Pazarın bir refah ortamında, yatırım yapmak için farklı bir yol seçmeyi hiç düşündün mü? Son birkaç ayda, S&P 500 endeksi dik bir şekilde yükseldi ve tarihsel zirvelere ulaştı. Bu yükseliş, esasen birkaç büyük teknoloji şirketinin başarıları tarafından destekleniyor; örneğin Nvidia, Broadcom ve Alphabet gibi devlerin gelişimi genel performansa büyük katkı sağladı.

Ancak, bu performans tüm bileşen hisselerinin şanslı olduğu anlamına gelmiyor. Aslında, tüm bileşen hisselerinin katkısını ortalamak ve piyasa değeri ağırlıklı etkisini çıkardığınızda, 2025 yılı için S&P 500'ün performansı yalnızca %7,5. İşte bu bağlamda, eşit ağırlıklı S&P 500 yatırım stratejisi dikkat çekiyor.

Biraz daha spesifik konuşalım, Invesco, S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF'sini piyasaya sürdü ve bu, biraz farklı bir şekilde çalışıyor. Ne şekilde farklı? Her bir hisse senedinin etkisi eşit, yani piyasa değerine göre sıralanmıyor. Örneğin, Nvidia standart S&P 500'de %8.1'lik bir paya sahipken, eşit ağırlıklı ETF'de yalnızca %0.2'lik bir paya sahip ve daha küçük piyasa değerine sahip olan Micron ve Best Buy gibi hisselerle aynı.

Neden böyle bir dengeli ağırlık stratejisi seçiliyor? Kısaca, dalgalanma riskini azaltmak ve daha geniş bir pazar alanı açmak içindir. Büyük piyasa değerine sahip teknoloji hisseleri büyük dalgalanmalar gösteriyor; piyasa kötüleştiğinde hepsi kötüleşiyor. Bu nedenle, eşit ağırlıkta nicel bir yaklaşım seçmek, bir hissenin yarı yarıya düşmesi durumunda yatırımın tamamen çökmesini engelliyor. Ayrıca, 1990 sonrasında, S&P 500 Eşit Ağırlık Endeksi standart endeksten neredeyse 500 baz puan daha kötü bir performans sergilediğini belirtmek gerekir.

Elbette, bu zamanları seçerken bazı detaylara, örneğin maliyet sorununa dikkat etmek gerekir. Invesco'nun eşit ağırlıklı ETF'sinin maliyet oranı nispeten yüksek, %0.20 seviyesine ulaştı. Bu, ana akım piyasa platformlarındaki ilgili ETF'lerin %0.03'üne göre daha yüksek, ancak benzersizliği göz önüne alındığında çok da yüksek sayılmaz.

Sonuç olarak, piyasa zirve dönemlerinde ve farklı piyasa değeri hisseleri arasındaki performans farklılıklarının belirgin olduğu zamanlarda, eşit ağırlıklı ETF'leri seçmek akıllıca bir yatırım yöntemi gibi görünüyor. Ancak, bu makalenin yatırım tavsiyesi oluşturmadığını unutmayın, kendi ihtiyaçlarınıza bakarak harekete geçip geçmeme kararını vermeniz önemlidir. Siz ne düşünüyorsunuz? Yorum yapın ve sohbet edelim!😊