Sonsuza Dek Satın Alınacak 2 Çöküşte Olan Hisse Senedi

Bu yıl Apple ve Eli Lilly'yi dikkatle izliyorum ve 2025 performanslarının hayal kırıklığı yaratmasına rağmen, uzun vadede hala yatırmaya değer olduklarına inanıyorum.

Anahtar Noktalar

• Apple ve Eli Lilly, etkileyici uzun vadeli getiri geçmişlerine sahip.
• Apple'ın ücretli hizmetlere yönelimi, iş modelini sessizce dönüştürüyor.
• Lilly'nin kilo kaybı tedavilerindeki hakimiyeti, tek bir ürün başarısının ötesine geçiyor.

Apple, tüm yıl boyunca gümrük vergisi tehditleriyle mücadele ediyor, ancak temel iş modeli sağlam kalmaya devam ediyor. 2025 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçları, $94 milyar dolarlık %10'luk bir gelir artışını gösterdi ve cihaz ekosistemleri 2,35 milyardan fazla aktif cihaza doğru genişlemeye devam ediyor.

Beni gerçekten heyecanlandıran şey Apple'ın hizmetler stratejisi. Tekrarlayan gelirleri geçen çeyrekte 27,4 milyar dolar ulaştı, yıllık bazda %13,3 artış gösterdi. Bu yüksek marjlı segment şimdi toplam satışların neredeyse %30'unu temsil ediyor ve finans teknolojisi ve diğer büyüme alanlarında 1 milyardan fazla ücretli aboneliğe sahip. Yapay zeka çabaları henüz Wall Street'i etkilemese de, büyük Ar-Ge yeteneklerini göz önünde bulundurarak onları dışlamazdım.

Elbette, Apple'ın %0.4'lük temettü verimi zayıf görünüyor, ancak son on yılda ödemelerini iki katına çıkardılar. Hisse senedinin mevcut zayıflığı, bir uyarı işareti olmaktan çok bir giriş fırsatı gibi görünüyor.

Eli Lilly için, Wall Street'in orforglipron'un %12.4'lük kilo kaybı sonuçlarıyla hayal kırıklığı kısa süreli bir satış dalgasını tetikledi. Ancak ben bu kısa vadeli tepkinin ötesine bakıyorum. Lilly'nin tirzepatide ( Mounjaro ve Zepbound) olarak satılmasının 2030 yılına kadar neredeyse $62 milyar dolarlık satışa ulaşması bekleniyor - bu, herhangi bir ilaç firması için şaşırtıcı bir rakam.

Birçok kişinin gözden kaçırdığı şey, Lilly'nin immünoloji, onkoloji ve nörolojik tedavileri kapsayan çeşitlendirilmiş portföyüdür. Şirketin son finansal başarısı, yenilik boru hattını güçlendiren stratejik satın almalar ve lisans anlaşmalarını finanse etti.

Apple gibi, Lilly'nin mevcut %0.8 temettü verimi, son on yılda temettülerini üç katına çıkardıklarını düşündüğünüzde ilham verici görünmüyor. Son fiyat düşüşü, sabırlı yatırımcılar için çekici bir giriş noktası sunuyor.

Her iki şirket de kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya, ancak temel güçleri - müşteri sadakati, yenilik kapasitesi ve finansal disiplin - onları potansiyel olarak karlı uzun vadeli yatırımlar olarak konumlandırıyor. Mevcut zayıflıklarını bir uyarı işareti değil, bir fırsat olarak görüyorum.

Hisse performansı verileri 8 Eylül 2025 itibarıyla