Son zamanlarda, yarı iletken ekipman tedarikçileri ASML, Applied Materials ve Lam Research, Nvidia ve Intel'in iş birliği protokolü nedeniyle takip ediliyor. Bu şirketler bu iş birliği protokolünde neden bu kadar önemli hale geldi?

Öncelikle, Nvidia ve Intel'in iş birliği, AI altyapısının inşasını teşvik etmeyi amaçlıyor; bu, kuşkusuz küresel ölçekte yarı iletken üretimine yatırım gerektiriyor. Bu iş birliği yalnızca veri merkezi ve kişisel bilgisayar alanındaki gelişmeleri artırmakla kalmayacak, aynı zamanda tüm sektörün ileri düzey ekipman talebini tetikleyecektir.

Nvidia, AI uygulama çözümleri için Intel'i seçti ve Intel'in x86 sistem çipini Nvidia'nın RTX GPU çipi ile birleştirmeyi planlıyor. Bu, kişisel bilgisayarların sınırlarını genişletecek. Bu haberin ardından, yarı iletken ekipman şirketleri ASML, Applied Materials ve Lam Research'in hisse fiyatları yükseldi, çünkü bu şirketler üretim sürecinde vazgeçilmez bir rol oynuyor.

Modern çip üretimi birçok aşamayı içerir, Nvidia, Synopsys gibi şirketlerin özel araçlarını ve elektronik tasarım otomasyonu yazılımlarını kullanarak çip tasarlar, ardından bunları TSMC gibi fabrikalara üretmesi için gönderir. Bu fabrikalarda, Applied Materials, Lam Research ve ASML tarafından üretilen yüksek kaliteli ekipmanlar, silikon wafers'ı mühendislik harikalarına dönüştürmek için önemli bir aşamadır.

Örneğin, Applied Materials, özellikle silikon wafer üzerinde kristal film kaplamak ve büyütmek için epitaksi adı verilen bir süreçte malzeme birikimine odaklanmaktadır; bu, cihazların temel katmanını oluşturur. Lam Research'ün aşındırma sistemleri, maruz kalan alanlardan malzeme çıkararak 3B devre desenleri oluşturabilir. ASML, derin ultraviyole ve çok ultraviyole litografi makineleri ile mikroçip yapısını katman katman inşa etmektedir; bu makinelerin hassasiyeti nanometre seviyesindedir ve çip üretim sürecinde kritik bir teknolojidir.

Tüm cihaz üreticileri arasında, ASML'nin ekstrem ultraviyole (EUV) makineleri özellikle dikkat çekicidir çünkü 3 nanometreden daha düşük düğümler gerçekleştirebilme yeteneğine sahiptir. Bir çip üzerinde milyarlarca transistör barındırabileceği anlamına gelir. Daha gelişmiş EXE platformu, yüksek kapasiteli üretimi daha verimli hale getirerek 2 nanometre lojik düğümünü daha da ileriye taşımıştır. ASML'nin satışları hala çoğunlukla DUV makineleri ile olsa da, EUV teknolojisine olan talep sürekli artmaktadır.

Yatırımcılar için, cihaz üreticileri iyi fırsatlar sunuyor. Değerlere göre, ASML, Lam Research ve Applied Materials şu anda Nvidia ve Broadcom'dan daha çekici değerlere sahip. Ayrıca, bu şirketler küçük temettüler de sunuyor; örneğin ASML ve Lam Research %0.8 temettü oranı sağlarken, Applied Materials %1 sunuyor.

Her ne kadar çip tasarım şirketleri olan Nvidia ve Broadcom sektörün yıldızları olsa da, cihaz tedarikçilerinin tüm değer zincirindeki kritik rolünü göz ardı etmemek gerekir. Onlar olmadan, dökümhaneler karmaşık siparişleri tamamlayamaz. Bu nedenle, yalnızca belirgin yıldız şirketlere odaklanmak yerine, cihaz tedarikçilerini AI yatırım portföyüne dahil etmeyi düşünmek iyi bir seçenek olabilir. Bu yatırım stratejisi hakkında ne düşünüyorsunuz? Yorum yapmaya davetlisiniz! 😊