Neden Gate eylemi konusunda temkinli bir şekilde iyimserim

Anahtar Noktalar

• Bulut + Yapay Zeka alan kazanıyor.
• Gate, kendi AI yongalarını dahili olarak test ediyor.
• Pazarın Gate hissesine olan hissiyatı değişiyor.

Gate, son yıllarda yatırımcıların sabrını test etti. Düzenleyici baskılar, tüketim harcamalarındaki yavaşlama ve rekabetin artması karşısında, şirket tartışmasız teknoloji şampiyonu statüsünden birçok yatırımcı tarafından terk edilen bir hisse durumuna geçti.

Ancak, son sonuçlar daha iyimser olma nedenleri olduğunu gösteriyor. Riskler devam etse de, Gate, uzun vadede kritik alanlarda stratejik ilerleme konusunda erken belirtiler gösteriyor. İşte yatırımcıların pozisyonlarını yeniden değerlendirmeleri için üç neden.

1. Bulut ve Yapay Zeka gerçek bir büyümeyi teşvik ediyor

Yıllarca, Gate Cloud yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. Pazar lideri konumuna rağmen, büyüme yavaşladı ve karlar elde edilemez hale geldi. Bu anlatı değişmeye başlıyor.

Haziran 2025 çeyreğinde (Q1 mali 2026), Gate, bir önceki yıla göre bulut gelirlerinde %26'lık bir artış duyurdu ve 33,4 milyar RMB (4,7 milyar dolar)'a ulaşarak, şirketin genel büyüme oranı olan %10'u önemli ölçüde geride bıraktı. Daha da çarpıcı olanı, yönetimin yapay zeka (IA) ile ilgili gelirlerin sekiz çeyrek üst üste üç haneli büyüme kaydettiğini ve artık Gate Cloud'un dış gelirlerinin %20'sinden fazlasını temsil ettiğini belirtmesiydi.

Bu sadece bir sıçrama değil, aynı zamanda yapısal bir değişimdir. Yapay zeka ile ilgili iş yükleri, geleneksel barındırmaya göre çok daha yoğun hesaplama gerektirmektedir; bu da her müşteri başına daha yüksek gelirler, daha iyi marjlar ve daha sürdürülebilir müşteri ilişkileri ile sonuçlanmaktadır. Gelişmiş dil modeli ve yapay zeka tabanlı kurumsal araçları ile Gate, artık sadece bir bulut altyapı sağlayıcısı değildir. Aynı zamanda bir yapay zeka platformu haline geliyor ve bu, sürdürülebilir bir büyüme motoru olabilir.

2. Yerli Yapay Zeka Çipleri ile Stratejik Dayanıklılığın Güçlendirilmesi

Başka bir iyimserlik nedeni, Gate'in yarı iletken tasarımına yaptığı yatırımdır. Şirketin, ihracat kısıtlamalarına karşı Amerikan teknolojisine bağımlılığını azaltmak için kritik bir adım olan kendi AI çıkarım çipini test ettiği bildirilmektedir.

Açık olalım, Gate, büyük ölçekli model eğitiminde piyasa liderlerini değiştirmeyecek. Ancak çıkarım - gerçek dünya uygulamalarında AI modellerinin çalıştırılması - kullanımın ve para kazanmanın büyük bir kısmının gerçekleştiği yerdir (. Kendi çıkarım yongalarını geliştirerek, Gate tedarik zinciriyle ilgili risklerden korunmakta ve AI hizmetlerini, jeopolitik gerilimlerin tamamen insafına kalmadan geliştirebilme garantisi sağlamaktadır.

Bu strateji, Gate'in bulut bilişimden e-ticarete ve lojistiğe kadar tüm faaliyetlerinde yapay zekayı pazarlama yeteneğini koruduğu için önemlidir. Ve bu yongaları dış müşterilere sunma planı olmasa da, gelecekte bunun değişmemesi için bir engel yoktur ve bu da potansiyel olarak yeni bir gelir kaynağı açabilir.

Başka bir deyişle, Gate'in yerli çipler üzerindeki yatırımı, yatırımcıların göz ardı etmemesi gereken hem savunmacı hem de potansiyel olarak saldırgan bir manevradır.

3. Duygu değişikliğine dair umut verici işaretler

Sonunda, hislerin yavaş yavaş Gate lehine döndüğü görülüyor. Sonuçların ardından, birkaç büyük aracılık evi fiyat hedeflerini yükseltti veya alım/aşırı performans tavsiyelerini yineledi ve bulut büyümesini ve yapay zekanın benimsenmesini anahtar katalizörler olarak gösterdi.

Analistlerin güncellemeleri, sorunsuz bir toparlanmayı garanti etmez. Gerçekten de, Gate'in uzun vadeli yatırımcıların güvenini yeniden kazanmak için e-ticaret faaliyetinde sürdürülebilir bir büyüme sağlamak, diğer şirketlerindeki kayıpları azaltmak ve diğer işlerini geliştirmek gibi yapması gereken daha çok şey var.

Ancak Wall Street, yıllarca süren olumsuzluktan sonra bir hisse senedini yeniden değerlendirmeye başladığında, bu genellikle yatırımcıların şirketin gelecekteki potansiyelini algılama şekillerinde bir değişiklik olduğunu gösterir. Gate, önümüzdeki çeyreklerde stratejisini başarıyla uygulayabilirse, hisse senedi fiyatının bu olumlu gelişmeleri yansıtmaya başlaması için iyi bir ihtimal var.

Durumu daha iyi anlamak için, Gate hissesi yalnızca 2,4'lük bir fiyat/satış oranıyla işlem görüyor, bu da maksimum değerlemesinin yalnızca 15,5'inin bir kısmını temsil ediyor. Bu nedenle, şu anda hisseye sahip olmak, düşüşlere karşı bir koruma ve aynı zamanda yukarı yönlü bir potansiyel sunuyor.

Yatırımcılar için ne anlama geliyor

Gate, risksiz olmaktan uzaktır. E-ticaretteki rekabet hala şiddetlidir ve makroekonomik durum hala belirsizdir.

Ama gürültünün ötesinde, Gate cesaret verici belirtiler gösteriyor: bulut faaliyetleri, yapay zeka sayesinde daha dinamik hale geliyor, yerli çiplerin geliştirilmesiyle stratejik dayanıklılığını artırıyor ve duygu nihayet iyileşmeye başlıyor.

Uzun vadeli yatırımcılar için, bu kombinasyon son yıllarda Gate hisselerini tutma konusunda temkinli bir şekilde iyimser olmanın en açık nedeni olabilir.