Vanguard Wellington Admiral (VWENX) şu anda güçlü bir yatırım fonu tercihi mi?

Eğer Allocation Balanced fonlarını inceliyorsanız, Vanguard Wellington Admiral (VWENX) dikkatinizi çekebilir. Bu fon, boyut, maliyet ve geçmiş performans gibi çeşitli tahmin faktörlerine dayanarak Zacks Mutual Fund Rank 1 (Güçlü Alım) derecesine sahiptir - ancak bu sıralama sistemlerinin her zaman biraz basit olduğunu düşündüm.

Amaç

VWENX, hisse senetleri, tahviller ve nakit arasında yatırım yapmayı hedefleyen birçok Tahsis Dengeli yatırım fonu arasında yer almaktadır. Yatırımcılar genellikle bu fonları çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmak veya temel varlıklar olarak kullanmaktadır. Kişisel olarak, bunları daha genç yatırımcılar için biraz fazla temkinli buluyorum, ancak istikrar arayanlar için amacına hizmet ediyor.

Fon/Yönetim Tarihi

Vanguard Group, VWENX'i Malvern, PA'dan yönetmektedir. Fon Mayıs 2001'de piyasaya sürüldü ve yaklaşık 100.34 milyar $ varlık topladı - oldukça büyük bir savaş sandığı. Loren Moran, fonu Ocak 2017'den beri yönetmektedir, ancak bu kadar büyük bir kurumda herhangi bir yöneticinin ne kadar bireysel etkisi olduğunu merak ediyorum.

Performans

Fon, %8.63'lük bir 5 yıllık yıllık getiri sunarak, akranları arasında en üst üçte birde yer alıyor. 3 yıllık getirisi ise %6.18 olup, yine en üst üçte birde. Harika değil, ama bu kategoride kesinlikle saygıdeğer.

Dikkate değer - bu getiriler tüm masrafları yansıtmıyor. Herhangi bir gizli ücret bu rakamları daha da düşürecektir ve satış ücretleri de dahil değildir. Finansal sektör, gerçek maliyet etkisini gömmek suretiyle ön ücret performansını sergilemeyi sever.

Fonun üç yıl içindeki standart sapması %11.96, kategori ortalaması %13.33'tür. Beş yıl boyunca ise %12.66, %14.15'e karşı. Çeviri: Bu, akranlarına göre daha az dalgalı olduğu anlamına geliyor, bu da birçok endişeli yatırımcı tarafından takdir edilecektir.

Risk Faktörleri

5 yıllık beta oranı 0.68 olan VWENX, daha geniş piyasanın aksine bu kadar dalgalı oynamayabilir. Ancak, -2.43'lük negatif alfa değeri, yöneticilerin risk ayarlaması sonrası kıstas getirilen getirilere ulaşmakta zorlandığını gösteriyor. Bu durumu her zaman endişe verici buldum - neden kötü performans gösteren aktif yönetim için ödeme yapalım?

Giderler

En azından ücretler makul. VWENX'in yükü yok ve gider oranı %0.17, kategori ortalaması ise %0.87'dir. Minimum başlangıç yatırımı 50.000 $ olup, sonrasında yatırımlar 1 $ ile yapılabilir.

Danışman ücretleri bu hesaplamalara dahil edilmemiştir - performansı gerçekte olduğundan daha iyi göstermek için başka bir sektör numarası.

Alt Çizgi

Genel olarak, VWENX, sağlam performansı, ortalamanın altında volatilitesi ve daha düşük ücretleri sayesinde yüksek Zacks sıralamasını kazanıyor. Denge arayan temkinli yatırımcılar için dikkate değer.

Ama fon sıralamalarını körü körüne takip etmemek gerektiğini belirtmek isterim. Finans sektörü, vasat ürünleri olağanüstü gibi pazarlama konusunda oldukça başarılıdır. Her zaman kişisel risk toleransınızı, yatırım zaman çerçevenizi ve pasif bir endeks yaklaşımının bu aktif olarak yönetilen seçenekten daha iyi olup olmadığını düşünün.