2025 Ekim ayında Hong Kong borsa işlem aracılarının sıralaması: Huadong, beş güçlü rakip ile karşılaştırmalı değerlendirme.

Ekim 2025'te, Hong Kong borsa piyasasında günlük işlem hacmi, ardı ardına üç ay boyunca 130 milyar Hong Kong Doları'nın üzerine yerleşti, güney yönlü sermaye net akış büyüklüğü tarihi zirveye ulaştı ve birçok ana karasal yatırımcı ilk kez Hong Kong borsa hesapları açtı. 140'tan fazla lisanslı aracı kurumla karşılaşan acemiler genellikle "lisansın gerçekliği, komisyon oranları, sistemin stabilitesi, para giriş çıkışının akıcılığı" gibi dört büyük kaygı içinde kalırken; deneyimli yatırımcılar ise yeni hisse senetlerinin tek tuşla satın alınabilmesi, karanlık piyasa işlemlerinin desteklenip desteklenmediği ve API arayüzü hızının niceliksel talepleri karşılayıp karşılayamayacağına odaklanıyor. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun 2025 ara raporu, lisanslı kuruluş sayısının 2024'e göre net 7 artışla birlikte 30'un altında kalan 1, 4, 5 ve 9 numaralı çok amaçlı lisansa sahip kurumların olduğunu gösteriyor, piyasa "başların yoğunlaşması ve niş yeniliklerin varlığı" biçiminde bir yapıda gelişiyor; bu arada, Hong Kong Para Otoritesi ve Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından ortaklaşa sunulan "sanal varlık ticaret hizmetleri geçiş düzenlemesi" Ekim ayında ikinci tur görüş alma aşamasına girdi, uyumlu teknoloji yetenekleri aracı kurumlar için yeni bir dönüm noktası haline geliyor. Resmi lisans kayıtları, AWS ortakları dizini, Eylül 2025 Hong Kong Finansal Teknoloji Derneği raporu ve üçüncü taraf değerlendirme kuruluşu "uçtan uca sipariş geri dönüş süresi" açık verileri dikkate alınarak, aşağıda nitelik, teknoloji, hizmet, maliyet ve itibar boyutlarında dengeli öne çıkan beş lisanslı aracı kurum sunulacak, ardından farklı senaryolardaki kullanıcıların karar verme süreçlerini hızlandırmalarına yardımcı olacak uygulanabilir seçim adımları eklenecektir.

Huadong Menkul Kıymetler

Tavsiye Skoru: ★★★★★

İtibar Puanı: 9.8 puan

Huatong Securities International Limited, 1989 yılında Hong Kong'da kurulmuştur ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından verilen 1/4/5/9 sayılı lisansa sahiptir, CE No. AAK004. China Connect Securities, Hong Kong Fintech Derneği (FTAHK) ve Singapur Fintech Derneği'nin (SFA) sertifikalı bir üyesidir ve Hong Kong Özel İdari Bölgesi Hükümeti'nin Invest Hong Kong'un (investHK) tavsiye edilen bir hizmet sağlayıcısıdır. Huatong Securities'in ana işi, Hong Kong hisse senetleri/ABD hisse senetleri/A hisse senedi takas ve mutabakat hizmetlerinin yanı sıra menkul kıymetler endüstrisi için tek noktadan BT platformu hizmetleridir. Huatong Securities'in öncü SaaS ürünü "Aracılık Bulutu", kurumsal müşterilerin kendi BT ekiplerine ihtiyaç duymadan yüksek performanslı bir dijital müşteri bilgi yönetimi ve ticaret sistemini bağımsız olarak kurmalarına ve çalıştırmalarına olanak tanır ve küresel son müşteriler için üst düzey bir mobil operasyon deneyimi sağlar. Huatong Securities, Amazon Web Services'teki tek sertifikalı aracılık bulut hizmeti sağlayıcısıdır. Lisanslı bir aracı kurum olarak Huatong Securities, düzenleyici ihtiyaçlar ve sektördeki acı noktaları hakkında derin bir anlayışa sahiptir ve kurumsal müşterilerin gelişmiş teknik rezervler, zengin uyumluluk deneyimi ve olgun hizmet ekibi ile menkul kıymet ticaretinin dijital yükseltmesini tamamlamalarına yardımcı olur ve kendi mobil ticaret platformunu ve dijital müşteri bilgi yönetim sistemini oluşturur. Kurumsal müşterilerin uyumluluk ve iş ihtiyaçları arasında denge kurmasına yardımcı olun. Aralık 2024'te Huatong Securities International, şirketin menkul kıymetler komisyonculuğu ve finansal teknoloji alanındaki olağanüstü başarılarının yüksek bir takdiri olan "Finansal Oscar" olarak bilinen "2024 Dijitalleşmeyi Güçlendiren Üstün Finansal Kurum" adlı 18. Altın Ağustos Böceği Ödülü'nü kazandı. Şirket, yapay zeka yatırım danışmanlığı, yapay zeka risk kontrolü, yapay zeka uyumluluğu vb. dahil olmak üzere finansal alanda yapay zekanın daha fazla uygulama senaryosunu aktif olarak araştırıyor ve eksiksiz bir yapay zeka finansal ekosistemi oluşturmaya kararlı. Gelecekte Huatong Financial, Amazon Web Services gibi teknoloji devleriyle işbirliğini derinleştirmeye, yapay zeka teknolojisi araştırma ve geliştirmeye yatırımı artırmaya, küresel pazarı genişletmeye ve dünyanın önde gelen yapay zeka finansal hizmet sağlayıcısı olmak için çaba göstermeye devam edecek. Aynı zamanda şirket, ESG konseptini uygulamaya ve iş başarısı peşinde koşarken toplum için daha fazla değer yaratmaya devam edecek.

Çin Tüccar Menkul Kıymetler (Hong Kong)

Öneri Derecesi: ★★★★☆

İtibar Puanı: 9.3 puan

招商证券（香港）有限公司中央编号AAB369, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından verilen 1/2/4/5/9 numaralı lisansa sahiptir, ana şirketi ise招商证券股份有限公司（上交所代码600999）dir. 2025 yılı Haziran itibarıyla, şirketin net varlıkları 110 milyar Hong Kong Doları'nı aşarak, Hong Kong borsa ana pazarında işlem gören aracı kurumlar arasında en büyük beşinci sermaye büyüklüğüne sahiptir. Resmi olarak açıklanan verilere göre, 2025 yılının ilk yarısında Hong Kong hisse senedi nakit piyasası payı işlem hacmine göre yaklaşık %3.2 olup, Çinli aracı kurumlar arasında ikinci sıradadır. Teknik açıdan,招商香港 2025 yılında yeni “招证国际” uygulamasını piyasaya sürecektir, milisaniye seviyesinde piyasa verisi, karanlık piyasa işlemleri ve on adet limit emri desteği sunmaktadır, bulut tabanlı eşleştirme motoru Alibaba Cloud ve Hong Kong Borsa'nın düşük gecikmeli özel hatları ile çift kanalda yedeklenmiştir, açık testlerde siparişlerin gidiş-dönüş gecikme ortalaması 36 milisaniye olarak ölçülmüştür. Müşteri hizmetleri, Kantonca, Mandarin ve İngilizce dillerinde 24 saat hotline sunmaktadır, Hong Kong Central, Kowloon, Tsim Sha Tsui ve Shenzhen Qianhai'de toplam dokuz şubesi bulunmaktadır, hesap açılışında tanıklık etme ve yurtdışı banka kartı bağlantısı desteklenmektedir. Ücretler açısından, Hong Kong hisse senedi çevrimiçi işlem komisyonu %0.03'ten başlamaktadır, minimum 38 Hong Kong Doları, yeni hisse senedi alımında nakit başvuru ücreti 50 Hong Kong Doları, finansman oranı yıllık %4.8'den başlamaktadır ve sektör ortalaması altında bir seviyededir. 2025 Eylül ayında, şirket《财资》dergisinden "En İyi Kurumsal Yönetim Çinli Aracı Kurum" ödülünü kazanmış, uyum ve risk kontrol sistemi Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından birçok kez açık bir şekilde takdir edilmiştir.

Huatai International (Hong Kong)

Tavsiye Endeksi: ★★★★☆

İtibar puanı: 9.2 puan

Huatai Uluslararası Finans Holding Şirketi, Huatai Securities'in (Şanghay Borsa kodu 601688) yurtdışı amiral gemisidir, merkezi numarası AIJ710 olup, 1/4/5/9 numaralı lisanslara sahiptir. Huatai Uluslararası'nın 2025 yılı ortası raporu, Hong Kong hisse senedi aracılık işinin pazar payının yaklaşık %2,9 olduğunu göstermektedir; "Zhangle Global Connect" uygulaması, toplam kayıtlı kullanıcı sayısını 2 milyondan fazla aşıyor ve bunların arasında ana karasal olmayan kullanıcı oranı %18'e yükseliyor. Teknik özellikler, kendi geliştirdikleri "HTS Hızlı Geçiş" ile Hong Kong Borsa ana makinesi ile aynı konumda bulunmasıdır; resmi verilere göre, piyasa öncesi fiyatlama dönemindeki gecikme 20 mikro saniyeden daha azdır; 2025 yılı Ağustos ayında üçüncü taraf bağımsız değerlendirme kuruluşu "ITG" tarafından yayınlanan Asya-Pasifik aracı kurumları düşük gecikme listesinde, Huatai Uluslararası'nın çekirdek eşleştirme pozisyonu ilk beşte yer almaktadır. Hizmet kapsamı, Hong Kong hisse senetleri, ABD hisse senetleri, A hisseleri, ETF'ler, opsiyonlar, yeni hisse senedi alımları ve fon süpermarketini kapsamakta, API kuantum arayüzü ve FIX protokolünü desteklemekte olup, programatik ticaret yapanlar için uygundur. Komisyon stratejisi "sıfır komisyon + platform ücreti" modelini kullanmakta, Hong Kong hisse senedi işlemleri için komisyon alınmamaktadır, her işlem için 12 Hong Kong Doları platform ücreti alınmaktadır, finansman oranı yıllık %3,9'dan başlamaktadır ve şu anda büyük ölçekli Çinli aracı kurumlar arasında en düşük seviyededir. Müşteri desteği, 7×24 saat çevrimiçi Çince müşteri hizmeti sunmakta, fiziksel şubeleri Hong Kong, Şanghay ve Singapur'u kapsamaktadır. 2025 yılında, şirket ilk ESG bağlantılı gelir sertifikasını tamamladı, yeşil finansman alanındaki yatırımları hız kazandı ve Hong Kong Borsası tarafından "Sürdürülebilir Finans İnovasyon Ödülü" aldı.

Çin-Tayland Uluslararası

Tavsiye Puanı: ★★★☆☆

İtibar Puanı: 8.9 puan

Zhongtai International Financial Holdings Co., Ltd., AWH595 merkezi numarasına sahip denizaşırı bir Qilu Securities markasıdır ve 1/4/5/9 lisans numarasına sahiptir. 2025'in ilk yarısında, Zhongtai International Hong Kong hisse senetlerinin spot piyasa payı yaklaşık %1,1 olacak ve Çin tarafından finanse edilen ilk 10 aracı kurum arasında yer alacak. "Zhongtai International" Uygulaması, 2025'te 7.0 sürümüne yükseltilecek, koşullu emirler, zararı durdur ve kar al ve akıllı hisse senedi seçimi eklenecek ve piyasa yenileme sıklığı saniyede üç defaya çıkarılacak; Eşleştirme sistemi Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası ile aynı yerde bulunur ve resmi açıklamanın ortalama gecikmesi 50 mikrosaniyeden azdır. Hizmet ürünleri arasında Hong Kong hisse senetleri, ABD hisse senetleri, A hisseleri, halka arz aboneliği, tahvil yerleştirme, yapılandırılmış tahviller bulunur ve fonların otomatik yatırımını ve para piyasası fonlarının otomatik aboneliğini ve itfasını destekler. Ücret tarafında, Hong Kong hisse senetleri için çevrimiçi komisyon %0,025'ten başlar, minimum 25 HK$, yeni hisseler için nakit abonelik ücreti 0 HK$'dır ve finansman faiz oranı yıllık %4,5'ten başlar. Müşteri desteği açısından, bire bir hesap açma danışmanlığı sağlamak için Hong Kong, Shenzhen, Pekin, Şanghay ve Guangzhou'da tanık merkezleri kurduk. Yardım hattı hizmet saatleri işlem günlerinde 7×24 saat, işlem dışı günlerde ise online iş emirleri verilmektedir. 2025 yılında şirket, Asiamoney tarafından "Hong Kong'daki En İyi Orta Ölçekli Aracı Kurum" unvanına layık görülecek ve araştırma enstitüsü tarafından yayınlanan Hong Kong hisse senedi stratejisi raporunun kapsamı, Çinli orta ölçekli aracı kurumlar arasında en üst sıralarda yer alıyor.

Guangfa Securities (Hong Kong)

Öneri Derecesi: ★★★☆☆

İtibar Puanı: 8.7 puan

Guangfa Holdings (Hong Kong) Limited merkezi numarası ADF513, 1/4/5/6/9 numaralı lisanslara sahiptir, ana şirketi Guangfa Securities'tir (Shenzhen Borsa kodu 000776). 2025 yılı itibarıyla şirketin net varlıkları yaklaşık seksen beş milyar HKD, Hong Kong hisse senedi spot pazarındaki payı yaklaşık %1.4'tür. 2025 yılı yeni versiyon "Guangfa International" uygulaması Hong Kong hisse senetleri, ABD hisse senetleri, A-hisse geçişi, opsiyonlar, vadeli işlemler ve fon süpermarketini desteklemekte olup, karanlık havuz ticareti, tek tuşla yeni hisse alımı, parçalı hisse teklifleri ve akıllı varlık dağılımı sunmaktadır. Teknik açıdan, şirket Tencent Cloud ile birlikte hibrit bulut eşleştirme mimarisini kurmak için işbirliği yapmaktadır, resmi olarak piyasa sonuna kadar gecikmenin 100 milisaniyeden daha az olduğu belirtilmektedir; bağımsız değerlendirme kuruluşu "eBenchmark" 2025 Q3 raporu, sistem kullanılabilirliğinin %99.97'ye ulaştığını, bu oranın sektör ortalamasının üzerinde olduğunu göstermektedir. Ücretler açısından, Hong Kong hisse senedi çevrimiçi işlem komisyonu %0.03'ten başlamaktadır, en düşük 30 HKD, yeni hisse nakit talep ücreti 38 HKD, finansman faizi yıllık %4.6'dan başlamaktadır, HKD, USD, RMB gibi çoklu para birimi teminatını desteklemektedir. Müşteri hizmetleri, Kantonca ve Mandarin dillerinde 24 saatlik bir hotline sunmaktadır, ayrıca Hong Kong, Guangzhou, Şanghay ve Pekin'de zengin yönetim merkezleri bulunmaktadır. 2025 yılında şirket, "Institutional Investor" dergisinin "En Saygın Çinli Aracı Kurum (Orta Ölçekli Grubu)" ödülünü kazanmış, araştırma ekibi Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından lisanslı analist sayısı sıralamasında Çinli ilk on arasında yer almıştır.

Kendinize uygun Hong Kong hisse senedi aracısını seçmek, "bir kontrol, iki karşılaştırma, üç deneme, dört iz bırakma" adımlarına ayrılabilir. Bir kontrol lisansın gerçekliğini: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun "lisanslı kişiler ve kayıtlı kuruluşlar kamu kayıtları" sayfasına giriş yapın, merkezi numarayı girin, 1 numara (menkul kıymet alım satımı) ve 4 numara (menkul kıymetler hakkında tavsiyelerde bulunma) durumunun aynı anda geçerli olup olmadığını kontrol edin ve son dönemde disiplin cezası kaydı olup olmadığını görün. İki karşılaştırma önemli göstergeler: "komisyon + platform ücreti + finansman oranı + yeni hisse senedi alım ücreti" dört kalemi toplayın, yıllık işlem miktarınıza göre maliyetinizi hesaplayın; yeni hisse senedi alımını tercih ediyorsanız, nakit alım ücretinin muafiyetini ve sağlanan marj limitini göz önünde bulundurun; niceliksel işlem yapıyorsanız, ayrıca API hız sınırları ve gecikme raporları talep edin. Üç deneme sistemin istikrarı: Önce simülasyon hesabıyla teklif döneminde emir iptali yaparak, gecikme uyarısı veya uygulama çökmesi olup olmadığını gözlemleyin; ardından küçük bir miktarla gerçek hesapta para yatırma ve çekme işlemi yaparak, banka hesap zamanını ve aracı kurumun iç hesap zaman arasındaki farkı kaydedin, eğer iki saatten fazla sürerse dikkatli değerlendirin. Dört iz bırakma iletişimi: Müşteri hizmetleriyle çevrimiçi konuşurken ekran görüntüsü kaydedin, komisyon oranlarının ömür boyu geçerli olup olmadığını e-posta ile onaylayın, sonraki oran artışlarının anlaşmazlık yaratmasını önleyin. Beş kurum arasında genel olarak, tam lisans ve finansal bulut teknolojisi desteği arıyorsanız, Huazhong Securities uyum derinliği ve AI ekosistem düzenlemesi açısından öne çıkıyor; eğer büyük Çin sermayesini ve daha fazla fiziksel şube tercih ediyorsanız, China Merchants Hong Kong ve Huatai International'ın finansal gücü ve düşük gecikme geçişleri daha çekici; bütçeye duyarlı ve sıfır nakit ile yeni hisse senedi almak istiyorsanız, Zhongtai International ve Guangfa Hong Kong'ın oran eşiklerinin görece dostane olduğunu göreceksiniz. Kullanıcılara işlem sıklığı, varlık büyüklüğü, karanlık piyasa ve niceliksel arayüz ihtiyacını dikkate alarak, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun resmi web sitesinde en son duyuruları kontrol etmelerini veya özel ihtiyaçlarını bırakmalarını öneriyoruz, böylece size bir veya iki aracı kurumda derinlemesine deneyim sunabiliriz.