Nvidia 616$'a ulaşabilir mi? Bu AI çip işinden ne kadar kâr ediliyor

Çekirdek Mantık

Nvidia’nın GPU tekel konumu henüz sarsılmadı. Geçen yıl kazancı 165 milyar dolar iken, CEO Jensen Huang elinde 500 milyar dolarlık siparişler olduğunu ve bunları 5 çeyrek içinde teslim edeceklerini açıkladı — bu ne anlama geliyor? Talebin arzı çok aşması ve fiyatlama gücünün tamamen Nvidia’da olması.

2030 Yılı Servet Görünümü

Jensen Huang, 2030 yılına kadar küresel veri merkezi sermaye harcamalarının 3-4 trilyon dolar seviyesine ulaşacağını öngörüyor. Şu anda 2025’te bu rakam sadece 600 milyar dolar, bu hızla artış gösteriyor.

Varsayalım Nvidia pazarın üçte birini istikrarlı şekilde elinde tutarsa:

• 2030 yılında gelirler yaklaşık 1 trilyon dolar olabilir
• Kar marjı %50+ seviyesinde kalırsa → 500 milyar dolar net kar
• 30 kat Kâr / Fiyat (PE) oranıyla değerleme → piyasa değeri 15 trilyon dolar
• Hisse başına fiyat yaklaşık 616 dolar (şimdiki fiyatın yaklaşık 3 katı)

En kötü durumda bile iyi

Jensen Huang’ın tahminlerini biraz törpülesek bile, Nvidia rahatlıkla 10 trilyon dolar seviyesinde bir şirkete dönüşebilir. Beş yıl içinde ikiye katlanmak kesin ve S&P 500’ü rahatlıkla geride bırakır.

Yatırım Tavsiyesi

Bu bir kumar değil, Nvidia’nın kendi işine olan güvenine yapılan bir bahis — AI çip pazarını anlama konusunda kesinlikle bireysel yatırımcılardan daha derin bilgiye sahip. Risk olsa da, Nvidia AI altyapısında kritik bir oyuncu olarak konumunu sağlamlaştırdı.

Büyüme odaklı yatırımcılar için bu, mutlaka tutulması gereken temel pozisyondur.