Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Fed Faiz İndirim Beklentileri Arasında $3,650 Civarında Tutunuyor

Altın fiyatı (XAU/USD), Cuma günü Avrupa işlem seansında $3,650 olan tüm zamanların en yüksek seviyesinin yakınında direnç gösteriyor. Değerli metal, piyasa katılımcılarının Çarşamba günü yapılacak olan Federal Reserve (Fed) toplantısında olası faiz indirimlerini beklemesiyle güçünü koruyor.

CME FedWatch aracına göre, traderlar 17 Eylül'de 3.75%-4.00% seviyesine 50 baz puan (bps) faiz indirimi olasılığını %7.5 olarak fiyatlandırıyor, çoğunluk ise standart 25 baz puanlık bir indirimi bekliyor.

Şahin olmayan Fed beklentileri, Amerika Birleşik Devletleri (US) işgücü piyasası ile ilgili artan endişeler nedeniyle yoğunlaştı. ABD Çalışma Bakanlığı, 5 Eylül'de sona eren haftada İlk İşsizlik Başvurularının 263K'a yükseldiğini ve dört yılın en yüksek seviyesine ulaştığını bildirdi.

Ayrıca, artan enflasyon baskıları Altın fiyatını destekliyor. Perşembe günü açıklanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporu, Ağustos ayında manşet enflasyonun yıllık %2,9 oranında arttığını ve beklentilere uygun olduğunu, Şubat ayından bu yana en yüksek seviyeyi işaret ettiğini gösterdi.

Teknik Analiz

Altın fiyatı, $3,650'lik yeni tüm zamanların en yüksek seviyesinin yakınında kazançlarını koruyor. $3,517.70'teki yukarı eğilimli 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA), genel trendin boğa piyasasında kaldığını öne sürüyor.

Ana teknik göstergeler:

• 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI), 80.00 civarında aşırı alım seviyelerine yakın bir sıçrama yaptı ve potansiyel bir düzeltme hareketini gösteriyor.
• Destek seviyesi: 22 Nisan'daki 3.500 $ yüksek seviyesi, Altın için hayati bir destek olmaya devam ediyor.
• Direnç seviyesi: $3,700'ün yuvarlak bir rakam olması, parite için önemli bir direnç işlevi görebilir.

Altını Etkileyen Piyasa Faktörleri

1. Faiz Oranları: Fed'in düşük faiz oranları genellikle Altın gibi getiri sağlamayan varlıklara fayda sağlar.
2. ABD Doları Performansı: Altın, ABD Doları ile ters bir ilişkiye sahiptir. Zayıf bir Dolar, genellikle Altın fiyatlarını yukarı itme eğilimindedir.
3. Enflasyon: Altın gibi değerli metaller, yüksek enflasyon ortamlarında genellikle güçlü performans gösterir.
4. Ekonomik Belirsizlik: Altın, ekonomik veya jeopolitik istikrarsızlık dönemlerinde yatırımcıları çeken bir güvenli liman varlığı olarak kabul edilir.

Yatırımcılar, 14:00 GMT'de Cuma günü açıklanacak olan öncü ABD Michigan Tüketici Güveni Endeksi (CSI) ve Eylül ayına ait Tüketici Enflasyon Beklentileri verilerini yakından takip edecekler.

Altın Yatırım SSS

İnsanlar neden Altın'a yatırım yapar?

Altın tarihsel olarak değer saklama ve değişim aracı olarak hizmet etmiştir. Fırtınalı zamanlarda koruma sağlayan bir güvenli liman varlığı olarak geniş bir şekilde kabul edilmektedir. Altın ayrıca, belirli bir ihraççı veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve para değer kaybına karşı bir koruma aracı olarak görülmektedir.

En büyük altın alıcıları kimlerdir?

Merkez bankaları en büyük altın sahipleridir. Para birimlerini güçlendirmek ve algılanan ekonomik istikrarı artırmak için rezervlerini çeşitlendirmek amacıyla altın satın alırlar. 2022'de merkez bankaları rezervlerine yaklaşık $70 milyar değerinde 1.136 ton altın ekledi ve bu, kaydedilen en yüksek yıllık satın alma oldu.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın genellikle ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Ayrıca riskli varlıklarla ters yönde hareket etme eğilimindedir. Hisse senedi piyasası rallilerinde, Altın fiyatları genellikle zayıflarken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metalin lehine hareket etme eğilimindedir.

Altın fiyatlarını etkileyen faktörler nelerdir?

Altın fiyatları çeşitli faktörlerden etkilenebilir, bunlar arasında:

• Jeopolitik istikrarsızlık
• Ekonomik belirsizlik
• Faiz oranı değişiklikleri
• USD değerinin gücü veya zayıflığı
• Enflasyon beklentileri
• Merkez bankası para politikaları

Tüccarlar ve yatırımcılar, potansiyel Altın fiyat hareketlerini analiz ederken ve yatırım kararları alırken bu faktörleri dikkate almalıdır.