用于股票回购。这一扩张反映了盈利改善，得益于强劲的内存芯片需求和 HBM（高带宽内存）产量增长，预计 2026 年营业利润为 368 万亿韩元，2027 年为 555 万亿韩元。

NH投资证券表示，其于9月1日维持对BGF Retail（282330）的“买入”评级，目标价格为180,000韩元。第三季度合并营收预计为2.5188万亿韩元（同比增长2.3%），营业利润为101.5十亿韩元（增长4%），符合共识预期。 分析师Joo Young-hoon强调，尽管受去年同期消费券发放影响，第三季度销售增长面临暂时阻力，但营业利润将继续保持上升趋势。2026年，该公司预计合并营业利润为295.2十亿韩元（增长16.2%），主要受同店销售恢复常态以及折旧负担减轻推动。NH投资证券指出，当前估值相当于2026年预估市盈率的9.9倍，颇具投资吸引力。

据 DS 证券 9 月 30 日消息，该券商将第一企划（Cheil Worldwide，股票代码：030000）的目标价从 26,000 韩元下调至 25,000 韩元，下调幅度为 4%，理由是第三季度业绩不及预期。DS 分析师 Jang Ji-hye 预测第三季度营业利润为 810 亿韩元，同比下降 16%，低于市场共识的 969 亿韩元。这一下滑源于主要关联公司在内存价格上涨背景下加大力度优化营销成本，再加上对 AI 解决方案的新业务投资。尽管近期存在逆风，DS 仍维持“买入”评级，理由是 Cheil 的长线增长举措，包括 AI 解决方案开发、非关联客户拓展以及潜在的并购，预计将从 2027 年起取得进展。

据Meritz Securities分析师Yang Seung-soo于9月30日表示，斗山电子BG第三季度营收预计将达到7567亿韩元，同比增长72%，营业利润达2263亿韩元，同比增长117.8%，营业利润率为29.9%。预测分别较此前预估上调6.8%和5.6%。Meritz Securities维持‘买入’评级，目标价为240万韩元。 增长主要得益于向北美重要客户英伟达的出货量扩大，相关营收预计为2773亿韩元，较上一季度增长34.7%。Meritz指出，尽管外汇环境不利，但由于AI数据中心需求激增，光模块营收预计将增长一倍以上，达到1059亿韩元。该公司于8月17日宣布的激进产能扩张——包括在中国、韩国的工厂以及泰国的新设施——预计将使CCL产能按产线数量计算增加约163%。

据ChainCatcher报道，美国国防部长劳埃德·奥斯汀宣布成立自主作战司令部，以提升军队在大规模自主作战和机器人技术方面的能力。新司令部将负责监督无人机、人工智能系统和指挥控制基础设施。五角大楼计划将自主作战开支增加至原来的三倍，提案请求提供740亿美元资金。

据彭博社报道，周三，谷歌员工对其旗舰AI模型Gemini 4在现实世界中的表现提出了担忧，尽管其基准测试结果强劲。虽然Gemini 4在某些安全测试上优于OpenAI的Astra，但内部消息人士表示，该模型在实际应用中跑输，尤其是在前端设计等编码任务上。Alphabet的股价在Gemini 4发布时最初上涨超过2%，但随着这些担忧的出现，常规交易中涨幅收窄至0.5%，最终收涨0.9%，报每股344.08美元。

据白宫AI主管萨克斯称，多家AI公司最近就新的内部控制和审计标准达成了共识。所达成框架的细节未予披露。

根据 Filecoin 官方公告，Filecoin 近期推出了 Filecoin Pin，这是一项旨在增强 IPFS 文件存储安全性的新服务。该服务持续监控存储在经审计的提供商处的文件，如果提供商未能通过计划中的安全检查，系统会自动暂停付款，从而在用户意识到问题之前防止潜在的数据丢失。

据 ChainCatcher 报道，由 Animoca Brands 关联的 Moca Foundation 和 Moca Network 支持的 Moca Chain 启动了主网，使用户和 AI 代理能够在不同应用间共享可验证凭证，同时保持对凭证披露时间和地点的控制。该平台允许机构签发与统一数字身份关联的防篡改凭证。 Moca Network 还推出了 AIR，这是一个面向企业接入用户和 AI 代理的统一网关。当前合作伙伴包括 SK Planet、Biletiniel、Oyunfor、Open Campus、OneFootball、Automobili Lamborghini、Inveo Kripto、Plume 和 Nansen，计划在 2026 年底前完成全面整合。

据NH投资证券9月1日发布的报告，韩国上市公司第三季度净利润预计同比激增约214%，达到约197.8万亿韩元。IT行业预计将主导增长，贡献盈利增长总额的96%。仅三星电子和SK 海力士预计就占综合净利润的78%，其中三星贡献94.5万亿韩元，SK 海力士贡献59.1万亿韩元。研究团队指出，虽然市场整体盈利增长将从第四季度起逐步放缓，但半导体和AI相关领域的集中将推动市场中行业层面的业绩分化。

据KB证券分析师金东元称，三星电子的高带宽存储器（HBM）销售价格明年预计同比上涨超过100%。该分析师指出，HBM4的营收可能会从目前占三星HBM销售额的40%翻倍至明年的80%，从而推动价格上涨。KB证券预测，三星的年营业盈利将在2027年达到555万亿韩元，高于今年的368万亿韩元。

美国国防部长皮特·赫格塞斯于 9 月 30 日宣布成立一个新的四星联合作战司令部，专注于推进美国全军自主和机器人作战能力。 该司令部将监管无人系统、人工智能以及指挥控制系统。

据韩亚证券分析师李俊浩9月30日表示，该券商维持对网石（251270）的买入评级，并维持其50,000韩元的目标价格。该分析师指出，继上半年发布的《七大罪：起源》和《Mongil: STARDIVE》等游戏令人失望之后，加上第三季度没有新游戏发布，该股目前交易价格接近历史低点。韩亚预测第三季度营业收入为6950亿韩元（同比下降3.1%），营业利润为690亿韩元（同比下降30.0%），低于共识。该分析师预计，如果网石确认第四季度新游戏发布，并在公布第三季度财报的同时披露其2027年游戏阵容，以展示收入增长可见性，那么将出现强劲反弹。

根据NH投资证券9月1日发布的报告，韩国上市公司第三季度净利润预计同比激增214.1%，达到约197.8万亿韩元。信息技术行业占盈利增长的96%，三星电子和SK海力士贡献了第三季度净利润总额的78%，分别为94.5万亿韩元和59.1万亿韩元。

据韩亚证券分析师Yoo Jae-sun称，POSCO International第三季度营业利润预计为3958亿韩元，同比增长25.3%，截至今日（9月1日），营收预计为8.261万亿韩元（增长0.2%）。 能源板块预计将推动增长，得益于国际油价上涨和能源资产产量扩大。韩亚证券维持“买入”评级，目标价格为每股105,000韩元，而昨日收盘价为56,900韩元。