Vadeli İşlemler vs Marj Trade: Hangisini Gerçekten Kullanmalısınız?

Question

Kripto ticaretine dalıyorsanız, muhtemelen her iki terimin de dolaşımda olduğunu duymuşsunuzdur. Ama işin aslı şu—bunlar tamamen farklı canavarlar ve onları karıştırmak portföyünüzü mahvedebilir.

Temel Fark: Gerçekte Ne Ticaret Yapıyorsunuz?

Vadeli İşlemler: Hiçbir şeye sahip olmadan fiyat hareketleri üzerine bahis oynuyorsunuz. Bu tamamen spekülasyon. “BTC'nin 31 Aralık'ta $50k olacağını düşünüyorum” diyen bir sözleşme alıyorsunuz ve eğer haklıysanız, kar ediyorsunuz. Eğer haksızsanız, kaybediyorsunuz.

Marj: Gerçekten gerçek varlığı satın alıyorsunuz—BTC, ETH, ne olursa olsun—ancak bunu yapmak için borsa üzerinden para borç alıyorsunuz. Bunu, bir hisse senedine tamamen yatırım yapmak için kredi almak gibi düşünün.

Kaldıraç Oyunu (Burada İşler Kızışıyor)

İkisi de kaldıraç kullanır, ancak farklı şekillerde:

Vadeli İşlemler: Aşırıya gidebilir—bazı platformlarda 50x, 100x, hatta 125x. Küçük sermaye ile devasa pozisyonlara hakim olabilirsiniz.
Marj: Daha mütevazı, genellikle borsa bağlı olarak 2-10x. Daha az riskli hissettiriyor ama hâlâ acıtıyor.

Maliyetler & Riskler

Vadeli işlemler:

Faiz ücreti yok (şükürler olsun)
AMA sona ererler—belirli bir tarihe kadar kapamak veya yerleştirmek zorundasınız
Eğer kaldıraç sizi likide ederse, oyun bitti

Kaldıraçlı işlem:

Borç alınan fonlar üzerinde faiz ödüyorsunuz (hızla birikiyor)
Süre dolmaz - ticaret, marj gerekliliklerini karşıladığınız sürece açık kalır.
Marj çağrısı mı geldi? Daha fazla nakit eklemeniz veya tasfiye olmanız gerekiyor.

Gerçek Konuşma

Vadeli İşlemler = Daha yüksek kaldıraç, daha patlayıcı kazançlar/kayıplar, faiz yok ama yoğun zaman baskısı.

Marj = Varlığa sahip olursunuz, borçlanma maliyetlerini ödersiniz, daha esnek bir zaman dilimi vardır, ancak daha az kaldıraç gücüne sahipsiniz.

Dürüst bir görüş: İkisi de ileri düzey işlemlerdir. Birkaç ayı piyasasından sağ çıktıysanız ve likidasyon mekaniklerini her yönüyle anlıyorsanız, öncelikle spot ticaretle başlamalısınız. Kaldıraç iki ucu keskin bir kılıçtır - kazançlarınızı ve kayıplarınızı çarpacaktır.