Tahviller 101: Kripto Yatırımcılarının Borç Piyasalarıyla Neden İlgilenmesi Gerekiyor

Tahviller sıkıcı gelebilir, ama aslında portföyünüz için en önemli göstergelerden biri—özellikle kripto tutuyorsanız.

Gerçekten Tahvil Nedir?

Bunu şöyle düşün: Bir tahvil satın aldığında, aslında bir borçluya (hükümet, şirket, kim olursa olsun) para veriyorsun ve onlar sana düzenli olarak faiz ödemeyi, sonra da parayı belirli bir tarihte geri vermeyi taahhüt ediyorlar. Oldukça basit.

Ana türler:

• Hükümet tahvilleri (ABD Hazine tahvilleri, İngiltere devlet tahvilleri vb.)—en güvenli bahis
• Kurumsal tahviller—daha riskli, daha yüksek getiriler
• Kamu tahvilleri—yerel yönetim projeleri
• Tasarruf tahvilleri - küçük yatırımcı dostu

Nasıl Çalışıyorlar?

Hesaplama: 1.000 $'lık %5 kuponlu bir tahvil = $50 yılda cebinizde. Bu kadar basit.

Tahviller ilk düştüğünde, (ihraççıdan) doğrudan birincil piyasada işlem görürler. Sonrasında, faiz oranları, ekonomik hava ve ihraççının kredi notuna bağlı olarak fiyatların değiştiği ikincil piyasalarda dolaşır.

Anahtar içgörü: Faiz oranları YÜKSELDİĞİNDE, tahvil fiyatları DÜŞER ( ve tersine ). Bu ters ilişki, piyasa hareketlerini anlamak için çok önemlidir.

Kripto İnsanlar Neden Dikkat Etmeli?

1. Onlar bir sermaye akışı sinyali

Tahviller makul getiriler sağladığında (yüksek oranlar), para kripto para birimlerinden “daha güvenli” varlıklara akar. Tahvil getirileri düştüğünde, bazı sermaye çaresizleşir ve kripto gibi daha riskli yatırımlara yönelir. ABD 10 yıllık tahvil getirisini takip edin—bu size çok şey söyler.

2. Ekonomik hikayeyi ortaya koyarlar

Getiri eğrisi ( kısa vadeli ve uzun vadeli tahvil getirileri arasındaki ) fark, Wall Street'in kristal küresidir. Ters bir eğri, tarihsel olarak durgunluğu işaret eder. Piyasalar bunu sevmez, bu nedenle sermaye savunmacı hale gelir - bazen tamamen kripto para birimlerinden kaçar.

3. Çeşitlilik korumasıdırlar

Profesyonel yatırımcılar, volatiliteyi dengelemek için tahvilleri + kriptoyu karıştırıyor. Tahviller = sabit gelir. Kripto = büyük kazanma potansiyeli. Birlikte? Daha sürdürülebilir bir portföy.

4. Merkez bankaları tahvilleri önce hareket ettirir

Fed veya ECB faiz oranlarını ayarladığında, tahvil fiyatları anında tepki verir. Bu dalga hisse senetlerini, ardından kriptoyu etkiler. Tahvil hareketlerini anlamak = duygu değişimlerinin önünde kalmak.

Gerçek Etki

Tahviller, kripto paralardan ÇOK daha az volatil. Tahviller %2-5 hareket edebilir, kripto bir gecede %50 dalgalanabilir. Ama işin aslı şu: tahvil davranışı, kurumsal sermayenin nereye gideceğini tahmin eder. Stabil zamanlarda, para kriptoyu göz ardı edebilir. Kriz dönemlerinde, durgunluk korkuları, faiz indirimleri nedeniyle tahviller daha az cazip hale gelir ve alternatif varlıklar daha çekici görünür.

Sonuç

Bir kripto yatırımcısı olarak tahvil piyasalarını göz ardı etmek, kör bir şekilde sürmek gibidir. Tahviller heyecan verici değildir, ancak finansal sistemin ruh halini yansıtır. Getiri eğrisini takip edin, merkez bankası hareketlerini izleyin ve çoğu perakende yatırımcıdan önce sermaye rotasını göreceksiniz. Bu, alfa.

İlgili okumalar: Faiz oranlarının kripto değerlemelerini nasıl şekillendirdiği • Her trader'ın takip etmesi gereken makro göstergeler • Resesyon sinyalleri ve portföy koruma