Kripto para piyasasının son durumu: Altın fiyatındaki yükseliş ve ABD ekonomik göstergelerinin etkisi

Altın fiyatları, Cuma günü Asya işlem saatlerinde hafif bir yükseliş göstererek 3500 Dolar psikolojik seviyesinin yakınlarında geri sıçrama eğilimini sürdürüyor. Bu değerli metal, geçen hafta kaydedilen tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın bir seyir izliyor ve birçok faktörden destek almaya devam ediyor.

Piyasa katılımcıları arasında, ABD Merkez Bankası'nın (FRB) yıl sonuna kadar en az 2 kez %0.25 faiz indirimi yapacağına dair bir görüş yaygınlaşmaktadır. Bu durum, Dolar'ın zayıflamasına yol açmakta ve faizsiz bir varlık olan altının cazibesini nispeten artırmaktadır. Ayrıca, ticaretle ilgili belirsizlikler de güvenli bir varlık olarak altın talebini desteklemektedir.

Ancak, hisse senedi piyasasındaki genel olumlu hava, kısa vadede aşırı alım durumundaki altın fiyatları üzerinde belirli bir baskı oluşturabilir. Traderlar, aktif pozisyon almaktan kaçınıyor ve Kuzey Amerika saat diliminde açıklanacak ABD istihdam verilerini bekliyorlar. Bu istihdam verileri, Fed'in para politikası yönü hakkında önemli ipuçları sağlayacak ve Dolar ile XAU/USD'nin kısa vadeli hareketlerini etkileyeceği öngörülüyor.

ABD Ekonomik Göstergeleri ve Altın Fiyatları Üzerindeki Etkisi

Perşembe günü açıklanan ABD ekonomik verileri, işgücü piyasasındaki soğumayı işaret etti ve Fed'in bu ayki faiz indirimine yönelik beklentileri artırdı. Özellikle:

• ADP özel istihdam verilerine göre, Ağustos ayındaki yeni istihdam sayısı 54,000 artışla sınırlı kaldı ve Temmuz ayındaki 106,000 artışın (revize edilmeden önce 104,000 artış) ve tahmin edilen 65,000 artışın altında kaldı.
• ABD Çalışma Bakanlığı'nın raporuna göre, 30 Ağustos itibarıyla hafta içinde yeni işsizlik sigortası başvuruları 237,000'e yükseldi ve bu, 230,000 olarak tahmin edilen ve bir önceki hafta 229,000 olan rakamların üzerinde.
• Öte yandan, ABD ISM hizmet sektörü satın alma yöneticileri endeksi Ağustos'ta 52.0 olarak belirlendi ve Temmuz'daki 50.1'den yükseldi.

Bu göstergeler, FRB'nin para politikası gevşetme tutumunu güçlendirme olasılığını göstermektedir.

Piyasa Uzmanlarının Görüşleri

New York Fed Başkanı John Williams, Perşembe günü, merkez bankasının mevcut enflasyon ve istihdam piyasası riskleri arasında bir denge kurması gerektiğini belirtti. Williams, ticaret ve göç ile ilgili faktörlerin ekonomik etkinliği yavaşlattığını ve bu yılki GSYİH büyüme oranının %1.25-1.5 olacağını tahmin etti. Ayrıca, gelecek yıl işsizlik oranının yaklaşık %4.5'e yükselebileceğini öngördü ve ekonomi beklenildiği gibi seyrederse kademeli bir faiz indirimi yapılacağına dair bir perspektif sundu.

Chicago Fed Başkanı Austin Goolsbee, Cuma günü işgücü piyasasının kötüleştiğini ve enflasyonun yeniden alevlenme olasılığının bulunduğunu belirtti. Goolsbee, istihdam artışından çok faiz oranlarının işgücü piyasasının daha iyi bir göstergesi olduğunu ifade ederek, piyasanın belirsizlik nedeniyle beklemede olduğunu ekledi.

Altın fiyatlarının teknik analizi

XAU/USD, 3,300 Dolar civarında son zamanlarda geri sıçrama seviyesi olan %23.6 Fibonacci geri çekilme seviyesinden veya 100 günlük basit hareketli ortalama (SMA) destek hattından geri sıçramaktadır. Bu, birkaç ay süren bir aralık pazarından son zamanlarda gerçekleşen kırılma ile örtüşmekte ve altının yükseliş trendini desteklemektedir.

Ancak, günlük göreceli güç endeksi (RSI) aşırı alım bölgesine girdiğinden, bir sonraki yükseliş aşamasına girmeden önce belirli bir düzeltme veya makul bir düşüş gerçekleşme olasılığı vardır. Eğer daha fazla yükseliş 3,560 Dolar bölgesini aşarsa, 3,578-3,579 Dolar civarında veya Çarşamba günü kaydedilen Tüm zamanların en yüksek seviyesi yakınında dirençle karşılaşma olasılığı vardır. Sonraki momentum keşfedilmemiş alanda devam ederse, altın fiyatı 3,600 Dolar hedefine ulaşma olasılığı taşır.

Diğer taraftan, düzeltici bir düşüş meydana gelirse, 23.6% Fibonacci geri çekilme seviyesinin etrafındaki 3,500 Dolar psikolojik seviyesinde iyi bir destek bulma olasılığı vardır. Daha fazla satış baskısı olursa, 3,440 Dolar bölgesine veya aralık piyasasının kırılma noktasına kadar düşme olasılığı vardır.

ABD Federal Reserve (FRB) ile İlgili SSS

FRB'nin rolü ve Dolar üzerindeki etkileri nedir?

FRB, ABD'nin para politikasını belirleyen bir kurumdur ve iki misyonu vardır: fiyat istikrarı ve tam istihdam. FRB, bu hedeflere ulaşmak için esas olarak faiz oranı ayarlamaları yoluyla çalışır. Enflasyon oranı %2 hedefine aşarsa, FRB faiz oranlarını artırır ve genel ekonomideki borçlanma maliyetlerini yükseltir. Bu, genellikle ABD Doları'nın güçlenmesine neden olur. Tam tersi, enflasyon oranı %2'nin altına düştüğünde veya işsizlik oranı yüksek olduğunda, FRB faiz oranlarını düşürerek borçlanmayı teşvik edebilir ve bu da ABD Doları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturur.

Niceliksel gevşeme (QE) nedir? Dolar üzerindeki etkisi nedir?

Niceliksel genişleme, FRB'nin aşırı durumlarda benimsediği geleneksel olmayan bir politika önlemidir. Bu, FRB'nin yeni para basarak ve finansal kurumlardan yüksek dereceli tahviller satın alarak finansal sisteme büyük miktarda kredi enjekte etme sürecidir. Niceliksel genişleme genellikle Dolar'ı zayıflatıcı bir etki yapar.

Nicel sıkılaştırma (QT) nedir? Dolar üzerindeki etkisi nedir?

Niceliksel sıkılaştırma, niceliksel gevşemenin zıttı bir süreçtir. FRB, finansal kurumlardan tahvil alımını durdurur ve elinde bulunan vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil alımlarına yeniden yatırmaz. Bu genellikle Dolar'ın değerine olumlu bir etki yapar.