Borsa pump/düşüş sınırında alım satım yapılabilir mi? Pump/düşüş sınırlarının analizi ve yatırım stratejileri

Borsa da “pump” ve “düşüş” terimleri, yatırımcılar için son derece tanıdık. Hisse senedi fiyatlarının düz bir çizgi halinde seyrettiğini gördüğümüzde, ya parlayan kırmızı ya da göz alıcı yeşil oluyor, ruh halimiz de buna göre büyük dalgalanmalar yaşıyor. Bu aşırı fiyat dalgalanmalarının arkasında hangi piyasa mekanizmaları var? Bu duruma nasıl yanıt vermeliyiz?

pump ve düşüş nedir?

Kısaca, “yükseliş sınırı” hisse fiyatının o gün izin verilen en yüksek noktaya ulaştığı anlamına gelir, “düşüş sınırı” ise en düşük noktaya düştüğü anlamına gelir. Örneğin, Tayvan borsasında, hisse fiyatı dalgalanma, bir önceki gün kapanış fiyatının %10'luk artı eksi sınırları içinde sınırlıdır. Diyelim ki TSMC dün 600 dolardan kapandı, bugün en yüksek 660 dolara çıkabilir, en düşük ise 540 dolardan aşağı olamaz.

Hisse senedi fiyatı bu tavan veya tabana ulaştığında, grafik bir düz çizgi haline gelir. Tayvan borsa seansında, pump olan hisse senetleri kırmızı zeminle gösterilirken, düşüş olanlar yeşil zeminle gösterilir. Bu durumda, alım satım emirlerinin durumu oldukça belirgindir: pump olduğunda alım emirleri işlem yapmak için sırada beklerken, satış emirleri neredeyse yoktur; düşüş olduğunda ise tam tersidir, satış emirleri dolup taşarken, alım emirleri oldukça azdır.

Pump ve düşüş sınırlarında işlem yapılabilir mi?

Bu yaygın bir yanlış anlamadır. Aslında, pump ve düşüş durumunda hala emir verebilirsiniz, sadece işlem fırsatları farklıdır:

Pump tavanında:

• Satın al? Olabilir, ama sırada bekle, önünde bir sürü insan var.
• Satış mı? Kolayca işlem yapabilirsiniz, çünkü alıcılar sayısız.

Düşüşte:

• Alım mı? Hemen işlem yapılıyor, satıcı bunu elde edemiyor.
• Satış mı? Beklemek zorundasın, önündeki satış emirleri korkunç derecede fazla.

Neden pump ve düşüş tavanı ortaya çıkıyor?

Pump Limit Sık Görülen Nedenler:

1. Pozitif haberler: Finansal raporlar iyi, büyük siparişler alındı, politika destekleyici.
2. Popüler konular: AI, elektrikli araçlar gibi rüzgar noktaları
3. Teknik açıdan突破: Hisse senedi fiyatı kritik direnç bölgesini aştı
4. Chipler kilitlendi: Yabancı sermaye, yatırım fonları büyük alım yaptı veya ana güç kasıtlı olarak yükseltti.

Düşüş Tavanının Yaygın Nedenleri:

1. Olumsuz haberler: Mali raporların kötüleşmesi, şirketin sorun yaşaması, sektörün duraklaması
2. Panik Hissi: Pandemi patlak vermesi, uluslararası borsa çöküşü gibi sistematik riskler
3. Ana güçlerin satışı: Yükseldikten sonra satış, finansman kesilmesi
4. Teknik çöküş: Önemli destek çizgisinin altına düştü

Birçok küçük hisse senedinin büyük oyuncular tarafından nasıl manipüle edildiğine şahsen tanık oldum. Önce birkaç gün boyunca pump yaparak küçük yatırımcıları çekiyorlar, ardından aniden satıp fiyatı düşürerek yatırımcıları tuzağa düşürüyorlar. Küçük yatırımcılar tepki vermeye bile fırsat bulamadan kayıplara uğruyor. Bu tür yöntemler her zaman işe yarıyor, ama her seferinde yeni yatırımcılar geliyor.

Taiwan ve ABD Hisse Senedi Piyasası Farklılıkları

Tayvan borsasında %10'luk bir pump ve düşüş sınırı vardır, Amerikan borsasında ise kilitlenme mekanizması uygulanmaktadır:

Amerikan Borsası Kesilme Mekanizması:

• Piyasa kesintisi: S&P 500 %7 düştü, 15 dakika duraklama, %20 düştüğünde doğrudan kapanma
• Bireysel hisse senedi kesintisi: Kısa bir süre içinde dalgalanma çok fazla olduğunda, işlemler bir süreliğine durdurulur.

İki sistemin de avantajları ve dezavantajları var. Tayvan borsaındaki漲跌幅限制, aşırı dalgalanmaları önleyebilir, ancak bazen panik duygusunun birkaç gün sürmesine yol açabilir; ABD borsaındaki熔断机制 ise piyasaya soğuma alanı tanırken, dalgalanma daha şiddetli olabilir.

Pump düşüş durumu yatırım stratejileri

1. Sakin kalın, rasyonel analiz yapın: Duyguların sizi yönlendirmesine izin vermeyin. pump seviyesine ulaşmak zorunda değilsiniz, düşüş de her zaman uygun bir alım fırsatı değildir. Arkasındaki nedenleri analiz edin, bu durumun kısa vadeli bir Dalgalanma mı yoksa uzun vadeli bir trend değişikliği mi olduğunu değerlendirin.

2. İlgili Hisselere Dikkat Edin: Bir hisse senedi dalgalanma yaşarken, aynı sektör zincirindeki diğer şirketler genellikle etkilenir. TSMC pump yaparken, tedarik zincirine bakabilirsiniz; bir biyoteknoloji hissesi düşüş yaşarken, benzer hisseler de etkilenebilir.

Bir IC tasarım hissesi pump olduktan sonra körü körüne alım yaptım, ertesi gün ise yüksek açılıp düşük kapandı, büyük oyuncular zaten yüksekten satış yapmıştı. Bu ders bana duygusal ticaretin sadece başkalarının para makinesi olmama sebep olduğunu öğretti.

Yükseliş ve düşüşlerle karşı karşıya kaldığınızda, en önemli şey pazarın özünü net bir şekilde görmek ve kısa vadeli dalgalanmalara kapılmamaktır. Bazen, en iyi karar hiçbir şey yapmamak ve gelişmeleri sessizce izlemektir. Sonuçta, bu piyasada aceleyle içeri giren genellikle en son tuzağa düşen olur.