Çoklu vekalet nedir? Çoklu vekalet hesabıyla Amerika borsası hisse senedi satın alma yöntemi ve temel bilgileri

Son zamanlarda, birçok acemi yatırımcı Nvidia, Apple, Netflix, Google gibi dünya çapında etki sahibi teknoloji şirketlerinin hisselerini satın almak istiyor. Bu şirketler piyasa değeri yüksek, Likidite seviyesi yüksek ve büyüme potansiyeli güçlü olduğundan, Amerika hisse senedi pazarına giren acemilerin ilk tercihleri arasında yer alıyor. Stabil kar arayan Amerika hisse senedi acemileri için, çoklu komisyon yöntemiyle satın alma, nispeten güvenli bir seçenek olarak değerlendirilebilir.

Ama, çoklu aracılık hesabı nasıl açılır? Komisyonlar yüksek mi? Hangi aracı kurum en iyisi? Bu yazıda, Amerika hisselerinin çoklu aracılık hesabı ile ilgili sıkça sorulan soruları derleyeceğiz.

Alt Yetkilendirme Nedir?

Çoklu vekaletin resmi adı "Vekaletle Alım Yabancı Menkul Kıymet İşlemleri"dir. Yatırımcılar, yurt dışı menkul kıymetlerin çoklu vekalet yetkisine sahip yerel aracı kurumda hesap açarak, bu hesap üzerinden yabancı hisse senetlerini işlemektedir. Yerel aracı kurum, müşterilerden gelen siparişleri aldıktan sonra, yurt dışındaki iş ortakları aracılığıyla yurt dışı piyasasında doğrudan sipariş verir.

Siparişler doğrudan vekalet verilmeden, yerel menkul kıymet şirketlerinden yurtdışı menkul kıymet şirketlerine iletildiği için “Alt-vasiyet (Sub-brokerage)” olarak adlandırılmaktadır.

Çoklu vekalet hesabı aracılığıyla, Amerika, Çin, Japonya, Hong Kong gibi yurtdışı piyasalara hisse senetleri, ETF'ler ve yurtdışı tahvillere yatırım yapabilirsiniz. Tayvan'da, çoklu vekalet aracılığıyla Amerikan hisse senedi ETF'lerinin ticareti, Amerikan hisse senedi yatırımının en yaygın yoludur.

★★★ Yurt dışı menkul kıymet şirketleriyle doğrudan işlem yapmaktan daha fazla avantajı olan birden fazla yetki verilmiş hesaplar vardır:

Daha fazla güven hissi ile Tayvan Doları ile ödeme yapılabilir ve yurtdışı hisse senedi temettüleri doğrudan yerel hesaba aktarılır. Vergi ile ilgili sorunlar da uzmanlar tarafından işlenmektedir.

Dezavantajlar, komisyonların yüksek olması, yatırım yapılabilir ürünlerin sınırlı olması ve temettülerin otomatik yeniden yatırılmasının mümkün olmamasıdır.

Ancak, uzun vadeli yatırımcıysanız, fazla fonunuz varsa ve işlem sıklığınız düşükse, çoklu vekaletname yeterlidir.

Yatırımcıların İkincil Yetkiyle İşlem Yaparken Dikkat Etmesi Gereken Kurallar

1. Çift emirler yalnızca limit emirlerini kabul eder, piyasa fiyatı üzerinden emir verilemez.
2. Hesapta bulunan para yetersizse, çoklu emirler gerçekleştirilemez.
3. Döviz dalgalanmalarını göz önünde bulundurarak, hesabın mevduatı genellikle gerçek ödeme tutarından daha fazla ayarlanır ve fazladan kısım işlemden sonra iade edilir.
4. Çoklu vekaletle kredi işlemi yapılamaz.
5. Alt hizmetler, yurtdışı piyasa tatillerine tabidir.
6. Amerika borsa işlem saatleri, ABD saatiyle 9:30-16:00, Tayvan saati (yaz saati) 21:30-4:00, (kış saati) 22:30-5:00'dır.
7. Çoklu yetki, aracı kurumun sabit döviz kuru üzerinden kapatıldığı için döviz farkı oluşmaktadır.
8. Amerika'da çoklu aracılık durumunda, alım sonrası T+1'de tahsilat, satış sonrası T+3'te para yatırma, piyasa ödeme günü T+2'dir.

Vekil Hesap Açma Yöntemi

Tayvanlıların Amerika hisse senetlerine dolaylı yatırım yapmaya başlaması için, yerel menkul kıymet şirketlerinin dolaylı hesapları ve döviz hesapları olmak üzere iki şeye ihtiyaç vardır.

Açılış yöntemi başvuru ofisinde ya da çevrimiçi başvuru olarak bulunmaktadır.

Açılış koşulları: 18 yaşından büyük Tayvan uyruklu gerçek kişiler

• Adım 1: Gerekli belgelerin hazırlanması ✓ Kimlik belgesi (pasaport veya oturum belgesi) aslı ✓ İkinci kimlik belgesi (sağlık sigortası kartı, sürücü belgesi vb.) ✓ Mühür: Ofis başvurusu durumunda, açılış belgelerinin imzalanması için ✓ Banka hesap özeti: Fon gücünü kanıtlamak için

• Adım 2: Sözleşmenin İmzalanması Yerel bir menkul kıymetler şirketinin şubesine giderek sözleşme imzalayabilir veya menkul kıymetler şirketinin web sitesinden çoklu vekalet hesabı talep edebilirsiniz. Bu süreçte yukarıda belirtilen belgeler gerekecek ve sözleşmeye imza atacaksınız. Hesap açılışı sırasında menkul kıymetler şirketi kodunu iletecek ve ödeme para birimini (Yeni Tayvan Doları veya Amerikan Doları) seçerek hesap açılışını tamamlayacaksınız.

Hesap açıldıktan sonra, yatırımcılar fonları çoklu vekil ödeme hesabına aktarabilir ve hesap içindeki fonlar ile hisse senetleri, aracılık şirketi tarafından yönetilir.

Yurt dışı hisse senedi alım satımında aracılık masrafları

Amerika hisse senedi komisyon ücreti

• Komisyon ücreti： Yerel menkul kıymet şirketlerinin alt komisyon ücretleri, işlem tutarının 0.1%〜1% civarındadır ve genellikle en az 25〜50 Amerikan Doları minimum ücret bulunmaktadır. Ancak,国泰証券 gibi bazı menkul kıymet şirketlerinde minimum ücret kaldırılmıştır.

• İşlem Ücretleri: Piyasa ve borsa tarafından değişiklik göstermektedir. Hong Kong pazarında, döviz işlemleri sırasında her iki taraf, işlem tutarının %0.00015'ini Maliye Bakanlığı'nın işlem vergisi olarak ödemektedir. Amerika Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), hisse senedi işlemlerine %0,00278 oranında bir ücret uygulamakta ve bu, satış sırasında tahsil edilmektedir. Bazı piyasalarda, borsa komisyon oranı alım satım başına %0.00565, işlem ücreti ise alım satım başına %0.0027'dir.

• TAF Ücreti: İşlem faaliyet ücreti, genellikle hisse senedi satışı sırasında tahsil edilir. Hisse başına 0.000119 USD (üst sınır 5.95 Amerikan Doları)

çoklu vekalet vergisi

• Şirketlerin temettü ödemesi yaparken %30 gelir vergisi uygulanmaktadır, ancak geri ödeme talebinde bulunmak mümkündür, ancak süreç karmaşıktır.
• Yatırımcıların yurtdışı gelirleri, temel gelir tutarının 6,7 milyon Yeni Tayvan Doları'nı aşması ve temel vergi tutarının genel gelir vergisi tutarını geçmesi durumunda yalnızca vergilendirilecektir.
• Temel vergi tutarı = ( temel gelir tutarı - 6700000 ) × %20

banka hesapla ilgili masraflar

• Aynı gün işlem uluslararası para transferi ücreti: Taishin Bankası ücretsizdir, diğer bankalar için yatırımcıların kendileri kontrol etmesi gerekmektedir.

Varlık Yönetim Şirketlerinin Karşılaştırılması ve Her Şirketin Ücretleri (Amerika Hisseleri)

Her bir aracı kurumun komisyonları pek fazla farklılık göstermiyor ve müzakere ile daha fazla indirim almak da mümkün, ancak yurtdışındaki aracı kurumlarda doğrudan hesap açmaktan daha yüksek maliyetli. Sık sık işlem yapanlar için uygun değil! Şu anda, Tayvan'da en avantajlı komisyon oranlarına sahip olan kurum, minimum komisyonu kaldıran ve büyük ölçüde avantajlar sunan Cathay Securities.

Kopya aracılığı ücretleri esasen yerli menkul kıymet şirketlerinin komisyonları ve yabancı borsa (duruma göre yabancı menkul kıymet şirketlerinin komisyonları) olmak üzere iki ana kalemden oluşmaktadır. Amerika hisse senedi alımları nispeten düşük komisyonlara sahiptir, ancak Çin anakarası veya Hong Kong hisse senedi alımlarında komisyon %1, bazı durumlarda %2'ye kadar çıkabilmektedir.

Amerika'da hisse senedi yatırımı için başka yöntemler neler?

1. Yurt dışı menkul kıymet şirketleri aracılığıyla doğrudan satın alma

Firsttrade gibi Amerikan menkul kıymet şirketlerinde hesap açabilir ve Amerika hisse senetleri, vadeli işlemler, opsiyonlar, ETF'ler, Amerikan tahvilleri gibi ürünleri satın alabilirsiniz. Amerika hisse senedi alım satım komisyonu ücretsizdir ve işlem maliyetleri sadece Amerikan borsa komisyonlarıdır; bu da genellikle göz ardı edilebilecek kadar düşüktür. Ancak, hesap açma süreci oldukça zordur ve sayfanın büyük bölümü İngilizce kalmaktadır.

2. Aracı kurum üzerinden Amerika hisse senedi CFD işlemleri

Amerika hisse senedi CFD'leri, Amerika hisse senedi vadeli işlemlerine benzer ve Amerika hisselerini temel varlık olarak işlemektedir. Vadeli işlemler gibi, çift yönlü alım satım mümkündür, kaldıraç kullanılabilir ve az miktarda sermaye ile hesap açılabilir.

CFD'nin avantajı, yatırım hedeflerinin çeşitliliği ve oranların çok düşük (0.01-0.015%) olması, işlem ücretinin 0 olması ve sadece az bir spread ücreti ve geceleme ücreti alınmasıdır. Yüksek işlem sıklığına sahip yatırımcılar veya özel ihtiyaçları (kaldıraç gibi) olan yatırımcılar için uygundur.

Alt Yetki VS Yabancı Aracı Kurumların Karşılaştırması

Özet

Yerel çoklu vekalet, ticaret sıklığı düşük, yatırım hedefleri az ve uzun vadeli yatırımcılar için uygundur. Basit ve kullanışlıdır, ancak komisyonlar çok yüksektir. Yabancı aracı kurumlar aracılığıyla doğrudan vekalet, aracılara ait marjları ortadan kaldırabilir, ancak engel çok yüksektir. Komisyonları azaltmak ve engeli de düşürmek istiyorsanız, Amerika hisse senedi CFD'sini denemekte fayda var.

Açıkçası, çoklu yetkilendirme sisteminin oldukça çağdışı bir yapı olduğunu düşünüyorum. Dijital çağda fiziksel mağazalara gitmek verimsiz. Ayrıca, ücretlerin yüksekliği de beni endişelendiriyor. Kişisel olarak, biraz İngilizce öğrenip doğrudan yurt dışındaki bir aracı kuruluşta hesap açmanın uzun vadede daha faydalı olacağını düşünüyorum.