Sipariş likiditesi nedir? Ticaretteki "su akışı" üzerine derinlemesine analiz

Likidite, bu terim ticaret analizinde sıkça ortaya çıkar, ancak gerçek anlamını pek az kişi anlar. Bir tüccar olarak, likidite kavramının görünenden çok daha karmaşık olduğunu düşünüyorum, bu piyasa içindeki “su akışı” gibidir ve fiyat yönünü belirler.

Likidite esasen bir varlığın hızlı ve düşük maliyetle nakde dönüştürülme yeteneğini ölçen bir göstergedir. Yüksek likiditeye sahip piyasalarda, alıcılar ve satıcılar çoktur, işlem hacmi yoğundur, fiyat dalgalanmaları küçüktür ve alım-satım fiyat farkı daralmaktadır. Düşük likiditeye sahip piyasalarda ise, işlemler zordur, dalgalanmalar şiddetlidir ve fiyat farkı büyüktür.

Teknik grafik çizerken, uzun zamandır dokunulmayan önemli pivot noktalarına özellikle dikkat ediyorum. Neden? Çünkü bu noktalar genellikle büyük miktarda stop-loss emri barındırır. Hayal edin, fiyat sürekli olarak daha düşük zirveler oluştururken, bu dokunulmamış zirvelerin üzerinde büyük miktarda short stop-loss emri birikir. Fiyat bir kez kırıldığında, bu stop-loss emirleri tetiklenir ve büyük miktarda alım talebi yaratır.

Fiyatlar neden bu likidite bölgelerini sürekli arıyor? Çok basit, büyük fonlar büyük hacimli işlemler gerçekleştirmek için likiditeye ihtiyaç duyar. Fiyatlar yüksek seviyelerin üzerine itildiğinde, iki tür alım emri tetiklenir:

1. Kısa pozisyon zararı durdurma veya zorla kapatma emri
2. Traderlerin alım emirlerini aşmak

Sonrasında genellikle iki durum ortaya çıkar: ya işlem hacmi patlar ve bir ayı sıkışması oluşturur, fiyat büyük ölçüde yükselir; ya da kasıtlı bir yönlendirme ile fiyat hızla aşağı döner ve tipik bir Swing başarısızlık modeli oluşturur.

Örneğin, Bitcoin 20.000 dolar tarihi zirvesini aştığında, büyük alım emirleri fiyatı fırlattı ve o seviyeyi henüz test etmedi. Bu, Likidite gücünün bir yansımasıdır.

Düşük noktalar da aynı şekilde. Ulaşılmamış düşük noktaların altında büyük miktarda alıcı stop loss birikti, bir kez kırıldığında, satış baskısı hızla serbest kalacak.

Siparişleri ve K çizelgelerini sadece basit “destek” veya “direnç” olarak görmekten çok, bir nehir gibi düşünmeyi tercih ediyorum. Sipariş likiditesi, arz ve talep değişikliklerine göre akışkanlık gösterir; bunu anlamak, sizi piyasada daha avantajlı bir konuma getirebilir.

Bu bakış açısı, piyasayı daha derinlemesine anlamama yardımcı oldu; belki de karmaşık piyasalarda yön bulmana da yardımcı olabilir.