"Verimli sınır" : Portföy teorisinde öne çıkan bir kavram. Harry Markowitz tarafından tasarlandı, Nobel ödüllü. Belirli bir risk için en iyi getiriye sahip portföyleri temsil eder.

Amacı? Çeşitlendirmeyi optimize etmek. Geçmiş veriler ve korelasyonlar devreye giriyor. Teorik getiriler ve ideal ağırlıklar hesaplanıyor.

Yatırımcılara yardımcı olur. Çeşitlendirme seviyelerini bulurlar. Daha fazla çeşitlendirme, daha az varyans. Daha az risk de. Uzun vadeli getiri istikrarlı kalır.

Profesyoneller onu seviyor. Örnek cüzdanlar oluşturuyorlar. Çeşitlendiriyorlar. Yeniden denge sağlıyorlar. Azalan getirileri tespit ediyorlar.

Ama dikkat. Her şey geçmişe dayanıyor. Gelecek? Çok emin değilim. Ayrıca, bu teori getirilerin normal bir dağılımını varsayıyor. Gerçek hayatta bu her zaman doğru değil.

Yine de, bu bir anahtar araçtır. Modern bir portföyü yönetmek için vazgeçilmez görünüyor. Getiri ve riski dengelemek tam bir sanattır.