Bitcoin yüksek vergi yükü bir sorun mu? Madencilik ekipmanı amortisman politikası üzerine yeni vergi planı düşünceleri

Yazı: FinTax

1. Bitcoin fiyatı fırladı

Son yıllarda, Bitcoin fiyatı birden fazla güçlü artış döneminden geçti. 2023 yılının başında Bitcoin fiyatı yalnızca yaklaşık 20.000 dolardı, şimdi ise Bitcoin fiyatı çoktan 100.000 dolarlık eşiği aşmış ve uzun süre yüksek seviyelerde kalmış durumda, fiyat neredeyse beş katına çıktı. İki yılı aşkın sürede Bitcoin'in sürekli artışı, küresel likidite ortamını, kurumsal tahsis talebini ve dijital varlıkların ana akım finansal sisteme girmeye yönelik eğilimini yansıtıyor.

Veri kaynağı: yahoo finance, Grafik FinTax kendi yapımı

İkincisi, yüksek getiri yüksek vergi yükü ile birlikte gelir.

Ancak, fiyatların yükselmesinin bir diğer yüzü, Bitcoin yatırımcılarının nakit sağlarken karşılaştığı gerçek sorunlar - çeşitli ülkelerde vergi düzenlemelerinin sıkılaşmasıyla birlikte, BTC'nin nakit dönüşümünden elde edilen gelir vergisi baskısı oldukça büyük.

Örneğin, ABD'de IRS kripto para birimlerini varlık olarak görmektedir, bu nedenle kripto varlıkların satılması, ticareti veya elden çıkarılması durumunda elde edilen gelir, sermaye kazancı veya normal gelir olarak değerlendirilecek ve ilgili vergi oranlarına tabi tutulacaktır. Daha spesifik olarak:

Eğer kripto para tutma süresi bir yıldan az ise, kısa vadeli sermaye kazancı vergisi ödenmesi gerekmektedir. Vergi oranı, bireyin yıllık gelirine bağlı olarak değişen normal gelir vergisi oranına göre hesaplanır ve %10 ile %37 arasında değişmektedir.

2025 vergi yılı için federal gelir vergisi oranı:

Eğer kripto para birimlerine sahip olma süresi bir yılı aşarsa, uzun vadeli sermaye kazancı vergisi ödenmesi gerekmektedir ve uzun vadeli sermaye kazançları için avantajlı vergi oranları uygulanmaktadır. Çoğu vergi mükellefi %0, %15 veya %20 oranında vergi ödeyecektir.

2025 yılı için uzun vadeli kripto para kazanç vergisi oranı:

Üç, Hızlandırılmış Amortisman Politikası Temelinde Vergi Planlaması İçin Yeni Fikirler

Ancak daha büyük vergi yükü, vergi mükelleflerinin tamamen planlama alanını kaybettiği anlamına gelmez. ABD vergi yasası sisteminin hükümlerinden akıllıca yararlanarak, uyum şartlarına uygun olarak etkili vergi yükünü azaltmak mümkündür. Örneğin, ABD vergi yasası §168(k)'de belirtilen “hızlandırılmış amortisman” politikası, vergi mükelleflerinin madencilik makineleri veya sunucular gibi sabit varlıkları satın aldıkları yıl içinde tüm maliyetleri bir kerede düşürmelerine izin vererek, vergilendirilebilir geliri önemli ölçüde azaltır. Belirli düzenlemeleri aşağıdaki gibidir.

(k)Belirli mülkler için özel izin

(1)Ek ödeme

Herhangi bir nitelikli mülk durumunda—

(A) bölüm 167( için sağlanan değer kaybı indirimi, böyle bir mülkün hizmete alındığı vergi yılı için, nitelikli mülkün ayarlanmış temelinin yüzde 100'üne eşit bir tahsisat dahil olacaktır ve

)B( nitelikli mülkün ayarlanmış değeri, bu bölümde belirtilen vergi yılı ve herhangi bir sonraki vergi yılı için amortisman düşümü olarak aksi takdirde izin verilen miktarı hesaplamadan önce, bu tür düşüm miktarı kadar azaltılacaktır.

Bu vergi planlaması yönteminin uygulanma etkisini anlatan basit bir örnek verelim: 2024 yılında bir Amerikan madencilik şirketi 1.000.000 dolar gelir elde ederken, o yıl 500.000 dolar madencilik makineleri satın almıştır. Varsayalım ki kurumsal gelir vergisi oranı %21'dir.

Eğer §168)k( hızlandırılmış amortisman politikası uygulanıyorsa: Şirket o yıl 500.000 dolar maliyetin tamamını bir kerede düşebilir, gelir vergisi yaklaşık olarak:

(100−50)×21%=10.5 bin dolar

Eğer beş yıllık lineer amortisman gibi olağan bir yöntem kullanılırsa: Her yıl yalnızca 100.000 dolar düşülebilir, gelir vergisi yaklaşık olarak:

(100−10)×21%=18.9 bin dolar

Hızlandırılmış amortisman yönteminin kullanılması gerektiğinde, o yılın maliyet durumunu dikkate almak önemlidir, kâr kaybı ve sonraki yıllara devrolan zararların önlenmesi gerekir. Basit bir örnek vermek gerekirse: Bir Amerikan madencilik şirketi 2024 yılında hala 500.000 dolar değerinde madencilik makineleri alıyor, ancak o yıl 400.000 dolar gelir elde ediyor.

Eğer hala §168)k( hızlandırılmış amortisman politikasını benimseyeceksek:

Şirket, o yıl içinde 500.000 dolarlık maliyetin tamamını bir kerede düşürebilir, ancak gelir düşük olduğundan, düşüme rağmen 100.000 dolarlık bir muhasebe zararı (NOL, Net Operating Loss) oluşacaktır. O dönemdeki kâr negatif olduğu için gelir vergisi ödenmeyecek, ancak bu aynı zamanda şirketin kârı çekemeyeceği veya dağıtamayacağı anlamına geliyor, hatta hesapta hala nakit akışı bulunsa bile. Aynı zamanda, vergi işlemleri açısından, mevcut düzenlemelere göre bir sonraki yıla devredilen NOL, yalnızca o yılki vergiye tabi gelirin %80'ini azaltabilir, bu nedenle düşük kârlı yıllarda körü körüne hızlandırılmış amortisman kullanmak akıllıca değildir.

Dört, Özet

Genel olarak, Bitcoin fiyatlarının sürekli artışı önemli yatırım getirileri sağlasa da, vergi sorunlarını daha da belirgin hale getirmiştir. Düzenleyici baskı ve artan vergi yükü ile karşı karşıya olan yatırımcılar için kör bir şekilde riskten kaçınmak yerine, mevcut vergi yasalarının uyum politikası maddelerini anlamak ve bunları etkili bir şekilde kullanmak daha mantıklı bir seçimdir. Örneğin, §168)k('in “hızlandırılmış amortisman” politikası, sermaye yoğun kripto endüstrisine yasal bir vergi indirme ve nakit akışını optimize etme yolu sunmaktadır. Bu örnek, uyum çerçevesinde sistematik planlama yapmanın ve kurumsal tasarımın sağladığı alanı kullanarak vergi yükü sorununu aşmanın, kripto para yatırımcılarının sürdürülebilir bir gelişim sağlamasının anahtarı olduğunu bir kez daha göstermektedir.