Geçtiğimiz yıl içinde, Palantir Technologies ismi yapay zeka alanında giderek daha fazla dikkat çekti. AI platformları (AIP) belirgin bir üretkenlik artışı sağladı ve bu da şirketin hisse senedinin geçtiğimiz yıl dört katına çıkmasına neden oldu. Birkaç sektör yorumcusu bu konuda farklı görüşlere sahip; ellerindeki hisseleri tutmaya devam edip etmeyecekleri veya bunların bir kısmını satıp satmayacaklarını düşünüyorlar.

Son zamanlarda Palantir'in hisse fiyatlarındaki geri çekilme, hisse fiyatlarının her zaman yükselmeyeceğini hatırlatıyor. Justin Pope, Palantir Technologies'e sahip yatırımcıların son birkaç yılda gerçekten harika bir yolculuk yaşadığını belirtiyor. 2023'ün başından bu yana, hisse fiyatı %2300 arttı ve bu, AI'nın o dönemde popüler hale gelmesiyle yakından ilgili. Artış, "internet çılgınlığı" gibi görünse de, Palantir bu kadar basit değil. Şirket, erken dönemdeki hükümet ilişkilerine dayanarak, ticari müşterileri kademeli olarak çekmekte ve onlara AI çözümleri özelleştirmektedir; bunlar arasında üretim sektöründeki tedarik zincirinin optimize edilmesi ve elektrik şirketlerinin şebekelerinin iyileştirilmesi bulunmaktadır. Tüm bunlar sürekli bir gelir artışı sağladı. Görünüşe göre, piyasa Palantir'e yönelik beklentilerini giderek artırıyor, ancak hisse değeri 367 milyar dolara ulaşmışken, yıllık satışları 4 milyar dolardan az. Bu tür yüksek değerleme, genellikle şirketin hisse fiyatında sert dalgalanmalara neden olur. Bu bağlamda, yatırımcıların risklere karşı dikkatli olmaları ve olası dalgalanmalara hazırlıklı olmaları gerekiyor.

Will Healy, bir hisse senedini "balon" olarak adlandırmanın kolay olmadığını düşünüyor. Palantir'in hisse fiyatının "balon" seviyesine ulaşmış gibi görünmesine rağmen, fiyat/kazanç oranı hâlâ hızlı bir büyüme ivmesi gösteriyor ve dinamik fiyat/kazanç oranı 241. Satış/gelir oranını S&P 500 ortalaması 3.2 ile karşılaştırdığımızda, Palantir'in satış/gelir oranı 114'e kadar çıkıyor ve bu gösterge, hisse fiyatının temel değerlerin üzerinde olduğunu gösteriyor. Yine de, sağladığı verimlilik artışı ile piyasa doğal olarak hisse fiyatını yükseltti. Ancak, yatırımcıların dikkatli olması gerekiyor, çünkü nihai değerleme her zaman seçimleri etkileyecektir.

Jake Lerch için, son zamanlarda Palantir hisselerinin düşüşü belirsizlikle yakından ilişkili. Bu sorunlar yalnızca piyasa toplam kapasitesi, uzun vadeli kârlılık ve gelir büyüme hızı gibi konularla ilgili değil; ayrıca Palantir'in AI öncüsü olması nedeniyle eleştirmenler tarafından bir balon olarak görülmesi de kolay. AI ile internet balonu arasındaki karşılaştırmanın yeniden gündeme gelmesi anlamlı bir nedene dayanıyor. Ancak, birçok kâr etmeyen "balon" şirketinin aksine, Palantir son 12 ayda 3.4 milyar dolar gelir, 1.7 milyar dolar net kâr ve neredeyse 800 milyon dolar serbest nakit akışı üretti. Bu nedenle, son zamanlardaki dalgalanmalara rağmen, Palantir'in ve genel olarak AI alanının bir balon olmadığını düşünüyor.

Genel olarak, Palantir'in hisseleri pahalı olsa da ve belki de daha da düşmeye devam etse de, arkasındaki teknoloji ve büyüme potansiyeli gerçektir. Uzun vadeli yatırımcılar, son dalgalanmalar nedeniyle güvenlerini sarsmamalı ve AI alanındaki gelişmelerine odaklanmaya devam etmeleri dikkate değer bir seçenek olmaya devam etmektedir.🥲📈💡