Bir Potansiyel Resesyona Karşı Karşıya Kalındığında Uymanız Gereken Tek Kural

Ana Noktalar

• Yatırımcıların piyasa beklentileri hakkında duyguları giderek daha olumsuz hale geliyor.
• Tarihsel kalıplar, ekonomik durgunluk dönemlerinde bile umut sunar.
• Yatırım stratejiniz, çalkantılı dönemlerde portföyünüzü ya yapar ya da bozar.

Resesyon bölgesine resmi olarak girmemiş olsak da, yatırımcılar arasında kaygı açıkça artıyor.

Amerikan Bireysel Yatırımcılar Derneği'nin en son haftalık anketi, duygu durumunda endişe verici bir değişimi gösteriyor - yatırımcıların %43'ü önümüzdeki altı ay için “ayı” hissettiğini belirtirken, yalnızca %33 “boğa” görünümünü koruyor. Bu, bir önceki haftanın %39 ve %35'lik rakamlarından belirgin bir kötüleşmeyi temsil ediyor.

Federal Reserve Başkanı Powell, sürekli enflasyona rağmen zayıflayan işgücü piyasasının birden fazla faiz indirimini gerektirebileceğini kabul etti. Elbette bu, 2025'te bir durgunluk olacağına dair bir garanti değil. Ekonomik koşullar değişkenliğini koruyor ve hatta ekonomik uzmanlar bile bir sonraki gerilemenin tam zamanını kesin olarak tahmin edemiyor.

Ama öğrendiğim kritik kural şu: Piyasada yalnızca zararına satış yaptığınızda para kaybedersiniz.

Piyasa Dalgalanmaları Sırasında Varlığınızı Koruma

Piyasa düşüşleri kaçınılmaz olarak portföyünüzün değerini kağıt üzerinde azaltır. Resesyon dönemlerinde, hisse senedi fiyatları genellikle dramatik bir şekilde düşer, bu da yatırımlarınızı satın alındığı zamankinden daha az değerli gösterir.

Ancak, bunlar yalnızca kağıt kayıplarıdır, ta ki gerçekten satana kadar. Fiyatlar ne kadar düşerse düşsün, yatırımlarınızı fırtına boyunca tutmak, kalıcı kayıplardan kaçınma şansınızı önemli ölçüde artırır.

Basit bir örneği düşünün: Bir hisse senedini $100 fiyatla satın alıyorsunuz. Eğer fiyat 70 dolara düşerse, %30'luk bir kağıt kaybı ile karşı karşıyasınız. Bu noktada satmak, $30 kaybını kalıcı olarak kilitler. Ancak, düşüşü atlatıp fiyatın 100 dolara çıkmasını beklerken beklediyseniz, kaybettiğiniz tek şey zaman ve huzur.

En güçlü şirketler bile geniş piyasa satışlarında hisse senetlerinin düştüğünü görür. Hesap bakiyenizin küçüldüğünü izlemek psikolojik olarak acı verici olabilir. Ama unutmayın - gerçekten kaybettiğiniz tek zaman, o düşük fiyatlarda sattığınızda olur.

Tarihin Piyasa İyileşmeleri Hakkında Bize Söyledikleri

Geçmişteki performans gelecekteki sonuçları garanti etmezken, tarihsel kalıpları incelemek belirsiz zamanlarda perspektif sağlayabilir.

Bazı düşüşler yıllarca sürer ve yeni zirvelere tam olarak geri dönmek daha da uzun sürebilir. Gümüş astar? Piyasa tarihteki her tek düşüşten nihayetinde toparlanmıştır. Sabır ve uzun vadeli bir bakış açısıyla, olumlu getiriler neredeyse kaçınılmaz hale gelir.

Büyük Resesyon'u ele alalım - Amerika'nın II. Dünya Savaşı'ndan bu yana en yıkıcı ekonomik krizi, 2007 sonlarından 2009 ortalarına kadar sürdü. S&P 500 %50'den fazla çökerek yatırımcı portföylerini ve güvenini aynı anda yerle bir etti.

Ancak Ekim 2007 ile Ekim 2017 arasında, aynı endeks %63 oranında yükseldi. Bugün, kriz başlamadan önceki seviyesinden %315 daha yüksek bir düzeyde duruyor.

2008 çöküşünden sonra panik satış yapsaydınız, önemli kayıplar yaşamış olurdunuz. Ancak on yıl boyunca sabreden yatırımcılar, o korkunç dalgalanmalara rağmen önemli bir servet oluşturdu.

Portföyünüzün Fırtınadan Kurtulmasını Sağlamak

Piyasa çöküşleri acımasızca zayıf şirketleri açığa çıkarır. Boğa piyasalarında, zayıf yönetim veya zayıf rekabetçi pozisyonlara sahip sıradan işletmeler bile, yükselen gelgitler tüm tekneleri kaldırdığı için başarılı görünebilir. Aynı şirketler, ekonomik koşullar kötüleştiğinde genellikle toparlanmakta zorlanır.

Temel olarak sağlam şirketlerden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmanın, herhangi bir düşüşü atlatma şansınızı önemli ölçüde artırdığını buldum. Farklı sektörlerde 25-30 kaliteli hisseye yatırım yaparak, birkaç yatırım geri dönmese bile, genel portföyünüz dayanıklı kalmalıdır.

Kimse bir sonraki durgunluğun tam olarak ne zaman meydana geleceğini veya ne kadar şiddetli olacağını bilmiyor. Ancak piyasanın nihai toparlanma konusundaki mükemmel kaydı gerçek bir güven sağlıyor. Kaliteli yatırımları seçip, kaçınılmaz zorlu dönemler boyunca onları tutarak, kendinizi diğer tarafta mali açıdan daha güçlü bir şekilde çıkacak şekilde konumlandırıyorsunuz.