Braze'in gelirleri ikinci çeyrekte %24 artış gösterdi.

5 Eylül 2025 00:18

Braze (NASDAQ:BRZE), 2026 mali yılının ikinci çeyreği için oldukça etkileyici sonuçlar açıkladı. Yıllık %24 artışla 180 milyon dolar olan gelirleri ve 6 milyon dolarlık GAAP dışı işletme geliri beni etkiledi. Müşteri tabanları 2.422'ye yükseldi ve OfferFit'in ilk katkılarını içeriyor. Ayrıca, 2026 mali yılı için hem gelir hem de GAAP dışı kâr tahminlerini artırdılar ve güçlü uygulamaları ile yapay zeka alanındaki ilerlemelerine vurgu yaptılar.

Yıllık tekrarlayan gelir 700 milyonu aşarken Braze, premium müşteri tabanını genişletiyor.

Yıllık tekrarlayan gelir (ARR) 700 milyon barajını aştı; 500.000 doların üzerinde ARR üreten müşterilerin %27 artışıyla desteklendi ve artık toplam ARR'nin %62'sini temsil eden 282 müşteri var. Kişisel olarak, bu dengesizliği endişe verici buluyorum - büyük müşterilere aşırı bağımlılık, iş modellerini zayıflatabilir.

“Müşteri etkileşim platformumuz tarafından sağlanan ROI'ye olan sürekli talebi gösteren, son zamanlarda yıllık taahhüt edilen 700 milyon doları aşmaktan büyük mutluluk duyduğumu duyuruyorum.”

– William Magnuson, CEO

Braze, OfferFit entegrasyonu ile operasyonel verimliliğini artırıyor

2,8 milyon OfferFit katkısı hariç, organik gelir %22 arttı. OfferFit, çapraz satış girişimlerini doğrulayan 17 yeni net müşteri ve iki büyük müşteri ekledi. Satış ve pazarlama alanındaki GAAP dışı verimlilik, entegrasyon maliyetlerine rağmen gelirlerin %39'una yükseldi.

“OfferFit'in entegrasyonu son derece iyi gidiyor. Ed McDonnell'i büyük bir başarıyla entegre ettik. Son aylardaki belirsizlik kaynakları artık geride kaldı.”

– Isabelle Winkles, Finans Direktörü

Ancak, bu satın almanın organik büyümedeki yavaşlamayı maskelemek için bir yol olup olmadığını merak ediyorum…

Yapay zeka yatırımları Braze'in ürün liderliğini güçlendiriyor

Braze, öneri motorları, pekiştirmeli öğrenme ve üretken yapay zeka gibi sahip olduğu teknolojileri öne çıkararak, yapay zeka destekli özelliklerin hızlı benimsenmesini vurguladı. Bu yenilikler, yeni müşteriler için engelleri azaltmakta ve mevcut özelliklerin kullanılabilirliğini artırmaktadır.

“Yapay zeka yol haritamız, bu sofistike özellikler için giriş engellerini azaltarak ve yeni kullanım durumlarını test etmek ve dağıtmak için gereken manuel çabayı azaltarak boşluğu kapatmayı vaat ediyor.”

– William Magnuson, CEO

Bakış açıları

T3 FY2026 için Braze, 183,5 ile 184,5 milyon dolar (yaklaşık %21 artışla) ve 3,5 ile 4,5 milyon dolar arasında bir düzeltilmiş işletme geliri öngörüyor. 2026 mali yılı için toplam gelir tahminleri 717 ile 720 milyon dolar (%21 büyüme), düzeltilmiş işletme geliri 24,5 ile 25,5 milyon dolar ve düzeltilmiş net kar 45,5 ile 46,5 milyon dolar olarak belirtiliyor.

Bu etkileyici verilere rağmen, müşteri etkileşimi alanındaki yoğun rekabet ve OfferFit entegrasyonundaki zorluklar karşısında bu büyümeyi sürdürebilme yetenekleri konusunda şüpheciyim.

Uyarı: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performanslar, gelecekteki sonuçları garanti etmez.