Enerji maliyetleri yapay zeka şirketlerine karşı nasıl bir rol oynuyor

# Balon mu yoksa tam olarak değil mi? Enerji harcamaları AI şirketlerine karşı nasıl oynuyor?

Yapay zeka şirketlerinin mevcut gelirleri, hesaplama konusundaki büyük harcamaları karşılamayabilir. Bu açıklamayı HSBC CEO'su Georges Elhedery, Hong Kong'daki Küresel Finans Liderleri Yatırım Zirvesi'nde yaptı, CNBC bildiriyor.

Temmuz ayında Morgan Stanley analistleri, önümüzdeki beş yıl içinde dünya veri merkezlerinin kapasitesinin altı kat artacağını ve 2028 yılına kadar veri merkezlerinin ve ekipmanlarının değerinin $3 trilyon ulaşacağını bildirdi.

McKinsey'in Nisan raporunda daha büyük bir rakam veriliyor - 2030 yılına kadar yapay zeka altyapısına olan talebin karşılanması için 5,2 trilyon $ tutarında sermaye harcaması gerekecek. Geleneksel IT uygulamalarını destekleyen veri merkezlerinin maliyetinin 1,5 trilyon $ seviyesinde olması bekleniyor.

Elhederi'ye göre, tüketiciler bunun için ödeme yapmaya hazır değil ve şirketler dikkatli davranacak, çünkü performans avantajları bir veya iki yıl içinde somutlaşmayacak.

“Bu beş yıllık trendler gibi görünüyor ve bu nedenle büyüme, gerçek kazançları gelirler şeklinde görmeye başlayacağımız anlamına geliyor ve bunun için ödeme yapma isteği muhtemelen yatırımcıların beklediğinden daha geç olacak,” dedi.

General Atlantic'in Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su William Ford, şu ifadeyi kabul etti:

«Uzun vadede, bir dizi yeni sektör ve uygulama oluşturacaksınız ve bu, verimlilik artışı şeklinde fayda sağlayacaktır, ancak 10-20 yıl sürecektir.»

Büyük teknoloji şirketleri Alphabet, Meta, Microsoft ve Amazon, 2025 yılında $380 milyar olan sermaye harcama tahminlerini yükseltti. OpenAI, yaklaşık $1 trilyon değerinde bir dizi altyapı anlaşması imzaladı.

Ford, yapay zeka sektörüne yapılan büyük harcamaların, teknolojinin uzun vadeli etkisini anlama gösterdiğini belirtti. Ancak gelecekte ortaya çıkacak bir fırsat için “önceden ödeme yapmak gerekiyor”. Başlangıç aşamalarında “yanlış sermaye dağılımı, aşırı değerleme ve irrasyonel bir heyecan” ortaya çıkabilir.

«Gerçekten bunun demiryolları veya elektrik gibi derin bir etki yaratarak zamanla ekonomiyi değiştirecek geniş çaplı bir teknoloji olacağına mı bahse giriyorsunuz? Fakat ilk birkaç yıl içinde tam olarak nasıl olacağını tahmin etmek oldukça zor.» — dedi General Atlantic CEO'su.

Balon mu değil mi?

Son zamanlarda yatırımcılar, pazarların yapay zekayı aşırı değerlendirip değerlendirmediği konusunu aktif bir şekilde tartışıyor.

Geçen hafta yatırımcı Ray Dalio, kişisel "balon göstergesi"nin nispeten yüksek bir seviyede olduğunu belirtti. Aynı zamanda, Fed Başkanı Jerome Powell, AI patlamasını "dotcom durumu"ndan “farklı” olarak nitelendirdi.

Singapur'daki girişim şirketi Antler'ın kurucusu Magnus Grimeland, endüstrinin “kesinlikle” bir balon durumunda olmadığını düşünüyor. Ona göre, yapay zeka ağlarının iş dünyasına entegrasyon hızı, fiziksel sunuculardan bulut bilişime geçiş gibi diğer teknolojik değişimlerle kıyaslandığında daha hızlı.

Ayrıca, yapay zeka, ister Hindistan'daki sağlık kuruluşlarının yöneticileri ister Fortune 500 listesindeki Amerikan şirketleri olsun, düşünce liderleri için "öncelikli bir görev"dir.

«Bu durumu balondan ayıran ve onu dotcomlardan tamamen farklı kılan şey, büyümenin çoğunun arkasında gerçek gelirlerin olmasıdır» dedi Grimeland.

Yapay zekanın popülaritesinin dot-com balonundan bir diğer farkı, tüketiciler tarafından benimsenme hızıdır.

“İnternetteki davranışlarımızın ne kadar hızlı değiştiğini düşünün, değil mi? Bir yıl önce, arama sorgularımın %100'ü [Google'da] idi. Şu anda bu oran muhtemelen %20,” dedi Grimeland.

Yapay zeka projeleri giderek daha fazla tanıdık çevrimiçi sistemlerle entegre ediliyor. Ekim ayında OpenAI, yerleşik bir sohbet botu ve yapay zeka asistanları ile birlikte Atlas tarayıcısını tanıttı.

Büyük OpenAI Harcamaları

OpenAI'nin yıllık geliri $13 milyar'ı aşıyor, dedi şirketin CEO'su Sam Altman BG2 podcastinde. Miktar büyük, ancak bu, girişimin önümüzdeki on yıl boyunca hesaplama altyapısına harcamayı planladığı $1 trilyon ile karşılaştırıldığında sönük kalıyor.

Önder Brad Gerstner, Altman'a bu konuyla ilgili bir soru sordu ve şu cevabı aldı:

“Öncelikle, biz çok daha fazlasını alıyoruz. İkincisi, Brad, eğer hisselerini satmak istiyorsan, sana bir alıcı bulacağım.”

O, “hesaplama sistemleri veya başka bir şey hakkında büyük bir heyecanla konuşan ve hisseleri satın almaktan memnun olacak eleştirmenler var” dedi.

Altman, yeterli hesaplama kaynaklarına erişim eksikliği gibi sorunlara yol açabilecek durumların olduğunu kabul etti. Ancak, “gelirler hızla artıyor” diye ekledi.

«Büyümenin devam edeceğine bahse giriyoruz, bu sadece ChatGPT'yi kapsamıyor. Önemli bir AI hizmeti haline gelmeyi umuyoruz, tüketici cihazları üretim işimiz anlamlı olacak ve bilimi otomatikleştirme yeteneğine sahip yapay zeka büyük bir değer yaratacak,» dedi girişimci.

Microsoft CEO Satya Nadella, OpenAI'nin, şirketinin bir yatırımcı olarak sunduğu tüm iş planlarını “aştığını” belirtti.

Büyük Yatırımlar

Büyük şirketler, sektörde bir balon olduğuna dair konuşmalara rağmen, yapay zeka girişimlerine on milyarlarca dolar yatırmaya devam ediyor.

Nisan ayında OpenAI, $40 milyar değerlemeyle $300 milyar çekmeyi kabul etti. Ekim ayında şirket, mevcut ve eski çalışanların 6,6 milyar $ değerinde hisse satmasına izin verdi. İşlem çerçevesinde girişimin değeri $500 milyar olarak belirlendi - özel şirketler arasında bir rekor.

3 Kasım'da bulut bilişimle uğraşan startup Lambda, on binlerce Nvidia çipi temelinde bir AI altyapısı oluşturmayı öngören milyarlarca dolarlık bir anlaşma yaptığını açıkladı.

“Şu anda, belki de gördüğümüz en büyük teknoloji inşaatının ortasındayız. Şu anda sektör çok iyi gelişiyor ve çok sayıda insan ChatGPT, Claude ve diğer mevcut yapay zeka hizmetlerini kullanıyor.” dedi, startup CEO'su Steven Balaban.

3 Ekim'de Microsoft, dört yıl içinde BAE'ye 15,2 milyar dolarlık yatırım yaptığını duyurdu. Yatırım, Nvidia'nın gelişmiş grafik yongalarının tedarikini de içeriyor.

Anlaşma çerçevesinde ABD, şirkete mikroçiplerin ihracı için lisans verdi.

Şirket, yatırım fonlarını 2023 yılından itibaren bölgede harcamaya başladı. Yeni anlaşma, 2026 yılının başından 2029 yılının sonuna kadar 7,9 milyar $ yatırım öngörüyor; bunun 5,5 milyar $'ı sermaye harcamaları ve yapay zeka altyapısının genişletilmesi için.

Microsoft ayrıca yapay zeka için bulut bilişim kapasitesi sağlamak amacıyla Avustralyalı IREN şirketiyle 9,7 milyar $'lık bir anlaşma imzaladı. Anlaşma, şirkete Nvidia GB300 grafik işlemcileri üzerine inşa edilmiş altyapıya erişim sağlayacak.

Grimeland, yapay zeka ile ilgili şirketlere “yanlış” değerlendirme yoluyla “devasa” miktarda para girdiğini vurguladı, ancak sektörün olanakları çok daha fazladır.

Enerji

Enerji, yapay zekanın büyük maliyetlerinin temel kaynaklarından biridir. Yüz binlerce grafik kartının çalışması sürekli bir elektrik akışına ihtiyaç duyar. Bu, ağa yükler getirir ve kamu hizmetleri için fiyatların artmasına neden olur, bu da son kullanıcıları memnun etmez.

Yapay zeka için ne kadar enerji yeterli olacak? Hiç kimse bilmiyor, hatta Altman ya da Nadella bile.

«Bu özel durumda talep ve arz döngülerini gerçekten tahmin etmek mümkün değil. Şu anda karşılaştığımız en büyük sorun, yeterince hızlı bir şekilde [veri merkezleri] inşa etme yeteneği, fazla hesaplama gücü değil» dedi Microsoft CEO'su BG2 podcastinde.

Aksi takdirde, şirketin bağlayacak yeri olmayan çok fazla çipi depoda kalacak, diye ekledi.

Elektrik talebindeki artış, kamu hizmetlerinin yeni enerji üretim kapasitesi oluşturma planlarını geride bıraktı. Bu durum, veri merkezi geliştiricilerinin özel sözleşmeler sayesinde ağı atlayarak enerji almaya başlamasına neden oldu.

«Eğer yakın zamanda çok ucuz bir enerji türü kitlesel ölçekte ortaya çıkarsa, birçok insan imzaladıkları mevcut sözleşmelerden son derece hayal kırıklığına uğrayacak» diye belirtti Altman.

Hatırlatalım ki, 2024 Temmuz'unda Bernstein Research, yapay zeka veri merkezlerinden gelen talep artışının devam etmesi durumunda enerji açığı olabileceğini belirtmiştir.