Kanada Ulusal Demiryolu Şirketi son zamanlarda işletme maliyetleri ve Likidite konusunda ciddi zorluklarla karşı karşıya kaldı, bu da şirketin genel kazancını olumsuz etkiledi ve yatırımcıların gözünde onu daha az çekici hale getirdi. Şimdi bu soruna daha yakından bakalım.

Öncelikle kâr tahminlerinden bahsedelim. Son zamanlarda bazı profesyonel kuruluşlar bu yıl için kâr tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve düşüş oranı %7,1 oldu. Gelecek yıl için tahminler de aynı şekilde %7,2 düştü. Bu olumsuz revizyonlar, aracılık kuruluşlarının hisse senetlerine olan güveninin yetersiz olduğunu gösteriyor.

Hisse senedi performansını bir daha gözden geçirelim. Geçen yıl içinde, bu şirketin hisse değeri %22,6 azaldı, oysa genel piyasa sadece %9,5 düştü. Bu, hisse senedinin performansının pek tatmin edici olmadığını gösteriyor.

Bununla kalmıyor, şirketin kâr sürprizleri geçmişi de pek parlak değil. Son dört çeyrekte, üç kez beklentileri karşılayamadı ve yalnızca bir kez beklentileri aşan performansı da pek heyecan verici değil, ortalama fark %2,5.

Şu anda, şirketin Zacks notu 4 (satış önerisi) olarak gösteriliyor. Ayrıca, sektör Zacks'ın sektör sıralamasında 246 sektör arasında 141. sırada yer alıyor, bu da sektörün sıralamanın arka tarafında olduğunu gösteriyor. Sektör performansı genellikle hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalarla yakından ilişkilidir, bu nedenle sektör performansına dikkat etmek şart.

Diğer zorluklara gelince, yüksek işletme maliyetleri şirketin kârı üzerinde baskı oluşturuyor. İş gücü maliyetlerindeki artış, özellikle hizmet ve malzeme maliyetlerinin yükseldiği bir ortamda önemli bir faktör. Dördüncü çeyrek verilerine göre, iş gücü maliyetleri yıllık %8 artış göstererek 883 milyon dolara ulaştı. Likidite açısından, şirketin mevcut akış oranı yalnızca 0.66, bu da şirketin kısa vadeli borçlarını ödemede yeterli olmayabileceğini gösteriyor.

Eğer daha fazla potansiyele sahip alternatifler arıyorsanız, diğer şirketler belki de daha fazla düşünmeye değer. Örneğin, Golar LNG Limited ve SkyWest, ilgili derecelendirmelerde mükemmel bir performans sergiliyor. Her ikisi de beklenen kâr artışında güçlü bir ivme gösterirken, geçen yıl hisse fiyatları sırasıyla %81.7 ve %63.5 oranında fırladı.

Önemli Hatırlatma: Bu makalede yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir, karar verirken mutlaka profesyonel bir danışmana başvurun. Kısacası, piyasa karmaşık ve değişkendir, herhangi bir yatırım kararı için temkinli bir tutum sergilemek gerekir. Bu tür yatırım seçenekleri hakkında ne düşünüyorsunuz? Yorum yapmaktan çekinmeyin!