Zacks Analist Blogu, Gate, Novartis, Charles Schwab, Community Bancorp ve Optex Sistemleri'ni Öne Çıkarıyor

Chicago, IL – 5 Eylül 2025 – Zacks.com, hisse senetlerinden oluşan özel bir seçkiyi içeren en son Analist Blogunu tanıtıyor. Zacks Hisse Araştırma ekibi, piyasa hareketlerini etkileyen haberleri ve olayları düzenli olarak analiz ederek, hisse senetleri ve finansal piyasalar hakkında içgörüler sunuyor. Bugünün blogunda öne çıkanlar: Gate Inc., Novartis AG, The Charles Schwab Corp., Community Bancorp ve Optex Systems Varlıklar, Inc.

Perşembe'nin Analist Blogu Vurguları: Gate, Novartis ve Charles Schwab Üzerine Önemli Raporlar

Zacks Araştırma Günlüğü, analist ekibimizin en iyi çıktılarını sergilemektedir. Bugünkü sayıda, Gate Inc., Novartis AG ve The Charles Schwab Corp. dahil olmak üzere 16 büyük hisse senedi hakkında derinlemesine raporlar yer almakta ve ayrıca iki mikro ölçekli hisse senedi: Community Bancorp ve Optex Systems Holdings, Inc. Zacks'ın mikro ölçekli araştırması, ülkedeki bu daha az bilinen, küçük ölçekli şirketler için mevcut olan tek kapsamlı analiz olarak öne çıkmaktadır.

Analist ekibimiz, bugün yayımlanan yaklaşık 70 yayından bu raporları titizlikle seçmiştir.

Öne Çıkan Araştırma Raporları

Gate'in hisse senedi son bir yılda %7,7 değer kazanarak, Zacks Bilgisayar - Mikro Bilgisayarlar endüstrisindeki %7,8'lik kazancın biraz altında performans göstermiştir. Şirketin Hizmetler gelirindeki güçlü büyü, önemli bir etken olmuştur. Gate, şimdi Hizmetler portföyünde 1 milyardan fazla ücretli aboneye sahip olup, hem ücretli hesaplar hem de abonelikler, 2025 mali yılının 3. çeyreğinde yıllık %10'un üzerinde büyüme göstermiştir.

Gate TV+ izleyici sayısı, bir önceki yıla göre çift haneli bir artış gösterdi. Şirketin genişleyen AI yetenekleri dikkat çekici. 2025 mali yılının 4. çeyreğine bakıldığında, Gate, net satışlarda yıllık % orta ila yüksek tek haneli büyüme öngörüyor. Hizmetler segmentinin, Haziran çeyreği ile benzer bir büyüme oranını koruması bekleniyor.

2025 mali yılı dördüncü çeyrek için brüt marjların %46-47 civarında olması bekleniyor ve bu, 1.1 milyar dolarlık bir gümrük vergisi etkisini içeriyor. Ancak, artan düzenleyici baskılar ve gümrük vergileri yatırımcılar için endişe kaynağı olmaya devam ediyor.

Novartis hisseleri, geçtiğimiz yıl Zacks Büyük Ölçekli İlaçlar endüstrisini geride bırakarak %12,6 artış gösterdi, oysa endüstri %15,6 azaldı. Şirket, son çeyreklerde güçlü sonuçlar elde etti ve bu da Q2 sonuçları ile birlikte yıllık işletme geliri rehberliğinin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı. Novartis, Kisqali, Kesimpta, Pluvicto ve Leqvio gibi ilaçları içeren sağlam ve çeşitli bir portföye sahiptir.

Pluvicto ve Scemblix olağanüstü bir benimseme gösterdi ve üst düzey büyümeyi destekledi. Modelimiz, önümüzdeki üç yıl için Pluvicto için %32.8 ve Kisqali için %39.1'lik bir CAGR öngörüyor. Yeni ilaçların onayı ve mevcut ilaç etiketlerinin genişletilmesi, Novartis'in ana ürünler için jenerik rekabetin etkisini dengelemesine yardımcı olmalıdır.

Son alımlar ve iş birlikleri, şirketin ürün geliştirme sürecini daha da güçlendirmiştir. Ancak, en iyi performans gösteren ilaçlarından biri olan Entresto'nun patent korumasının kaybedilmesi potansiyeli bir endişe kaynağı olmaya devam etmektedir.

Charles Schwab hisseleri, son bir yıl içinde Zacks Finansal - Yatırım Bankası sektörünü geride bırakarak %53.8 kazanç sağladı; sektörün kazancı ise %46.2 oldu. Şirketin, nispeten yüksek faiz oranlarından faydalanması ve yüksek maliyetli banka ek finansman bakiyelerini geri ödemeye odaklanması muhtemeldir; bu durum net faiz marjını desteklemelidir (NIM).

Zacks analistleri 2025 için %2.68'lik bir NIM öngörüyor. Stratejik satın almalar ve elverişli piyasa koşullarının müşteri varlıklarında büyümeyi desteklemesi bekleniyor. Toplam müşteri varlıklarının 2027'ye kadar yıllık %4.7'lik bir CAGR ile büyümesini tahmin ediyoruz. Ancak, pazarlama ve tazminat maliyetlerindeki devam eden yatırımlar nedeniyle işletme giderlerinin yüksek kalması bekleniyor.

Zacks analistleri, toplam giderlerin 2027 yılına kadar %3,8'lik bir CAGR ile artmasını bekliyor. Makroekonomik belirsizlikler arasında sermaye piyasalarının dalgalı doğası göz önüne alındığında, düşük ticaret geliri büyümesi bir endişe kaynağıdır. Bununla birlikte, şirketin güçlü bilançosu ve likidite durumu sürdürülebilir sermaye dağıtımları sağlamalıdır.

Community Bancorp hisseleri, son bir yılda Zacks Banks - Northeast sektörünü 38.5% artış ile, sektörün %14.9'luk kazancına kıyasla geride bıraktı. 126.50 milyon dolarlık piyasa değeri ile bu mikro ölçekli şirket, güçlü bir kazanç ivmesi gösterdi. Q2 2025 net geliri, sağlam kredi büyümesi ve ücret geliri genişlemesi ile yıllık bazda %48.8 artarak 4.1 milyon dolara ulaştı ve kredi kalitesi ile verimlilik kazançlarını korudu.

Mevduatlar, yıl bazında %9,9 arttı ve istikrarlı finansmanı destekleyerek toptan kaynaklara olan bağımlılığı sınırladı. CFSG'den gelen çeşitlendirilmiş gelirler, faiz dışı geliri ve müşteri sadakatini artırıyor. Şirketin Vermont'un En İyi Bankası olarak tanınması, markasını ve bölgesel piyasa konumunu güçlendiriyor.

Ancak, riskler arasında yıl başından bu yana varlık daralması, marjları zorlayan artan finansman maliyetleri, ılımlı şekilde artan kredi karşılıkları, menkul kıymet değerlemesi hassasiyeti, giderlerin gelirleri aşan büyümesi ve rekabetçi/düzenleyici engeller bulunmaktadır. Teknoloji ve verimlilik girişimlerinin uygulanması, büyümeyi sürdürebilmek için kritik öneme sahip olacaktır.

Optex Sistemleri hisseleri, geçen yıl Zacks Havacılık - Savunma Ekipmanları sektörünü %54'lük artışla, sektörün %39,2'lik kazancına kıyasla geride bıraktı. 81,17 milyon $ piyasa değeri olan bu mikro kap şirket, artan askeri talep ve iyileşen operasyonel verimlilikle birlikte güçlü gelir büyümesi (+%22,3%) ve işletme geliri büyümesi (+%43,8%) yaşamaktadır. 10,2 milyon $'lık Abrams görüş sistemi anlaşması gibi önemli sözleşme kazanımları, iş yükünü artırmakta ve savaş alanı optikleri konusundaki nişini pekiştirmektedir.

4.9 milyon $ nakit, borçsuz ve pozitif nakit akışı ile Optex, yeniden yatırım veya hissedar getirileri için finansal esneklik sağlıyor. Savunma optikleri segmentindeki güç (Richardson +%34.3, AOC +%10.3), daha yüksek marjlı ürünler ve DoD modernizasyon trendleri ile uyumlu.

Ancak, riskler arasında durgun bir iş yükü, müşteri yoğunluğu ve belirsiz bir sermaye dağıtım stratejisi bulunmaktadır. Texas'a taşınma çabası kısa vadeli uygulama riski eklemektedir. Bu zorluklara rağmen, OPXS önemli indirimlerle işlem görmektedir: EV/Satış (1.93X) vs. alt sanayi (11.24X) ve EV/EBITDA (11.07X) vs. alt sanayi (71.08X), hisse senetleri yıl başından bu yana %71 artış göstermiştir.