Workiva düştü 48% sonra dipten satın almayı mı değerli kılıyor? Bu veri entegrasyon şirketinin ne gibi üstünlükleri var?

Her büyük şirketin yönetimini rahatsız eden bir sorun var: Veriler ondan fazla uygulamada dağınık ve bir rapor hazırlamak için her yere koşmak gerekiyor. Workiva da tam olarak bunu yapıyor, tüm verileri bir araya getiren bir platform.

Son çeyrek (Q3 2025) verileri oldukça göz alıcı:

• 224M dolar gelir, yıllık %21 artış, beklentileri aştı
• Büyük müşteriler harcamalarını artırıyor, yıllık sözleşme tutarı ≥ 500.000 $ olan müşteri sayısı %42 arttı.
• Mevcut müşteri harcamalarında %114 artış (NRR tarihi yüksek)

Yapay Zeka ile Daha Güçlü Hale Geldi. Bu yıl piyasaya sürülen Workiva AI, ihtiyaçlarınıza göre otomatik olarak uyum belgeleri, finansal açıklamalar gibi şeyler üretebiliyor, çünkü şirketinizin tüm verilerine aşina olduğu için verimlilik pump.

Hisse senedi fiyatı şu anda 2021 yılındaki zirveden %48 daha düşük, P/S oranı ise sadece 5.6 (tarihi ortalama 7.2). Wall Street'teki 11 analistten 9'u alım önerisi verdi, ortalama hedef fiyat 97.6 dolar (mevcut artış yaklaşık %11), iyimserler ise 110 dolara kadar çıkıyor.

Anahtar, kazılabilir pazar alanının hâlâ çok büyük olmasıdır - Workiva'nın tahmin ettiği TAM 35 milyar dolar, şu anda sadece biraz kullanıldı. Değerleme, büyüme hızı ve pazar potansiyeli açısından, bu geri çekilmenin gerçekten bir fırsat gibi görünüyor.