ETF ağırlıklandırma yöntemleri oldukça farklı, doğru seçtiğinizde kazançlar çok daha fazla.

Birçok insan S&P 500'e yatırım yaparken VOO gibi geleneksel endeks fonlarını seçiyor, ancak bu fonların bir ölümcül zayıflığı var: piyasa değeri ağırlıklı.

Profesyonel geliyor, aslında şunu ifade ediyor - şirket ne kadar büyükse, fon içindeki ağırlığı o kadar büyük. Sorun yok gibi mi görünüyor? İşte sorun büyük.

Veriler Konuşur

Son zamanlarda S&P 500'ün en büyük 5 hisse senedi (NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon, Meta) bileşen hisse senetlerinin sadece %1'ini oluşturmasına rağmen, toplam endeksin %28'ini kontrol ediyor. Diğer bir deyişle, bu 500 hisse senedinin yükselip yükselmemesi aslında bu 5 devin durumuna bağlı.

Bu teknoloji devleri hızla yükseldiğinde, kazancınız da fırlıyor; ancak bir kez geri çekildiklerinde, tüm fon da dibe vuruyor. Bu tür bir yoğunluk riski, tüm yumurtaları 5 sepetin içine koymak gibidir.

Daha dengeli bir oyun tarzı var mı?

Bazı —— eşit ağırlıklı ETF'ler (örneğin RSP) farklıdır. 500 hisse senedini eşit parçalara böler, her biri yaklaşık %0.2 civarında bir paya sahiptir.

Bunu yapmanın avantajları nelerdir?

Küçük ölçekli hisse senetleri veya değeri düşük değerlendirilen orta ölçekli hisse senetleri olağanüstü performans gösterdiğinde, eşit ağırlıklı fonlar bu dalgadan yararlanabilir. Geleneksel endeks fonları ise ağırlıkları çok düşük olduğu için fırsatların kaybolmasını sadece izlemekle yetinir.

Tarihsel Verilerin İpuçları

S&P 500, son 15 yılda gerçekten %88'lik aktif yönetim fondundan daha iyi performans gösterdi, bu doğru. Ancak bu, onun tek seçenek olduğu anlamına gelmiyor. Eşit ağırlık stratejisi, küçük sermaye hisseleri döngüsünün yaşandığı yıllarda genellikle daha parlak bir performans sergiliyor.

Ancak, bu tür bir stratejinin risk ve getirisi biraz daha yüksektir, dalgalanmalara dayanabilen uzun vadeli yatırımcılar için uygundur.