Enerji Sektöründeki En İyi Performans Gösterenleri Keşfetmek: Derinlemesine Bir Analiz

Enerji sektörü dikkate değer bir yükseliş yaşıyor; son işlem seanslarında petrol fiyatları sürekli olarak varil başına $60 seviyesini aşıyor. Bu artışın birkaç faktörün birleşiminden kaynaklandığı düşünülüyor; bunlar arasında arz kısıtlamaları, jeopolitik gerilimler ve piyasa dinamiklerindeki değişimler bulunuyor.

Arz tarafında, büyük petrol üretici ülkelerin önceki üretim kesintilerini kademeli olarak kaldırması, talep pandemi kaynaklı düşüşten toparlanmaya devam ederken arz büyümesini sınırladı. Ayrıca, bazı petrol üretici ülkeler üzerindeki ticaret kısıtlamaları küresel arzı daha da etkiledi.

Piyasa trendleri de önemli bir rol oynadı. Uluslararası Enerji Ajansı ( IEA ), 2025 yılında çoğu gelişmiş ekonomide petrol tüketiminin beklenenden güçlü olduğunu bildirdi. Bu artan talep, Ağustos ayında rafinerilerin ham petrol işleme kapasitesinin rekor seviyelere ulaşmasıyla birlikte, benzin ve dizel gibi rafine ürünlere olan talebin güçlü olduğunu gösteriyor.

Bu gelişmeler ışığında, analistler ve yatırımcıların ilgisini çeken üç enerji sektörü hissesine bakalım.

Kaliforniya merkezli Enerji Şirketi – CRC

Bu petrol ve doğal gaz arama ve üretim şirketi, etkileyici bir performans sergiledi. Stratejik uygulamaları, hem EPS hem de satış beklentilerini %20 aşan güçlü ikinci çeyrek sonuçlarına yol açtı. Bu güçlü sonuçların ardından, şirketin tam yıl EPS tahminleri son 60 gün içinde hem mali yıl 2025 hem de 2026 için %15’ten fazla arttı.

CRC, hisse başına $60 seviyesindeki 52 haftalık zirvesine yaklaşırken, analistler şirketin gelecek beklentileri konusunda iyimserliğini sürdürüyor. Şirket, serbest nakit akışında yeni zirvelere ulaşarak agresif paydaş getirilerini destekliyor. Sadece ikinci çeyrekte, geri alımlar ve temettüler aracılığıyla paydaşlara toplam $287 milyon dolar geri ödedi. Birçok büyük finans kurumu, güçlü gelir büyümesi ve operasyonel disiplin nedeniyle CRC için fiyat hedeflerini $66 - $70 aralığına yükseltti.

Şu anda, CRC %2,82 yıllık temettü getirisi sunuyor ve $65,58 olan ortalama fiyat hedefi, %19’luk potansiyel bir yükselişi işaret ediyor.

Yenilikçi Petrol Sahası Hizmetleri Sağlayıcısı – NCSM

Bu şirket, büyüme potansiyeli ve değer önerisiyle öne çıkıyor. ABD ve uluslararası alanda petrol ve doğal gaz kuyusu tamamlama için mühendislik ürünleri ve destek hizmetleri sağlıyor, ayrıca saha geliştirme stratejileri sunuyor.

NCSM’nin sermaye yoğunluğu düşük iş modeli ve coğrafi genişlemesi, sektör rakiplerine kıyasla üstün performans göstermesine katkıda bulundu. Yılbaşından bu yana, NCSM hisseleri %90 oranında yükseldi ve bu, sektörün yatay performansını ve S&P 500’ün %14 getirisini önemli ölçüde geride bıraktı.

Satışların 1 katından az bir oranda işlem gören NCSM’nin toplam geliri, FY 25 ve FY 26’da %8 büyüyecek ve gelirlerin $200 milyon dolara yaklaşması bekleniyor. Son beş yılda, şirketin yıllık satışları 2020’deki $107 milyon dolardan %50’den fazla artarak büyüdü.

Şu anda, hisse başına $51 seviyesindeki 52 haftalık zirvesine yakın işlem gören NCSM, 12’lik cazip bir ileriye dönük P/E oranı sunuyor. EPS’in bu yıl %6 artması ve FY 26’da %20 artışla $4,62’ye ulaşması bekleniyor. Ayrıca, FY 25 ve FY 26 için EPS tahminleri, şirketin etkileyici çeyrek performansının ardından son 60 gün içinde %60’tan fazla yukarı revize edildi.

Küresel Açık Deniz Hizmetleri Lideri – TDW

TDW, enerji endüstrisine açık deniz hizmetleri gemileri ve deniz destek hizmetleri sağlayan önde gelen şirket olarak öne çıkıyor. 200’den fazla açık deniz destek gemisi filosuyla, dünyanın en büyük Açık Deniz Destek Gemisi ( OSV ) operatörü konumunda.

TDW’nin istikrarlı büyüme eğilimi, finansal performansında da kendini gösterdi. Mali yıl 2025 kazanç tahminleri, son iki ayda %15 oranında yukarı revize edilerek, hisse başına $3,14’ten $3,61’e yükseldi. Bu, olağanüstü ikinci çeyrek performansını takip etti; şirket, beklentileri %339 aşarak, çeyrek EPS’ini $1,23 olarak açıkladı ve tahminler $0,28 idi. Son dört çeyrekte, TDW sürekli olarak beklentilerin üzerinde performans gösterdi ve ortalama kazanç sürprizi %104,7 oldu.

Operasyonel mükemmeliyeti ve güçlü piyasa konumu sayesinde, TDW, gemi başına ortalama günlük ücretini $23.000 ve brüt marjını %50,1 olarak korudu.

Son çeyrekte, TDW hisseleri %20’den fazla değer kazandı, ancak hâlâ bir yılın en yüksek seviyesi olan $77’nin %27 altında işlem görüyor. EPS’in önümüzdeki yıl $5,04’e ulaşması ve son zamanlarda yapılan yukarı yönlü revizyonlar ile birlikte, makul bir ileriye dönük P/E çarpanı olan 15 ile daha fazla yükseliş potansiyeli olası görünüyor.

Son Düşünceler

Ham petrol fiyatları yükseliş trendine devam ederken, CRC, NCSM ve TDW gibi şirketler enerji sektöründeki öncü konumlarını sürdürüyor. Güçlü çeyrek raporları ve pozitif kazanç tahmin revizyonları, bu yüksek performans gösteren enerji hisselerinin önümüzdeki aylarda daha fazla büyüme alanı olabileceğine işaret ediyor. Ancak, yatırımcıların enerji piyasasının doğasında bulunan volatiliteyi her zaman göz önünde bulundurmaları ve kapsamlı araştırma yapmaları önemlidir.