Son dönemde altın fiyatları Avrupa işlem saatlerinde yaklaşık 3400 dolar seviyesinde kalmaya devam etti, bu da piyasanın Federal Rezerv'in (FED) yaklaşan faiz indirimine olan beklentisine duyduğu güveni gösteriyor. Birçok trader, Federal Rezerv'in Eylül ayındaki para politikası toplantısında harekete geçeceğini düşünüyor, bu da gelir getirmeyen varlıklar için, altın gibi, iyi bir haber.

CME'nin FedWatch aracı verilerine göre, şu anda %87 olasılıkla Federal Rezerv (FED) Eylül toplantısında faiz oranlarını düşürecek. Çarşamba günü, New York Federal Rezerv Bankası Başkanı John Williams bir konuşma yaptı ve GSYİH büyümesi ile ekonomik ayarlamaların getirdiği riskleri vurgulayarak faiz oranlarının nötr seviyeye ayarlanmasının gerekliliğini belirtti. Faiz indirimini desteklese de, karar vermek için daha fazla veri beklenmesi gerektiğini ifade etti.

Williams'ın faiz oranlarıyla ilgili gevşek açıklamaları, doları baskı altında bıraktı. Şu ana kadar Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık 98.00 civarında dalgalanıyor; bu endeks, doların diğer altı ana para birimi karşısındaki performansını izliyor. Sırada, yatırımcılar ABD kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) verilerine odaklanacak.

Ayrıca, piyasa ABD'nin ikinci çeyrek GSYİH verilerinin ikinci tahmin sonucunu yakından takip ediyor. Altın fiyatlarının teknik analizi açısından, altın şu anda simetrik üçgen modelinde bulunuyor, bu da volatilitenin daraldığını gösteriyor. Bu şeklin üst sınır çizgisi 22 Nisan'daki yaklaşık 3500 dolar zirvesiyken, alt sınır çizgisi 15 Mayıs'taki yaklaşık 3180.86 dolar dip noktasından uzanıyor. Altın, yaklaşık 3362.00 dolar seviyesindeki 20 günlük üssel hareketli ortalama civarında dalgalanıyor ve mevcut trendin daha yatay olduğunu gösteriyor.

14 günlük göreceli güç endeksi (RSI) 40-60 aralığında dalgalanıyor, bu da piyasa katılımcılarının kararsızlığını gösteriyor. Eğer altın fiyatı 29 Mayıs'taki 3245 dolar düşük seviyesinin altına düşerse, bu 3200 dolar destek seviyesine ve hatta 15 Mayıs'taki 3121 dolar düşük seviyesine kadar devam edebilir. Öte yandan, eğer 3500 dolar psikolojik seviyesini aşarsa, altın fiyatı yeni bir alana girecek ve muhtemelen 3550 dolar ve 3600 dolar dirençleriyle karşılaşacak.

Altın, tarih boyunca değer saklama ve değişim aracı olarak önemli bir rol oynamıştır; mücevher yapımının yanı sıra, özellikle çalkantılı dönemlerde bir güvenli liman varlığı olarak geniş çapta kabul edilmektedir. Bu özellik, altını enflasyona ve para değer kaybına karşı etkili bir araç haline getirir çünkü altın belirli bir émisyoncuya veya devlete bağlı değildir. Merkez bankaları, altının en büyük sahipleridir ve ekonomik çalkantılarla karşılaştıklarında ekonomik ve para biriminin güvenilirliğini artırmak için genellikle altın alımına yönelirler. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, 2022'de dünya genelindeki merkez bankalarının altın rezervleri 1136 ton artmış ve bu, kaydedilen en yüksek yıllık artış olmuştur.

Altın ile dolar ve ABD Hazine tahvilleri arasında ters bir ilişki vardır; dolar değer kaybettiğinde altın fiyatları genellikle yükselir, bunun tersi de geçerlidir. Hisse senedi piyasası büyük bir artış gösterdiğinde altın genellikle zayıflar, hisse senedi piyasasındaki satışlar ise genellikle altın fiyatlarını artırır. Altın fiyatlarının belirleyici faktörleri çoktur; jeopolitik istikrarsızlık veya ekonomik durgunluk endişeleri fiyatların hızla yükselmesine neden olabilir. Faiz indirimleri altın fiyatlarını desteklemeye yardımcı olurken, faiz oranlarının artması genellikle olumsuz etki yapar; ancak genel olarak, altın fiyatlarının hareketi en çok doların hareketinden etkilenir.

Gelecekteki piyasa dinamikleri hakkında: Bu makale yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları temsil etmez.