ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Giriş: Türleri ve İşlem Yöntemleri

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Nedir

Vadeli sözleşmeler, gelecekteki belirli bir tarihte, önceden anlaşılmış bir fiyattan varlık alım satımı yapmak için yapılan bir anlaşmadır. Bu kavram, mallar örneğiyle daha iyi anlaşılabilir.

Örneğin, 3 ay sonra vadesi dolacak olan bir ham petrol vadeli işlem sözleşmesini 80 dolardan satın alırsanız, 3 ay sonra belirli bir miktarda ham petrolü (örneğin: 1000 varil) 80 dolardan alma taahhüdünde bulunmuş olursunuz. Zaman geçtikçe, ham petrol fiyatı 90 dolara yükselirse, 80 dolardan ham petrol alma hakkı daha değerli hale gelir ve vadeli işlem sözleşmesinin alıcısı kâr elde edebilir.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ABD hisse senedi endeksine bağlı olan vadeli işlem sözleşmeleridir. Ancak, endeks yalnızca bir sayı olduğunda, ABD hisse senedi vadeli işlem sözleşmelerinin dayanak varlığı nedir?

Endeks, bir grup hisse senedini temsil ettiğinden, ABD hisse senedi vadeli işlemleri satın almak veya satmak, esasen aşağıdaki hesaplama formülüne dayanan ABD hisse senedi portföyünün değerini alım satım yapmak anlamına gelir:

Endeks (puan) x Çarpan ($) = Hisse senedi portföyünün değeri

Bu nedenle, 12.800 puanla mikro Nasdaq 100 vadeli işlem sözleşmesi (ürün kodu: MNQ) satın aldığınızda, gerçekte Nasdaq 100 endeksinin bileşenleriyle aynı teknoloji hisselerinin sepetini satın alıyorsunuz ve bu değerleme:

12,800 x 2 Dolar = 25,600 Dolar Endeks Seviyesi Katsayı Hisse Senedi Portföyünün Beklenen Değeri

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tasfiye Yöntemi

Amerikan hisse senedi vadeli işlemlerini satın aldıktan sonra vadesi geldiğinde ne yapmalıyım? Bu, vadeli işlem sözleşmelerinin tasfiye edilmesiyle ilgili bir sorudur.

Vadeli işlem sözleşmelerinin iki ana ödeme yöntemi vardır: nakit teslimatı ve nakit ödeme. Nakit teslimatı, alıcı ve satıcının gerçekten varlıkları değiştirdiği anlamına gelir ve ürünler (petrol, tahıl, metal vb.) veya para birimleri buna dahildir. Öte yandan, nakit ödeme, sözleşmenin sona erme tarihinde varlık fiyatındaki dalgalanmalara dayanarak nakit ile ödeme yapma yöntemidir.

Amerikan hisse senedi vadeli işlemleri durumunda, farklı hisse senetlerinden oluşan bir sepetin (örneğin, S&P500 endeksinde 500 hisse senedi) gerçek olarak teslim edilmesi zordur, bu nedenle genellikle nakit uzlaşma yöntemi benimsenir. Sözleşme vadesi geldiğinde, sadece sözleşme fiyatındaki dalgalanmalara dayanarak kar ve zarar hesaplanır, hisse senetlerinin gerçek teslim edilmesi gerekmez.

En Aktif İşlem Gören ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemleri

Amerika Birleşik Devletleri'nde en aktif olarak işlem gören dört tür hisse senedi vadeli işlem sözleşmesi, işlem hacmine göre S&P 500 endeksi, Nasdaq 100 endeksi, Russell 2000 endeksi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması'na dayanmaktadır.

Bu dört endeksin her birinde iki miktar seviyesinde sözleşme bulunmaktadır ve bunlara “E-mini” (mini sözleşme) ve “Micro E-mini” (mikro sözleşme) denir. Mikro sözleşmenin yatırım miktarı, mini sözleşmenin onda biridir.

Uygun ABD Hisse Senedi Vadeli İşlem Sözleşmesi Seçme Yöntemleri

Bireysel yatırımcılar ABD hisse senedi vadeli işlemlerini işlemeyi düşündüklerinde,

Öncelikle, sizin boğa veya ayı olarak düşündüğünüz piyasa kategorisini belirleyin. Büyük hisseler (S&P 500 endeksi), teknoloji hisseleri (NASDAQ 100 endeksi) veya küçük hisseler (Russell 2000 endeksi) arasından seçim yapabilirsiniz.

Sonra, uygun sözleşme boyutunu seçiyoruz. Örneğin, yaklaşık 20,000 dolarlık hisse senedi ticareti yapmak istiyorsanız, MES kullanmalısınız. Çünkü ES sözleşmesinin 1 adetinin değeri 200,000 dolar (4,000 puan x 50 dolar) çok yüksektir.

Üçüncü olarak, volatiliteyi dikkate alıyoruz. Örneğin, Nasdaq 100 endeksi S&P 500 endeksine göre daha fazla dalgalanma gösterdiği için daha küçük bir yatırım ölçeğine ihtiyaç duyulabilir.

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlemlerinin Kullanımı

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, bireysel yatırımcılara ve kurumsal yatırımcılara başlıca 3 ihtiyacı karşılar:

1. Hedge
2. Spekülasyon
3. Gelecekteki alım/satım fiyatlarının önceden belirlenmesi

ABD Hisse Senedi Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Kar-Zarar Hesaplama Yöntemi

ABD hisse senedi vadeli işlemleri satın alındığında, endeksin yükselmesiyle kâr elde edilir. Öte yandan, ABD hisse senedi vadeli işlemleri satıldığında, düşüş piyasası tahmin edilerek endeksin düşmesiyle kâr elde edilir.

Kar/Zarar hesaplamak için fiyat dalgalanmasını çarpan ile çarpmanız yeterlidir.

ABD Hisse Senedi Vade Sözleşmeleri Yatırımı İçin Dikkat Edilmesi Gerekenler

1. ABD hisse senedi vadeli işlemleri sözleşmesi vadesine yaklaştığında, pozisyonu korumak için roll-over yapılması gereklidir.
2. ABD hisse senedi vadeli işlem fiyatlarını etkileyen faktörler arasında, şirket kârlılığı, ekonomik büyüme, para politikası, jeopolitik faktörler ve borsa genelindeki değerlendirmeler bulunmaktadır.
3. ABD hisse senedi vadeli işlemleri yüksek kaldıraç içerdiğinden, risk yönetimi son derece önemlidir.

Sonuç

ABD hisse senedi vadeli işlemleri genellikle hedge veya spekülasyon gibi amaçlarla kullanılır. Herhangi bir amaçla, ABD hisse senedi vadeli işlemleri yüksek risk taşır. Bunun nedeni, kaldıraçlı doğası gereği, kazançların ve kayıpların artırılmasıdır.

Bu nedenle, trader'lar temel varlık olan hisse senedi endeksinin seçimi, sözleşme miktarı, uygun risk yönetimi kuralları gibi faktörleri dikkatlice değerlendirmelidir.

Farklılıkların anlaşılması, ihtiyaçlarınıza en uygun ürünü belirlemenize yardımcı olacaktır. Farklılıkları anlayarak, ihtiyaçlarınıza en uygun ürünü belirlemek için yardımcı olacaktır.