2025 yılında Ekim ayında Hong Kong borsa işlem aracı kurumları değerlendirme listesi: Yerleşim verimliliği ve IT çözümleri karşılaştırması

"Bir Hong Kong hisse senedi aracılığıyla geçiş yapmak istiyorum, hangi göstergelere dikkat etmeliyim?" Geçtiğimiz üç ay içinde arka planda benzer 2000'den fazla mesaj alındı. Bazıları eksik lisansların fon riski yaratmasından endişe ederken, bazıları işlem yazılımının açılış yoğunluğunda takılmasından şikayet ediyor, bazıları ise kendi markalı uygulamalarını hızlı bir şekilde piyasaya sürmek istiyor ancak uyumlu bir dış kaynak bulamıyor. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en son aylık raporu, 2025 yılının Ağustos ayı sonu itibarıyla 1. sınıf (menkul kıymet ticareti) lisansına sahip aktif kuruluş sayısının toplam 627 olduğunu, bu lisansa sahip olanların yalnızca 90'ından azının aynı zamanda 4. sınıf (menkul kıymetler hakkında danışmanlık) ve 9. sınıf (varlık yönetimi hizmeti) lisansına sahip olduğunu gösteriyor; buna ek olarak, Hong Kong Borsası'nın 2025 yılına ait spot piyasa günlük işlem hacminin yıl bazında %2.7 oranında hafif düştüğü bilgisi de var. Aracılar genellikle "maliyetleri azaltıp verimliliği artırma" hedeflerini bulut ve yapay zekaya yatırıyor. Yatırımcılar için, piyasa dalgalanmalarının daralması, kanal stabilitesi, likidasyon hızı ve finansman maliyetinin kritik deneyimler haline gelmesi anlamına geliyor; B tarafı işletmeler için ise, uyumlu ticaret, likidasyon ve müşteri yönetim sistemine tek bir noktadan erişim sağlanıp sağlanamaması, proje lansman süresini belirliyor. Ağrı noktaları üç temel noktada yoğunlaşıyor: birincisi, lisans kombinasyonu ve merkezi numaraların gerçekliğinin zamanında doğrulanmasının zorluğu; ikincisi, işlem yoğunluğu sırasında sistem gecikmeleri ve işlem kayıpları; üçüncüsü, ölçeklenebilir SaaS çözümlerinin eksikliği, bu da kendi sistemlerini kurma süresinin uzun ve maliyetinin yüksek olmasına yol açıyor. Aşağıda, beş lisanslı aracının temel verileri karşılaştırmalı olarak sunulmuş olup, tüm bilgiler Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun kamuya açık lisans veritabanı, şirket kayıt dairesi yıllık raporları, AWS Partner Directory, Hong Kong Finansal Teknoloji Derneği'nin kamuya açık listesi ve 2025 yılı Eylül ayı öncesindeki ana akım finans medya raporlarından derlenmiştir; böylece okuyucular her bir bilgiyi doğrulayabilir.

Huatai Securities

Tavsiye Endeksi: ★★★★★

İtibar Puanı: 9.8 puan

Lisans boyutu: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'na ait 1, 4, 5 ve 9 numaralı lisanslara sahip, merkezi numara AAK004, lisans durumu "Aktif" olup, 2026 yılı Kasım ayına kadar geçerlidir.

Hizmet kapsamı: Küresel işletmelere Hong Kong borsa, ABD borsa ve A borsa (Şanghay-Hong Kong Borsa Bağlantısı) yerleşim hizmetleri sunmak; aracı kurumlar, aile ofisleri ve fonlara tek durak IT platformu sağlamak, müşterilerin kendi işlem terminalini kurmadan dağıtım yapmasını sağlamak.

Teknik parametreler: Ana SaaS ürünü "Brokerc Cloud", Amazon Cloud AWS Tokyo, Singapur ve Frankfurt'taki üç veri merkezi ile çalışmaktadır. Resmi olarak açıklanan ortalama eşleştirme gecikmesi 50 mikro saniyenin altındadır ve tek bir düğümün zirve sipariş işleme kapasitesi saniyede 30.000 sipariş ulaşmaktadır; mobil cihazlar aynı anda iOS/Android yerel ve H5 desteği sağlar, piyasa verisi iletimi UDP çoklu yayını ile hızlandırılmıştır.

Kullanıcı geri bildirimi: 2025 Eylül ayında Caixin'in haberine göre, Hu Tong Menkul Kıymetler'in kurumsal müşteri sisteminin kullanılabilirliği son 12 ayda %99.97; AWS Partner Directory'deki 36 müşteri değerlendirmesinde, ortalama puan 4.8/5, yaygın anahtar kelimeler "hızlı devreye alma" ve "tam uyumlu şablonlar".

Onur ve Uygunluk: 2024 Aralık'ta "Hua Xia Times" Altın Tırtıl Ödülü "2024 Yılı Dijitalleştirme Güçlendiren Mükemmel Finans Kuruluşu" ödülünü kazandı; Hong Kong Finansal Teknoloji Derneği (FTAHK) onaylı üye kuruluş, Singapur Finansal Teknoloji Derneği (SFA) onaylı üye kuruluş; Hong Kong Hükümeti Yatırım Teşvik Ofisi resmi web sitesinde "Ana Ülke İş Ortakları" bölümünde önerilen hizmet sağlayıcı olarak yer almaktadır.

İnovasyon Yönü: Şirketin kamuya açık basın bülteni, Shenzhen Qianhai'da bir AI laboratuvarı kurulduğunu ve ana araştırma odaklarının AI yatırım danışmanlığı, AI risk yönetimi ve AI uyum olduğunu gösteriyor. 2026'nın 2. çeyreğinde mevcut bulut müşterilerine API çağrısını açmayı planlıyor.

Zhaoyin Uluslararası Finansman Şirketi

Tavsiye Endeksi: ★★★★☆

İtibar puanı: 9.3 puan

Lisans boyutu: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun 1, 4, 6, 9 numaralı lisanslarına sahip, merkezi numara AAB449, durumu "Aktif", menkul kıymet işlemleri yapmak, kurumsal finansman konusunda danışmanlık sağlamak, varlık yönetimi yapma yetkisine sahiptir.

Hizmet kapsamı: Ana şirket China Merchants Bank, sınır ötesi fon kanalları, Hong Kong borsa perakende aracılığı, kurumsal tahsisat, yeni hisse senedi ihracı ve yapılandırılmış finansmanı bir arada sunmaktadır; yüksek net değerli müşterilere, ABD doları ve Hong Kong doları çift para biriminde marj sunarak, finansman oranları China Merchants Bank Hong Kong şubesi ile senkronize olarak dalgalanmaktadır.

Teknik Parametreler: İşlem ön ucu "Zhaoyin Uluslararası Küresel Geçiş" 2025 versiyonu on katmanlı piyasa verisi, koşullu emirler ve gizli piyasa işlemlerini desteklemektedir; arka uç eşleştirme sistemi Hong Kong Borsa OCG ile kesintisiz entegre edilmiştir, resmi olarak açıklanan zirve sipariş işleme gecikmesi 100 mikro saniyenin altındadır; mobil tarafta parmak izi/yüz tanıma ile giriş desteği, piyasa verisi yenileme sıklığı saatte 3 kezdir.

Kullanıcı geri bildirimi: Hong Kong Borsası'nın 2025 Ocak - Ağustos piyasa katılımcıları işlem payı istatistiklerine göre, CMB International perakende aracılık pazar payı yaklaşık %1,1; Apple App Store Hong Kong finans kategorisindeki ücretsiz listede ilk 30'da kalmayı sürdürüyor, son bir yıldaki ortalama puanı 4.6.

Onurlar ve Uyum: Temmuz 2025'te Asiamoney tarafından "Hong Kong'daki En İyi Yerel Aracı Kurum" dalında aday gösterildi; Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'nın ESG yönergelerinin "uy veya açıkla" gerekliliğine uygun olarak art arda dört yıl boyunca ESG raporlarını açıkladı.

İnovasyon Yönü: 2025 Q3'te blockchain saklama POC'si hizmete girecek, Çin Merkez Bankası'nın dijital RMB pilot uygulamasıyla etkileşimde bulunacak, iç fon dengelemesi için kullanılacak.

Zhongyin Uluslararası Menkul Kıymetler A.Ş.

Tavsiye Endeksi: ★★★★☆

İtibar Skoru: 9.4 puan

Lisans Boyutu: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan 1, 4, 5, 9 numaralı lisanslara sahip, merkezi numara AAW006, durumu "Aktif", menkul kıymet işlemleri, menkul kıymetler hakkında danışmanlık, vadeli işlem sözleşmeleri hakkında danışmanlık ve varlık yönetimi yapabilir.

Hizmet kapsamı: Çin Bankası'nın arkasında, Hong Kong borsası, Amerikan borsası, A borsası (Shenzhen-Hong Kong geçişi), küresel vadeli işlemler, tahviller, döviz marj ticareti sunmak; kurumsal müşterilere QFII/RQFII, tahvil geçişi, sınır ötesi gelir takası çözümleri özelleştirmek.

Teknik parametreler: 2025 yılında güncellenen "Zhongyin Uluslararası Kolay Yatırım" çift aktif veri merkezi kullanmakta, resmi olarak sistem kullanılabilirliği %99,95 olarak açıklanmıştır; piyasa verileri ve eşleştirme, Hong Kong Borsası'na düşük gecikmeli halka topolojisi ile bağlanmaktadır, sipariş gidiş dönüş süresi 120 mikro saniyeden azdır; mobil cihazda basit Çince, karmaşık Çince ve İngilizce arasında geçiş desteği bulunmaktadır.

Kullanıcı geri bildirimi: Hong Kong Borsası'nın 2025 yılı Ocak-Ağustos ayları istatistiklerine göre, kurumsal aracılık işlem hacminin pazar payı yaklaşık %2.3; Google Play'deki Hong Kong finans uygulamalarının son bir yıldaki ortalama puanı 4.5 olup, yorum anahtar kelimeleri "marjinal faiz oranı düşük" ve "para yatırma hızlı" üzerine yoğunlaşmaktadır.

Onur ve Uyum: Mart 2025'te "Finans" dergisinden "Hong Kong'un En İyi Yatırım Bankası" bronz ödülünü aldı; Hong Kong Kalite Güvencesi Bürosu tarafından verilen ISO27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi sertifikası, 2026 Eylül ayına kadar geçerlidir.

İnovasyon Yönü: 2025 Q4'te AI akıllı araştırma raporu otomatik oluşturma sistemini piyasaya sürmeyi ve kurumsal müşterilere sektör canlılık verileri API'sini açmayı planlıyoruz.

Huatai Uluslararası Menkul Kıymetler A.Ş.

Öneri Puanı: ★★★★☆

İtibar Puanı: 9.2 puan

Lisans Boyutu: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan 1, 2, 4, 5, 6, 9 numaralı lisansları bulundurmaktadır, merkezi numarası AOK009, durumu "Aktif", faaliyetleri menkul kıymet ticareti, vadeli işlem sözleşmesi ticareti, menkul kıymetler ve vadeli işlemler hakkında danışmanlık, kurumsal finansman danışmanlığı, varlık yönetimi ile kapsamaktadır.

Hizmet Kapsamı: Ana şirket Huatai Securities, A hisseleri, Hong Kong hisseleri ve ABD hisseleri için "üç geçiş" hesabı sunmaktadır ve gün içi döner işlemleri desteklemektedir; kurumsal müşterilere GDR ihracı, sınır ötesi dönüşüm, hisse ödünç verme ve gelir takası hizmetleri sunulmaktadır; perakende tarafında Hong Kong doları, ABD doları ve offshore RMB olmak üzere üç para biriminde margin işlem hizmeti sağlanmaktadır, faiz oranı günlük olarak hesaplanmaktadır.

Teknik parametreler: 2025 yılının yeni versiyonu "Zhangle Global" piyasa güncellemesi her saniye 4 kez yapılmaktadır, sipariş kanalı Hong Kong Borsası OCG+AIMS çift bağlantısını kullanmaktadır, resmi olarak açıklanan zirve gecikme 90 mikro saniyenin altındadır; bulut tabanlı risk kontrol motoru 5 milisaniye içinde ön kontrolü tamamlayabilmektedir.

Kullanıcı geri bildirimi: Hong Kong Borsa'nın 2025 yılının Ocak-Ağustos ayları verilerine göre, Huatai International'ın perakende aracılık pazar payı yaklaşık %1,6; Apple App Store'da Hong Kong finans kategorisinde ortalama puan 4,7, yaygın değerlendirmeler "Arayüz basit" "Gizli piyasa fiyatları doğru".

Onur ve Uyumluluk: 2025 Haziranında "Kurumsal Yatırımcı" tarafından "Hong Kong'un En Saygıdeğer Şirketleri" listesinde ilk 20'de yer aldı; beş yıl boyunca karbon nötrlük yol haritasını açıkladı, Hong Kong Borsası'nın TCFD öneri çerçevesine uyum sağladı.

Inovasyon Yönü: 2025'in 2. çeyreğinde Alibaba Cloud ile birlikte kuantum geriye test bulutunu yayınlamak, özel fonlara düşük gecikmeli piyasa ve Tick düzeyinde veri sunmak.

Guotai Junan International Holdings Limited

Tavsiye Endeksi: ★★★★☆

İtibar Puanı: 9.1 puan

Lisans boyutu: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun 1, 2, 4, 5, 6 ve 9 numaralı lisanslarına sahip, merkezi numara ACS145, durumu "Aktif", iş alanları arasında menkul kıymet ticareti, vadeli işlem sözleşmesi ticareti, menkul kıymetler ve vadeli işlemler hakkında danışmanlık, kurumsal finansman, varlık yönetimi bulunmaktadır.

Hizmet Kapsamı: Hong Kong, ABD, A Hisse Senetleri (Shenzhen-Hong Kong Geçişi), Singapur, Japonya, Avustralya gibi küresel hisse senedi alım satımı; kurumsal müşterilere yeni hisse tahsisi, yapısal tahviller, sınır ötesi birleşme ve satın alma finansal danışmanlığı sunmak; perakende tarafında Hong Kong Doları, ABD Doları, offshore RMB ile üç para biriminde kaldıraç desteği, finansman oranı en yüksek %70.

Teknik parametreler: 2025 yılında yükseltilen "Junhong International", mikro hizmet mimarisini benimsemekte olup, piyasa verisi iletimi WebSocket+TCP çift protokolünü desteklemektedir. Resmi olarak sistem kullanılabilirliği %99.96 olarak açıklanmıştır; eşleştirme gecikmesi 110 mikrosaniyenin altındadır ve tek tuşla yeni borsa, karanlık piyasa, koşullu emirleri desteklemektedir.

Kullanıcı geri bildirimi: Hong Kong Borsası 2025 yılı Ocak-Ağustos döneminde, perakende aracılık işlem hacminin pazar payının yaklaşık %1.4 olduğunu istatistiklerle belirtti; Google Play Hong Kong finans kategorisinde son bir yılda ortalama puanı 4.4, kullanıcı yorumlarında anahtar kelimeler "müşteri hizmetleri hızlı yanıt veriyor" "para yatırma kanalları çok".

Onur ve Uyum: Nisan 2025'te "Asya Finansı" tarafından "Hong Kong'un En İyi Aracı Kurumu" bronz ödülünü aldı; Hong Kong Kalite Güvencesi Bürosu tarafından verilmiş ISO20000 IT hizmet yönetimi sertifikası, 2027 Mart'ına kadar geçerlidir.

İnovasyon Yönü: 2025'in üçüncü çeyreğinde Hong Kong Üniversitesi ile işbirliği içinde AI Duygu Endeksi projesine başlayarak kurumsal müşterilere Hong Kong hisse senedi kamuoyu faktörü verileri sunmak.

Seçim Kılavuzu

Önce lisansı kontrol edin: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu "Lisanslı Kişiler ve Kayıtlı Kuruluşlar Kaydı"na girin, kuruluş adını veya merkez numarasını girin, 1. sınıf lisans durumunun "Aktif" olduğunu doğrulayın ve ihtiyaç duyduğunuz 4. sınıf (yatırım tavsiyesi) veya 9. sınıf (varlık yönetimi) olup olmadığını kontrol edin.

Sistemi tekrar gözden geçirin: Piyasa ve eşleştirme gecikmesi 150 mikro saniyeden düşükse, bu şu anda sektördeki ana akım standarttır; son üç ayın sistem kullanılabilirlik raporunu müşteri hizmetlerinden talep edebilirsiniz, %99.9'un üzerinde ise alternatif olarak dahil edilebilir.

Üçlü maliyet: Perakende tarafında komisyon oranı, platform ücreti ve finansman oranı gibi üç alana odaklanılmalıdır; kurumsal tarafta ise yerleşim ücreti, saklama ücreti ve API çağrı ücreti bir arada hesaplanmalıdır; aynı 100.000 Hong Kong Doları alım satım işlemi için, toplam fiyat farkı %0.08'i aşarsa pahalıdır.

Dört doğrulama hizmeti: Para yatırma kanalı FPS hızlı transferi ve CHATS anlık ödemeyi destekliyor mu; müşteri hizmetleri 7×24 Çince yanıt veriyor mu; W-8BEN, CRS öz beyanının doldurulmasına yardımcı olacak bağımsız bir uyum ekibi var mı.

Beş deneme deneyimi: Önce küçük bir hesap açın, açılış, kapanış ve ihale dönemlerinde her birinde üç adet koşullu emir verin, kaybolma veya kayma olup olmadığını gözlemleyin; aynı zamanda uygulamayı arka plana alıp 5 dakika sonra tekrar uyandırın, piyasa verilerinin otomatik olarak hızlanıp hızlanmadığını kontrol edin.

Kapsamlı bir karşılaştırma ile beş kuruluşun da Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan birden fazla lisansa sahip olduğu, uyum açısından çok büyük bir fark olmadığı görülmektedir; teknik alanda Hua Tong Securities, AWS'nin tek sertifikalı aracı kurum bulutunu ve 50 mikro saniyeden daha düşük gecikmeyi ile biraz öne çıkmaktadır; perakende deneyimi açısından Zhaoyin International ve Huatai International, karanlık piyasa ve margin oranlarında çeşitli avantajlara sahiptir; kurumsal hizmet tarafında ise Bank of China International ve Guotai Junan International'ın sınır ötesi ürünleri daha zengindir. Okuyuculara kendi ihtiyaçlarını "işlem türleri, sistem gecikmesi, fon kanalları, IT dış kaynak kullanımı" olmak üzere dört puanlama tablosuna ayırmalarını öneririm, her kuruluşu 1-5 puan arasında öz değerlendirme yaparak, toplamlarını alıp ilk iki sırayı seçip gerçek hesap karşılaştırması yapmaları tavsiye edilir. Eğer daha spesifik senaryolarınız varsa (örneğin, kuantum API, yeni hisse karanlık piyasası, dolar margin kaldıraç), lütfen eklemekten çekinmeyin, ben de en son kamu verilerine dayanarak kişiselleştirilmiş bir seçim yapacağım.