2024-2030 Altın Fiyat Tahmini: "Uzun Bakış"

Altın fiyatları 2025'te 3.000 $ seviyesine yaklaşabilir ve 2026'da bu eşiği aşabilir. Sonuç olarak, altın 2030'da 5.000 $'a yakın bir seviyeye ulaşabilir.

Altın fiyatı tahminimiz, yönsel olarak iyimser bir görünüm sürdürmektedir, ancak fiyat düşüşleri ile belirli zayıf dönemler bekliyoruz. Altın fiyatı hedeflerimiz: 2025'te 3,100 $, 2026'da 4,000 $'a daha yakın, 2030'da ise maksimum fiyat tahmini 5,000 $.

Neden Kaliteli Altın Tahminleri Önemlidir

Bu günlerde, herkes altın fiyat tahminleri yapabilir ve dağıtabilir, özellikle sosyal medyada. Ancak kaliteli tahminler, yıllarca süren araştırmalara dayanan kanıtlanmış bir metodolojiye dayanan otantik bir analiz gerektirir. Gerçekten gelecekteki altın fiyatlarını tahmin etmenin yolu budur.

Altın Fiyatı Tahmin Özeti

• 2024: Maksimum altın fiyatı yaklaşık $2,600
• 2025: Maksimum altın fiyatı 3,000 $'dan biraz fazla
• 2026: Maksimum altın fiyatı yaklaşık 3,900 $
• 2030: Maksimum altın fiyatı tahmini 5.000 $

Boğa altın tezi, fiyatlar $1,770'in altına düşer ve bu seviyenin altında kalırsa geçersiz hale gelecektir, ki bunu düşük ihtimalli bir sonuç olarak değerlendiriyoruz.

Altının Küresel Para Birimlerinde Yükselişi

Çoğu altın fiyatı tahminleri USD fiyatlarına odaklanmaktadır. Birçok yatırımcının fark etmediği şey, altının 2024'ün başlarından itibaren her küresel para biriminde yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerini belirlemeye başladığıdır—altın boğa piyasasının nihai onayı.

Uzun Vadeli Altın Grafikler: Desenin Gücü

Yukarıdan aşağıya bir yaklaşım benimseyen 50 yıllık altın grafiği, iki seküler boğa tersine çevirme modeli ortaya koyuyor:

1. 80'ler ve 90'lar - uzun bir düşen kama
2. 2013 ile 2023 arasında—düzenli bir fincan ve kulp oluşumu

Bu son 10 yıllık boğa dönüşümü güçlü. Dedikleri gibi, konsolidasyonlar ve dönüşüm desenleri söz konusu olduğunda “uzun” “güçlü” ile eşittir, bu da önümüzdeki yıllarda güçlü bir altın piyasası için yüksek güvenilirlikte bir durum yaratır.

Altın Boğa Piyasası: Para Dinamikleri

Altın, parasal dinamiklerle yönlendirilen bir parasal varlıktır. Tarihsel olarak, altın ve M2 para arzı aynı yönde hareket eder; altın zaman zaman M2'yi geçici olarak geride bırakır.

Monetar enflasyon şimdi istikrarlı bir şekilde artıyor gibi görünüyor—parasal büyümenin altın fiyatları üzerinde doğrudan etkisi var. Benzer şekilde, altın genellikle Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) (enflasyon) ile paralel hareket eder ve önümüzdeki yıllarda hem CPI hem de altın fiyatlarının senkronize bir şekilde artmasını bekliyoruz, bu da 2025 ve 2026'da hafif bir yukarı yönlü fiyat trendini destekliyor.

Altının Temel Sürücüsü: Enflasyon Beklentileri

Şu ana kadar, altın için en önemli temel faktör enflasyon beklentileridir. Altın, enflasyonist bir ortamda parlayarak öne çıkar.

Birçok analist, altın temellerinin arz/talep dinamikleri, ekonomik beklentiler, durgunluklar vb. ile ilişkili olduğunu düşünüyor. Biz katılmıyoruz. Araştırmalarımız, enflasyon beklentilerinin altının TEMEL sürücüsü olduğunu göstermektedir.

Tarihsel olarak, altın fiyatı ve TIP ETF'si pozitif bir şekilde korelasyon göstermiştir, yalnızca istisnai, kısa ömürlü ayrışmalarla. İlginç bir şekilde, altın TIP ETF'si ile güçlü bir şekilde korelasyon gösterirken, TIP ETF'si de S&P 500 ile güçlü bir korelasyona sahiptir. Bu durum nihayetinde, altının resesyonlar sırasında başarılı olduğu iddiasını geçersiz kılar!

Önde Gelen Altın Fiyatı Göstergeleri: Para ve Kredi Pazarları

Altın fiyatı için iki önde gelen göstergeden biri, döviz ve kredi piyasaları tarafından yönlendirilen piyasa dinamikleridir. Euro yükseliş eğilimindeyken, altın genellikle USD'nin gücü ile ters orantılı olarak yükselme eğilimindedir.

Hazine tahvilleri altın ile pozitif bir korelasyona sahipken, bono getirileri tersine bir korelasyona sahiptir. Dünya genelinde faiz indirimleri beklentisi göz önüne alındığında, getirilerin yükselmesi beklenmiyor—bu durum altın için destekleyici.

Altın Fiyatı Göstergeleri: Vadeli İşlem Piyasası

Altın için ikinci öncü gösterge, özellikle ticari net kısa pozisyonlar olan vadeli işlem piyasasıdır. Şu anda, ticari net kısa pozisyonlar çok yüksek kalmaya devam ediyor, bu da altının yukarı potansiyelini sınırlandırıyor ancak yine de hafif bir yukarı yönlü trendin olmasına izin veriyor.

Altın Fiyat Tahminlerimiz Genel Görünümü

NOT: 2024 yılı için altın fiyatı tahminimiz 2,200 $, ardından 2,555 $, Ağustos 2024'te gerçekleşti.

Altın mı Gümüş mü? Yoksa İkisi Birden mi?

Cevabımız net: gümüş bir şekilde ya da diğer bir şekilde patlayıcı olacak, altın ise istikrarlı kalacak! Hem altın hem de gümüş, çeşitlendirilmiş bir portföyde bir yere sahiptir. Gümüş, altın piyasasının daha ileri bir aşamasında yukarı yönlü trendini hızlandırma eğilimindedir.

Kurumsal Altın Tahminleri

Çeşitli finansal kuruluşlar 2025 için altın tahminlerini yayınladı:

• Bloomberg: 1,709 ile 2,727 arasında
• Goldman Sachs: $2,700 2025'in başına kadar
• Commerzbank: $2,600 2025 ortalarına kadar
• ANZ: $2,805 2025'in sonunda
• Macquarie: 2025'in 1. çeyreğinde 2,463 $ zirve, potansiyel artış 3,000 $
• UBS: $2,700 2025 ortalarına kadar
• BofA: $2,750, $3,000'e ulaşma olasılığıyla
• J.P. Morgan: 2.775 $ ile 2.850 $ arasında
• Citi Research: benchmark ortalama fiyatı 2,875 $

$3,100'lik tahminimiz, çoğu kurumdan daha iyimser bir bakış açısını yansıtarak, artan enflasyon ve merkez bankası talebi gibi altının öncü göstergelerine olan inancımızı vurgulamaktadır.

Altın Tahmin Geçmişimiz

Birçok ardışık yıl boyunca, altın tahminlerimiz son derece doğru olmuştur. Tüm bunlar hala blogumuzda kamuya açık olarak mevcuttur. İlginç bir şekilde, araştırma ekibimiz son 5 yıl boyunca altın fiyat tahminlerinde isabetli oldu, bir istisna ile: 2021 altın tahminimiz 2,200-$2,400 gerçekleşmedi.

Altın Tahmin SSS

Altın 5 yıl sonra ne kadar değerinde olacak? 2030'a doğru tahmin edilen zirve altın fiyatı 4,500 ile 5,000 $ arasında.

Altın fiyatı hiç $10,000'a çıkabilir mi? Hayal edilemeyecek bir durum olmasa da, aşırı piyasa koşulları gerektirecektir—ya 1970'lerdeki gibi kontrolsüz enflasyon ya da jeopolitik gerginlikler nedeniyle aşırı korku.

Altın 10 yıl sonra ne kadar olacak? Normal piyasa koşulları altında 2030'a kadar 5.000 $'lık zirve altın fiyatı tahminimizi korumayı tercih ediyoruz, çünkü piyasa koşulları her on yılda bir değişme eğilimindedir.

2040 ve 2050'de altının fiyatı ne olacak? Açıkçası, herhangi birinin altın fiyatlarını bu kadar ileriye dönük tahmin edebileceğine inanmak bir yanılsamadır, çünkü her on yıl kendi benzersiz makroekonomik dinamiklerini sunar.