Seçenekler Ticareti 101: Başlangıçların Türevler Hakkında Bilmesi Gereken Her Şey

Seçenekler karmaşık görünebilir, ama durum şu: aslında belirli bir tarihe kadar belirli bir fiyattan bir varlığı satın alma veya satma izin belgeleridir—hiçbir yükümlülük yok.

Seçeneklerin Bu Kadar Güçlü Olmasının Sebebi Nedir?

Bunu sigorta ile spekülasyonun buluşması gibi düşünün. Gerçekten sahip olmadan bir kripto veya hisse senedinin fiyat hareketine bahis oynuyorsunuz. Bitcoin 28K mı? O fiyatı kilitleyebilir ve Nisan'a kadar $35K 'e ulaşacağını tahmin edebilirsiniz. Eğer ulaşırsa, farkı cebinize koyarsınız. Eğer 20K'ya düşerse? Sadece çekip gidebilirsiniz - maksimum kayıp, peşin ödediğiniz küçük ücret ( olan primdir ).

İşte seçenekleri vadeli işlemler gibi diğer türevlerden ayıran şey:

Seçenekler = Sadece haklar (hiçbir yükümlülük)

• Ön ödeme olarak bir prim ödersiniz
• Fiyatlar aleyhinize hareket ederse işlemi gerçekleştirmemeyi seçebilirsiniz.
• Maksimum kayıp = ödenen prim
• Kar = sınırsız

Vadeli İşlemler = Yükümlülükler (satmak/almak)

• Fiyat hareketlerinden bağımsız olarak kilitlenmiş durumdasınız.
• Satıcılar için daha riskli

İki Ana Oyun

Seçenekler (Yukarı Bahis )

• Satın alma fiyatını kilitler
• Eğer varlık, opsiyon fiyatınızın üzerine çıkarsa kâr edersiniz
• Risk = ödenen prim, Reward = sınırsız

Seçenekler (AŞAĞI bahis yapma )

• Bir satış fiyatını kilitler
• Varlık, kullanım fiyatınızın altına düşerse kar edersiniz
• Risk = ödenen prim, Reward = sınırsız

Her Ticaretin Sahip Olduğu Üç Temel Bileşen

1. Grev Fiyatı: Kilitlenmiş fiyat (örneğin, $30K için BTC)
2. Son Tarih: Sözleşmenin sona erdiği zaman (örneğin, Nisan 30)
3. Premium: Ödeme yaptığınız miktar ( geri alınamaz eğer işlemi gerçekleştirmezseniz )

Gerçekten İşe Yarayan Ticaret Stratejileri

Kapaklı Çağrı – Varlığı sahiplenin + buna karşılık çağrı opsiyonları satın. Fiyatın sabit kalması veya hafifçe düşmesi üzerine bahis yaparken priminizi gelir olarak tutarsınız.

Uzun Put – Bir çöküş bekliyorsanız put opsiyonları satın alın. Fiyat önemli ölçüde düşerse, kârlarınız katlanır. Dezavantajı? Fiyat yükselirse priminizi kaybedersiniz.

Evlilik Put – Varlığa sahip ol + put koruması satın al. Bu, sigorta satın almak gibidir—fiyat yükselirse, büyük kazanırsın; fiyat düşerse, put darbenin etkisini azaltır.

Neden Seçenekler Aslında Dahice

✓ Ayı piyasalarında işlem yapın ( fiyatlar düştüğünde para kazanın) ✓ Küçük sermaye ile büyük pozisyonları kontrol et (kaldıraç etkisi) ✓ Önceden tanımlı maksimum kayıp ( vadeli işlemler veya çıplak açığa satışın aksine ) ✓ Sonsuz strateji kombinasyonları ✓ Mükemmel hedge aracı, varlıkları korumak için

Ama Bu Tuzağa Dikkat Edin

✗ Karmaşıklık: Seçenekler jargon içerir (ITM/ATM/OTM, theta kaybı, beklenen volatilite). Yeni traderlar hızlıca zarar görür.

✗ Satıcıların sınırsız riski vardır: Eğer bir alım opsiyonu satarsanız ve fiyat patlarsa, kayıplarınız yalnızca varlığın ne kadar yükselebileceği ile sınırlıdır. FTX/Alameda çöküşü, marj çağrılarının nasıl milyarlarca doları likit hale getirebileceğini tam olarak gösterdi.

✗ Premium maliyetleri birikiyor: Seçenek ticareti, hisse senedi veya vadeli işlem alımından daha pahalıdır—özellikle tam hizmet sunan aracılarla.

✗ Zaman kaybı size karşı işler: Seçenekler, son tarih yaklaştıkça değer kaybeder, fiyat hareket etse bile. Zamanlamanızı kaçırırsanız, priminizi kaybedersiniz.

✗ Marj çağrıları hesapları mahveder: Kayıpları karşılayamıyor musunuz? Brokeriniz tüm pozisyonunuzu tasfiye eder.

Nerede Seçenekler Ticaret Yapabilirsiniz?

Vietnam durumu: Seçenekler henüz Vietnam'ın yerel borsalarında mevcut değil - yalnızca VN30 Vadeli işlemleri bulunmaktadır. Seçenek erişimi isteyen Vietnamlı traderlar, (Mitrade, Interactive Brokers vb. gibi türevler sunan uluslararası Forex platformlarını kullanmaktadır.).

Bir aracıda neye dikkat edilmeli:

• Gerçek otoriteler tarafından denetlenmektedir (ASIC, CySEC, FSC, CIMA)
• Düşük ücretler
• Negatif bakiye koruması ( eğer piyasa sizin aleyhinize açılırsa borcunuz yoktur )
• İyi grafik/risk araçları
• Pratik yapmak için demo hesabı

Sonuç

Seçenekler, sınırlı zararla her piyasa yönünde kâr elde etmenizi sağlayan güçlü araçlardır. Ancak bunlar bir kısayol değildir - tamamen farklı bir oyundur. Küçük başlayın, demo hesaplarda pratik yapın, bir stratejiyi ustalaşmadan diğerine geçmeyin ve kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazlasını asla riske etmeyin.

Hayatta kalan opsiyon ticareti yapanlar ile yok olanlar arasındaki fark? Risk yönetimi ve sabır.