Son zamanlarda, Microsoft, yüksek hızlı GPU kaynaklarını uzun süreli kullanımı güvence altına almak için Nebius ile 17.4 milyar dolara kadar bir bulut bilişim anlaşması imzaladı. Bu anlaşma, Microsoft'a AI donanım talebinin arttığı bir dönemde istikrarlı bir hesaplama kapasitesi sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda gelecekte olası bir genişletme ile sözleşme değerinin 19.4 milyar dolara çıkmasına da olanak tanıyor. Bu esneklik, şirketin artan AI talebine hızlı bir şekilde yanıt vermesine imkan tanıyor. Bu işbirliği, iki şirket arasında beş yılı kapsayan önemli bir uzun vadeli işbirliği olarak görülüyor ve analistler tarafından AI endüstrisinin tarihindeki en etkili işbirliklerinden biri olarak değerlendiriliyor; ayrıca AI girişimcilerinin aldığı en büyük sözleşmelerden biri.

Microsoft için bu anlaşma, yapay zeka geliştirme ve uygulama yarışında önde kalmanın anahtarıdır. Nebius için ise, uluslararası bir lider AI altyapı tedarikçisi olarak önemli bir yükselişi simgeliyor.

Bu gelişme, Microsoft'un Wall Street beklentilerini aşarak çeyrek başına 3,65 dolar kazanç ve 76,44 milyar dolar gelir elde etmesiyle gerçekleşti; bu da beklenen 73,89 milyar doları aşıyor. Akıllı bulut bölümü de iyi bir performans göstererek 29,88 milyar dolar gelir elde etti. Microsoft'un mali yılı her yıl Haziran'da sona erdiği düşünüldüğünde, bu çeyrek aslında FY2025'in sonunu işaret ediyor.

Bu iş birliği kapsamında, Nebius ayrıca Microsoft'a New Jersey, Vineland'da kurduğu veri merkezindeki özel GPU kümelerini sunacak. Şirketler, üretken yapay zekayı geliştirmek ve dağıtmak için yarışırken, hesaplama gücüne olan talep patladı. Microsoft'un OpenAI'ye yaptığı yatırımlar, giderek daha büyük modelleri eğitmek ve Azure aracılığıyla müşterilere AI hizmetleri sunmak için büyük bir altyapı gerektiriyor.

Küresel GPU tedarik zinciri hâlâ yetersiz. AI çiplerinin önde gelen üreticisi Nvidia'nın üretim hızı talebi karşılamıyor. Bu kıtlık, büyük teknoloji şirketlerini kapasite garantilemek için alternatif çözümler aramaya yöneltti.

Bu anlaşma, Microsoft'un geleneksel kanallar dışında güvenli GPU kaynakları elde etmesini sağlıyor, bu da donanım darboğazlarının AI araştırma ekipleri ve kurumsal müşterileri üzerinde olumsuz bir etkisi olmayacağı anlamına geliyor. Uzmanlar, anlaşmanın bir dereceye kadar stratejik çeşitlendirme ile ilgili olduğunu belirtiyor. Microsoft, Nvidia ve birkaç donanım üreticisi ortağına tam olarak bağımlı olmaktan kaçınarak riskleri azaltıyor ve böylece altyapı planlamasının dayanıklılığını artırıyor.

Analistler, bu adımın Microsoft'un diğer rakiplerle yapay zeka üstünlüğü yarışında yeteneklerini artırmasına büyük katkı sağlayacağını belirtiyor. Ana akım pazar platformları da AI veri merkezleri ve özel çipler üzerine büyük yatırımlar yapıyor. Artık GPU kapasitesini artırdıktan sonra, Microsoft güvenilir ve ölçeklenebilir AI hizmetleri sunma konusunda kendine özgü özelliklerini sergilemeye devam edebilir.

Son olarak, bu iş birliği Microsoft'un Azure'un küresel AI haritasını genişletmesini sağlarken, Nebius'a da küresel ölçekli altyapısını sergileme fırsatı sundu.

Nebius için bu protokol devrim niteliğinde. Şirket 2024 yılında Rus teknoloji şirketi Yandex'ten ayrıldı ve küresel AI altyapı alanında hızla yükseldi. Nebius'in CEO'su Arkady Volozh, protokolün şirketin büyük teknoloji firmalarıyla rekabet etme yeteneğini kanıtladığını belirtti ve önde gelen teknoloji şirketleriyle birçok uzun vadeli anlaşma imzalamayı planladıklarını söyledi.

Nebius, Microsoft anlaşması aracılığıyla nakit akışını ve sözleşme destekli borçları kullanarak anlaşma altındaki yeni altyapıyı finanse etmeyi ve büyümeyi desteklemek için diğer finansman kaynaklarını değerlendirmeyi planlıyor. Açıklamanın ardından Nebius hisseleri sabah işlemlerinde %60'tan fazla yükseldi. Yatırımcılar, bu anlaşmanın Nebius'un AI bulut hizmetlerine güçlü bir ilgi gösterdiğini düşünüyor.

Sözleşme, Nebius'un önümüzdeki birkaç yıl için istikrarlı bir gelir akışı sağlamasını da garanti ediyor. Bu istikrar, onun küresel haritasını genişletmesini, daha fazla veri merkezine yatırım yapmasını ve AI bulut hizmetlerini güçlendirmesini sağlayacak.