APR ve EAR Anlayışı: Borç Almanın Gizli Maliyeti

Yıllık yüzde oranı (APR), borçlanma maliyetlerini anlamanın sadece yüzeyini kazıyor. APR, ipotek gibi kredilerde faiz oranını ve kuruluş ücretlerini içerirken, bileşik faizin sinsi etkisini tamamen göz ardı eder - bu, borçlulara pahalıya mal olabilecek kritik bir göz ardı.

Yıllık etkili yüzde oranı (EAR veya APY), bileşik faizi dikkate alarak gerçek maliyeti ortaya koyar; bu da bankacılık sektörünün gerçek kazancını elde ettiği yerdir.

APR İllüzyonu

Nominal APR, basitçe, dönemlik faiz oranının yıldaki ödeme dönemleriyle çarpımıdır. Aylık %1 faiz alan bir kredi kartı, %12 APR'ye tekabül eder. Truth in Lending Act, APR hesaplamalarını düzenler ve kredi bakiyesine dahil edilen ücretlerin eklenmesini gerektirir. Bu yüzden, ipoteğiniz %4 faiz gösterirken %4.1 APR gösterebilir - fark, açılış ücretleridir.

Ama bu, tüm hikayeyi anlatmıyor.

EAR Gerçeklik Kontrolü

Bankaların yüksek sesle reklamını yapmadığı şey, bileşik faizin maliyetlerinizi ne kadar dramatik bir şekilde artırdığıdır. Aylık %1'lik kredi kartı ücreti bileşik şekilde hesaplanır, yani her ay önceki faiz ücretleri üzerinden faiz ödüyorsunuz.

Matematik ortada: %1 aylık faiz (12% nominal APR) aslında aylık bileşik faiz ile %12.68 etkili APR üretiyor. Daha da kötüsü, çoğu kart günlük bileşik faiz uygular, bu da etkili oranı daha da yukarı çıkarır.

Arkadaşlarımın bu tuzağa defalarca düştüğünü izledim, kısa vadeli kredilerin özellikle yanıltıcı olduğunu fark etmeden. Görünüşte makul bir şekilde %5 faiz, bir aylık 1.000 $ kredide yıllık olarak hesaplandığında şok edici bir %80 etkili APR'ye dönüşüyor.

Yatırım Tarafı

Yatırımcılar için EAR'ı anlamak da önemlidir. Aylık bileşik faizle %3 yıllık faizli CD aslında %3.04 getiri sağlar. Büyük bir fark değil, ama dikkat etmezseniz masada kalan para var.

Bu Sizin İçin Ne Anlama Geliyor

Ayrım, neyi değerlendirdiğinize bağlı olarak en çok önem taşır. İpotekler ve otomobil kredileri için, APR yeterli bilgi sağlar. Ancak kredi kartları ve yüksek frekanslı bileşik faiz ürünleri için, EAR gerçek maliyeti ortaya koyar.

Finansal sektör karmaşa ve kafa karışıklığı üzerinde gelişir. Tüketicilerin bu farklılıkları anlamadıklarına güveniyorlar - kelime anlamıyla. Kredi kartlarında günlük bileşik faiz uygulayarak, daha düşük görünen APR'ler reklamı yaparken karlarını maksimize ediyorlar. Reklam edilen oranın ötesine bakmayı her zaman öğrenmişimdir, böylece onların kar marjlarında bir başka istatistik haline gelmem.