Benner Döngüsü: Piyasa Trendlerini Tahmin Etmek için Zamansız Bir Çerçeve

Daha az bilinen ancak piyasa döngüleri için son derece etkili bir model Benner Döngüsü'dür. 19. yüzyılda Amerikalı çiftçi ve girişimci Samuel Benner tarafından geliştirilmiştir. Ne profesyonel bir ekonomist ne de bir tüccar olmasına rağmen, Benner'in çalışması zamanın testine dayanmış ve finansal piyasaların patlama ve çöküş gibi öngörülebilir kalıpları nasıl takip ettiğine dair değerli öngörüler sunmuştur.

Samuel Benner kimdi?

Samuel Benner, 19. yüzyılda tarım ve finans alanında yenilikçi bir figürdü. Kariyeri, büyük ölçüde domuz yetiştiriciliği ve çeşitli diğer tarımsal faaliyetlerindeki girişimleriyle şekillendi. Birçok girişimci gibi, Benner de hem refah hem de zorluklar yaşadı. Aslında, ekonomik durgunluklar ve ürün hasatları nedeniyle ciddi mali kayıplar yaşadıktan sonra, Benner bu tekrarlayan krizlerin nedenlerini anlamaya çalıştı.

Kişisel deneyimleri, birçok finansal “panik aşaması” ve toparlanmalarla işaretlenmiş olan Benner, piyasalardaki döngüsel doğayı daha derinlemesine incelemeye karar verdi. Bu döngüler sırasında sermayesini tüketip servetini yeniden inşa ettikten sonra, bu tür kalıpların neden var olduğunu keşfetmeye karar verdi. Değerli öngörüleri, sonunda Benner Döngüsü'nün geliştirilmesi ile sonuçlandı.

Benner Döngüsünün Doğuşu

Benner Döngüsü, 1875'te “Benner'in Fiyatlardaki Gelecek Yükseliş ve Düşüşlerine Dair Kehanetleri” adlı kitabında yayımlandı ve uzun dönemler boyunca piyasa davranışını tahmin eden bir modeli tanımladı. Benner, mal ve borsa piyasalarında, öngörülebilir zaman dilimlerini takip ettiğine inandığı bir panik, patlama ve durgunluk döngüsünü tanımladı. Benner, bazı yılların ekonomik zirvelerle karakterize edildiğini, diğerlerinin ise buhranlar veya paniklere yatkın olduğunu gözlemledi.

Döngü üç ana parçaya ayrılmıştır:

“A” Yıllar – Panik Yılları: Bu yıllar ekonomik krizler veya piyasa panikleri ile işaretlenmiştir. Benner, geçmiş olaylara dayanarak bu yılları tahmin etti ve her 18-20 yılda bir tekrarlayan döngüsel kalıpları tanımladı. Döngü, 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035 ve 2053 gibi yılların finansal paniklerle ilişkili olduğunu önermektedir.

“B” Yılları – İyi Satış Zamanları: Benner'a göre, bunlar piyasaların zirveye ulaştığı ve bir düşüş başlamadan önce varlıkları satmak için optimal zamanlardır. Döngü, 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 ve sonraki yıllar gibi yılları tanımladı. Bunlar yüksek fiyatlar, ekonomik refah ve piyasalardaki şişirilmiş değerlemelerin zamanlarıdır.

“C” Yılları – İyi Alım Noktaları: Bu, hisse senetleri, gayrimenkul veya emtialar gibi varlıkları piyasa diplerinde biriktirmek için doğru zamandır. Bu dönemler ekonomik durgunluk ve düşük varlık fiyatları ile karakterizedir ve ideal alım fırsatları sunar. Benner, 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 ve diğerlerini satın almak ve piyasa toparlanana kadar tutmak için en uygun zamanlar olarak belirledi.

Benner'ın araştırması demir, mısır ve domuz fiyatları gibi tarımsal emtialara yoğunlaşmışken, zamanla tüccarlar ve ekonomistler, hisse senetleri, tahviller ve son zamanlarda kripto para birimleri de dahil olmak üzere daha geniş finansal piyasalara uygulamak için onun çalışmalarını uyarlamışlardır.

Modern Finansal Piyasalarda Benner Döngüsünün Önemi

Bazı finansal döngüler daha karmaşık ve makroekonomik teoriye kök salmışken, Benner Döngüsü piyasa hareketlerini anlamak için basitleştirilmiş bir yaklaşım sunar. Bugünün yatırımcıları ve işlemcileri, kripto para alanında aktif olanlar da dahil olmak üzere, Benner'ın öngörüleri son derece önemlidir.

Kripto para birimleri gibi piyasalarda, duygusal dalgalanmanın genellikle büyük fiyat dalgalanmalarına yol açtığı yerlerde, finansal olayların döngüsel doğası net bir şekilde görülmektedir. Patlamalar ve çöküşler, coşku ve panik, Benner'ın tahminleriyle iyi bir şekilde örtüşen tekrar eden temalardır.

Örneğin:

2019'daki hisse senetleri ve kripto para birimlerinde meydana gelen piyasa düzeltmesi, o yıl için Benner'in panik tahminiyle örtüşmektedir.

2026 için boğa piyasası tahmini, piyasaların dalgalanma dönemlerinin ardından döngüsel bir yükseliş trendi yaşayacağı varsayımıyla uyumludur.

Bu döngüler, yatırımcılar için piyasalara ne zaman girecekleri ve çıkacakları konusunda uzun vadeli bir genel bakış sağlar; bu, stratejik bir uzun vadeli yatırım ufku tercih edenler için özellikle faydalıdır.

Neden Kripto Tüccarlarının Benner Döngüsüne Önem Vermesi Gerekiyor

Benner tarafından tanımlanan döngüsel kalıplar, kripto para piyasasına kolayca uygulanabilir. Örneğin, Bitcoin, dört yıllık yarılamasıyla benzer döngüsel davranışlar sergilemiştir ve bu, boğa koşuları ve düzeltmeler dönemlerini tetiklemektedir. Kripto tüccarları için, pazar coşkusu ve panik duygusal uçlarının – Benner'ın tahminlerinde merkezi bir rol oynayan – anlaşılması son derece değerli olabilir.

Boğa Piyasaları: Kripto traderlar, stratejik olarak pozisyonları satmak ve karları güvence altına almak için “B” yıllarını veya yüksek fiyat dönemlerini kullanabilirler.

Ayı Piyasaları: Benner'in döngüsündeki “C” yılları, ayı piyasa diplerine benzer ve Bitcoin veya Ethereum gibi varlıkları daha düşük fiyatlarla biriktirmek için idealdir.

Sonuç

Samuel Benner'in finansal piyasalara katkısı, piyasa döngülerinin tamamen rastgele olmadığına dair zamansız bir hatırlatmadır; genellikle insan davranışları ve ekonomik faktörlere dayanan öngörülebilir kalıpları takip ederler. Mirası, piyasa zirvelerinin ve diplerinin zamanlamasını anlamaya çalışan trader'lar ve yatırımcılar üzerinde etkisini sürdürmektedir.

Modern yatırımcılar için – ister hisse senetleri, ister emtialar, isterse kripto paralarla uğraşıyor olsunlar – Benner Döngüsü, piyasa hareketlerini öngörmek ve sürekli değişen finansal manzarada yön bulmak için bir kılavuz sunar. Davranışsal ekonomiden elde edilen psikolojik öngörüleri Benner'ın döngüsel tahminleriyle birleştirerek, yatırımcılar panik kaynaklı diplerden ve coşkulu zirvelerden yararlanarak portföylerine sağlam, stratejik bir yaklaşım geliştirebilirler.

Açıklama: Burada sağlanan bilgiler, üçüncü taraf görüşlerini ve/veya sponsorlu içeriği içermektedir ve finansal tavsiye niteliği taşımamaktadır.