Bitcoin'ın Son Düşüşü: Kapsamlı Bir Piyasa Analizi

• Bitcoin fiyatı, son zirvesinden %10'dan fazla düşüş yaşayarak önemli bir düzeltme geçiriyor.
• Kripto piyasaları bu hafta 1,8 milyar $ likidasyon gördü ve uzun pozisyonlar kayıpların %74'ünü oluşturdu.
• Piyasa duyarlılığı temkinli kalmaya devam ediyor, nötr spot talep ve kırılgan sürekli vadeli işlemler görünümü.

Kripto para piyasası, Bitcoin (BTC)'in bu hafta düşüş eğilimini sürdürdüğünü gördü ve Cuma itibarıyla 110.000 $'ın altında işlem görüyor. Öncü dijital varlık, Ağustos'taki zirvesinden %10'dan fazla geri çekildi ve kripto piyasalarında, ağırlıklı olarak uzun pozisyonları etkileyen 1.8 milyar $'dan fazla tasfiyeye neden oldu. Trader'ların, nötr spot talep ve sürekli vadeli işlemler etrafındaki hassas duygu göz önüne alındığında temkinli olmaları önerilmektedir.

BTC Düzeltmesi, Fed Başkanı'nın Destekleyici Tutumuna Rağmen Devam Ediyor

Bitcoin'in fiyatı haftaya baskı altında başladı, 14 Ağustos'taki 124,474 $ zirvesinden Salı günü 108,666 $'a kadar %13'ten fazla düşerek plummeti. Bu düşüş, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın önceki hafta Jackson Hole'da yaptığı şahin olmayan açıklamalara rağmen gerçekleşti; burada esnek enflasyon hedeflemesi için yeni bir politika çerçevesi duyurdu ve enflasyon için 'telafi' stratejisinden vazgeçti. Powell, “Çerçeve, merkez bankasının hedefleri arasında gerginlik olduğunda dengeli bir yaklaşım gerektirir.”

Piyasa kapitalizasyonuna göre lider kripto para birimindeki keskin fiyat düzeltmesi, piyasada bir likidasyon dalgasını tetikledi. CoinGlass'tan alınan verilere göre, genel kripto piyasası bu hafta 1.8 milyar dolardan fazla likidasyon yaşadı ve pozisyonların %74'ünden fazlasının uzun olduğu görüldü, bu da aşırı iyimser bir piyasa hissiyatını gösteriyor. Sadece BTC, 544.3 milyon dolardan fazla uzun likidasyona sebep oldu ve Gate'te gerçekleşen en büyük tek likidasyon olayı 39.24 milyon dolar değerindeydi.

Makroekonomik cephede, piyasalar Bitcoin'in 110.000 $ civarında istikrar kazanmasıyla birlikte hafif bir risk pozitif eğilim gösterdi. Bu durum, haftanın ortasında güçlü ABD ekonomik verileriyle desteklendi. ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GDP) büyümesini 3.1%'den 3.3%'ye yukarı yönlü revize etti. Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ise 234.000'den 229.000'e düştü ve bu durum işgücü piyasasında dayanıklılığı gösteriyor. Tüccarlar şimdi, Federal Rezerv'in Eylül toplantısından önceki son ana enflasyon raporu olan Temmuz ayına ait ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasını sabırsızlıkla bekliyorlar; bu rapor, BTC gibi riskli varlıkların yönünü potansiyel olarak etkileyebilir.

Amerikan Bitcoin Nasdaq'da Listelenecek

Amerikan Bitcoin, önde gelen yatırımcılar tarafından desteklenen bir BTC madencilik şirketi, Reuters'ın Perşembe günü yaptığı habere göre, firmanın yakın gelecekte Nasdaq'ta işlem görmesini sağlayacak tamamen hisse senedi ile birleşme için hem kripto hem de geleneksel yatırımcılardan destek almıştır. Amerikan Bitcoin ile Gryphon Digital Mining (GRYP.O) arasındaki birleşmenin tamamlanmasına yaklaşılmıştır ve işlem göreceği beklenen tarih Eylül başıdır. Bu bilgiyi Hut 8'in CEO'su Asher Genoot belirtmiştir.

Genoot, Hong Kong'daki devam eden Bitcoin Asya konferansında Reuters'a şunları açıkladı: “Doğrudan bir halka arz gerçekleştirmek yerine, çeşitli finansman kaynaklarına erişimi olan mevcut bir şirket aracılığıyla finansmanın sayısız avantajlarını fark ettik.”

Perşembe günü Hong Kong'da başlayan Bitcoin Asia konferansı, dünyanın en büyük ikinci kripto para etkinliği olarak duruyor ve BTC'nin Asya'daki, özellikle de Hong Kong'daki artan etkisini ve kabulünü vurguluyor.

Kurumsal ve Şirketlerin BTC'ye İlgi Düşüşler Arasında

Son fiyat düzeltmesine rağmen, kurumsal ve şirket varlıklarından Bitcoin'e olan talep güçlü kalmaya devam etti. SoSoValue verileri, Bitcoin Spot Borsa Yatırım Fonları (ETFs)'nın bu hafta şu ana kadar toplam 567,35 milyon $ girdi kaydettiğini, önceki haftada gözlemlenen 1,17 milyar $ çıkışla çeliştiğini gösteriyor. Bu girişlerin devamı ve yoğunlaşması, BTC'nin fiyatında bir toparlanmayı potansiyel olarak tetikleyebilir.

Kurumsal cephede, BTC'ye olan ilginin de dayanıklılık belirtileri gösterdiği görüldü. Metaplanet ve Strategy gibi hazine şirketleri, fiyat düşüşlerinden yararlanarak Pazartesi günü toplamda 3,184 BTC ekledi.

Zincir Üstü Veri İçgörüleri

Son bir Glassnode raporu, BTC spot talebinin nötr kaldığını, sürekli vadeli işlemlerin ise düşüş eğiliminde olduğunu ancak kırılganlık gösterdiğini vurguladı.

Rapor, 30 günlük hareketli ortalamanın Cumulative Volume Delta (CVD)'ın büyük platformlardaki 180 günlük medyanına karşı sıfıra doğru yakınsadığını gösterdi. Bu, Nisan ayında gözlemlenen alım baskısından önemli bir kaymayı işaret ediyor, bu da $72,000'dan toparlanmayı sağladı. Temmuz'daki küçük pozitif bir artış, $124,000'a doğru yükselişe katkıda bulunurken, genel trend şu anda spot hissin nötralize olduğunu yansıtıyor ve mevcut seviyelerde alıcılar arasında azalan bir inancı öneriyor.

Türevler piyasasını inceleyen rapor, belirgin bir düşüş eğilimini vurguladı. Vadeli işlemler grafiği, Temmuz'dan bu yana CVD'nin negatif bölgeye düştüğünü gösterdi ve bu da satış baskısına doğru artan bir dengesizlik sinyali veriyor. Bu, genellikle piyasanın daha spekülatif kesimini temsil eden sürekli traderların, son geri çekilme sırasında giderek daha fazla kısa pozisyona geçtiğini öne sürüyor.

Bitcoin'in Eylül Görünümü

Bitcoin, 14 Ağustos'ta $124,474 ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ancak kazançlarını sürdüremedi ve bu ay için şu ana kadar %3'ten fazla düştü. Tarihsel veriler, Eylül'ün genellikle Bitcoin yatırımcıları için negatif getiriler sağladığını, ortalama %3,77'lik bir kayıpla sonuçlandığını önermektedir. Ancak, Federal Rezerv Eylül ayında faiz oranlarını düşürmeye karar verirse, ETF'lerden ve kurumsal varlıklardan gelen artan talep ile birlikte, yatırımcılar önümüzdeki ay pozitif getiriler görebilir.

Teknik Analiz: BTC Tehlikeden Kurtuldu mu?

Bitcoin için haftalık grafik, Ağustos ortasından itibaren üç ardışık haftalık düşüşü gösteriyor ve bu, $124,474 ile kaydedilen en yüksek seviyesinin ardından gerçekleşti. Bu hafta itibarıyla, yazının yazıldığı sırada BTC, $111,980 destek seviyesinin altına düşerek %3'ten fazla bir düşüş yaşadı.

Eğer BTC düzeltmesine devam ederse, $104,463'daki haftalık desteğine doğru düşüşü uzatabilir.

Haftalık grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 54 değerini okuyor, nötr seviyesine doğru aşağıya işaret ediyor ve bu da azalan boğa momentumunu gösteriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Dalgası (MACD) bu hafta da ayı geçişi gösteriyor, bu da daha fazla düşüş potansiyelini öneriyor.

Günlük grafikte, BTC de zayıf belirtiler gösteriyor. Cumartesi günü daha önce kırılan bir trend çizgisinde dirençle karşılaştı ve Pazartesi'ye kadar %5'ten fazla düştü ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) altında $110,849 seviyesinde kapandı. BTC Salı günü hafif bir toparlanma yaşadı ve bu seviyede sonraki iki gün boyunca destek buldu, ancak o zamandan beri 100 günlük EMA'nın altına düştü ve yazıldığı sırada Cuma günü $110,000'ın altında işlem görüyor.

Eğer BTC düzeltmesine devam eder ve günlük bazda 100 günlük EMA'nın altında $110,849 seviyesinde kapanış yaparsa, düşüşünü 200 günlük EMA olan $103,974 seviyesine kadar uzatabilir.

Günlük grafikteki RSI 39 olarak okunuyor, nötr seviyesi 50'nin altında, bu da güçlü bir ayı momentumunu gösteriyor.

Tam tersine, eğer BTC toparlanır ve 100 günlük EMA $110,849 seviyesinde destek olarak kalırsa, toparlanmasını $116,000'daki bir sonraki günlük direnç seviyesine doğru uzatabilir.

Kripto ETF SSS

ETF nedir?

Bir Borsa Yatırım Fonu (ETF), bir temel varlığın veya varlık grubunun fiyatını takip eden bir yatırım aracıdır. ETF'ler tek bir varlığı, bir varlık grubunu veya tüm sektörleri takip edebilir. Örneğin, bir Bitcoin ETF'si Bitcoin'in fiyatını takip ederek yatırımcılara varlığa doğrudan sahip olmadan maruz kalma imkanı sunar.

Bitcoin vadeli ETF'leri onaylandı mı?

Evet, Bitcoin vadeli işlem ETF'leri Amerika Birleşik Devletleri'nde onaylandı. ABD'deki ilk Bitcoin vadeli işlem ETF'si Ekim 2021'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan onay aldı. Şu anda yedi Bitcoin vadeli işlem ETF'si onaylanmış durumda ve 20'den fazla ETF düzenleyici izin bekliyor.

Bitcoin spot ETF'leri onaylandı mı?

Evet, Bitcoin spot ETF'leri onaylandı. Ocak 2024'te, SEC birkaç Bitcoin spot Borsa Yatırım Fonu'nun listelenmesi ve ticareti için onay verdi, bu da kripto para endüstrisi için önemli bir kilometre taşı oldu ve kurumsal sermaye ve ana akım yatırımcılar için kapılar açma potansiyeli taşıyor.

Kripto ETF'lerinin artıları ve eksileri nelerdir?

Kripto ETF'lerinin avantajları arasında doğrudan sahiplik olmadan kripto paralara maruz kalma, varlığın tutulmasıyla ilgili risk ve maliyetin azaltılması, yatırımcılar için daha düşük öğrenme eğrisi ve ETF'lerin varlık saklama yönetimi sayesinde artan güvenlik bulunmaktadır. Ana dezavantajları arasında doğrudan varlık sahipliğinin olmaması, potansiyel olarak daha yüksek yönetim ücretleri ve altında yatan kripto paranın fiyat dalgalanmasına maruz kalma sayılabilir.

Açıklama: Bu bilgi yalnızca eğitim amaçlıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisini vermez.