Görünüşe göre Warren Buffett, Kraft Heinz'in bölünme planından oldukça memnun değil. Bu sefer, saygın yatırımcı büyük bir değişimle karşı karşıya: Kraft Heinz, iki ayrı varlığa bölünmeyi planlıyor ve hissedarlar, Buffett'ın Berkshire Hathaway'ı da dahil, oy kullanma fırsatı bulamadı. Bu durum Buffett'ı hayal kırıklığına uğrattı, çünkü 2015 yılında iki şirketin birleşimini şahsen desteklemişti ve şimdi bu birleşimin kariyerindeki bir hata olduğu anlaşılıyor.

"Squawk Box"un ortak sunucusu Becky Quick ile yapılan özel bir telefon görüşmesinde, Buffett açıkça memnuniyetsizliğini dile getirdi. Berkshire şu anda Kraft Heinz'ın %27.5 hissesine sahip ve bu hisselerin değeri 8.9 milyar dolara ulaşıyor, bu da Buffett'ı bu gıda şirketinin en büyük hissedarı yapıyor. Yine de, Berkshire'ın gelecek CEO'su Greg Abel, Kraft Heinz yönetimine bu bölünmeyi desteklemediklerini bildirmiş durumda.

Buffett sadece bölme maliyetini değil, aynı zamanda değerini de sorguluyor. Becky Quick'e, bölme işleminin 300 milyon dolarlık bir maliyet gerektireceğini itiraf etti, ancak bu önlemin önceki sorunları çözebileceğini düşünmüyor.

Bu haber yayımlandığında, piyasalarda büyük bir yankı uyandırdı. Kraft Heinz'in hisseleri o gün %7.6 oranında düşüş yaşadı, ardından biraz toparlandı ve genel kapanışta %2.4'lük bir azalma ile kapandı. Bu, uzun süreli acılar çeken yatırımcılara bir darbe daha indirdi; 2015'teki birleşimden bu yana şirketin hisse senedi %69 değer kaybetti.

2015'te, Berkshire Hathaway ve Brezilya'nın 3G Capital'i H.J. Heinz'ı satın almak için iş birliği yaptı ve bu büyük birleşmenin temelini attı. O zamanlar, Berkshire birleşen şirketin 325 milyon üzerindeki hisselerini elde etti, bu hisselerin değeri yaklaşık 24 milyar dolardı, ancak bu umut, önümüzdeki birkaç yıl içinde hızla kayboldu. 2020'de, bu hisselerin değeri 10 milyar dolar civarında dolaşıyordu, bu da Berkshire'ın ödediği 9.8 milyar dolardan daha düşüktü ve 1 milyar dolarlık bir muhasebe kaybı yarattı.

Warren için bu, böyle bir zorlukla karşılaşması ilk kez değil. Berkshire, 2019 yılında 3 milyar dolarlık kaybı silmişti ve sadece geçen çeyrekte 3.8 milyar doları daha sildi, bu da piyasanın bu yatırıma pek olumlu bakmadığını gösteriyor.

Mayıs ayında, bölünme ile tetiklenen kargaşada, iki Berkshire yönetim kurulu üyesi Kraft Heinz'tan istifa etti ve ardından Buffett'ın hisse senedi satacağına dair spekülasyonlar arttı. Her ne kadar hisse senedi satışı yapacağına dair açık bir ifade vermese de, Berkshire'ın kendi en iyi çıkarlarını korumak için harekete geçeceğini kabul etti.

Buffet'in tutumu, şüphesiz Kraft Heinz üzerindeki baskıyı artırdı; şirket, yalnızca pazar şüpheleriyle değil, aynı zamanda Financial Times'ın eleştirileriyle de yüzleşmek zorunda. Bu medya, şirketin tüketici beklentilerini karşılayamadığını sorguladı ve bölünmeyi yıllarca süren zayıf performansı örtbas etme aracı olarak nitelendirdi.

Buna zıt olarak, Berkshire'ın diğer yatırım projeleri daha istikrarlı görünmektedir. 30 Haziran itibarıyla 13F belgesi, şirketin ABD, Japonya ve Hong Kong'daki birçok halka açık şirkete sağlam bir şekilde yatırım yaptığını göstermektedir. İki Japon yatırımının rakamları dolar cinsinden gösterilmiştir, döviz kuru dönüşümü Tokyo Borsası fiyatına dayanmaktadır.