BlackRock, ETF'nin tokenizasyonunu değerlendiriyor: BUIDL fonunun başarısının ardından

BlackRock, hisse senetleri gibi gerçek varlıkları takip eden bir ETF'nin tokenizasyonunu planladığını bildiriyor. Bu hamlenin aşağıdaki gibi olasılıkları olabilir:

• Şirketin ürün yelpazesine yeni bir likidite kazandırmak
• DeFi ve TradFi entegrasyonunu teşvik etmek
• Geleneksel finans kurumları tarafından varlıkların tokenizasyonu ile ilgili büyüme trendine uygun

BlackRock, tokenizasyon ETF'sinin başlatılmasını değerlendiriyor

Bloomberg'in (ブルームバーグ) haberine göre, BlackRock, hisse senetleri ve diğer gerçek varlıkları takip eden ETF'nin tokenizasyon yöntemlerini araştırıyor. Regülatörlerin onayına bağlı olan bu girişim, aşağıdakiler gibi etkiler yaratma potansiyeline sahip:

• ETF'nin 24 saat, 365 gün işlem görmesini sağlamaktadır.
• Küresel erişilebilirliği artırmak
• DeFi ve TradFi entegrasyonunu teşvik etmek
• Kripto varlık ekosisteminde yeni bir sermaye piyasasının oluşumunu teşvik etmek

BlackRock'un tokenizasyon konusundaki çabaları

• 2024: Securitize ile iş birliği yaparak tokenizasyon edilmiş BUIDL para piyasası fonunu başlatacak
• Güncel durum: BUIDL, 18 ay içinde 2.2 milyar doların üzerinde piyasa değerine ulaşacak.

BlackRock'un CEO'su Larry Fink, “her türlü varlık tokenizasyon edilebilir” ve tokenizasyonun finansal piyasalara yenilik getirme potansiyeline sahip olduğunu daha önce ifade etmiştir.

Tokenizasyon ETF'nin Teknik Mekanizması ve Avantajları

Tokenizasyon ETF'leri, geleneksel ETF'lerin avantajlarını korurken, blockchain teknolojisini kullanarak aşağıdaki gibi yenilikçi özelliklere sahiptir:

• Dağıtık Defter Teknolojisi (DLT) Kullanımı: İşlemlerin şeffaflığını ve verimliliğini artırma
• Akıllı Sözleşme: Otomatikleştirilmiş işlem yürütme ve varlık yönetimi sağlamak
• Kısmi sahiplik: Daha küçük yatırımlara olanak tanır ve erişilebilirliği artırır.
• 24/7 işlem: Geleneksel işlem saatleri sınırlamalarını aşan esnek bir işlem sağlıyor.

Bu özellikler sayesinde, tokenizasyon ETF'leri geleneksel ETF'lere kıyasla likidite artışı, işlem maliyetlerinde azalma ve küresel yatırımcılara erişim genişletme potansiyeline sahip olabilir.

Düzenleme Eğilimleri ve Sektör Trendleri

• SEC (Amerikan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu) Başkanı Paul Atkins, ABD finans piyasalarının on-chain hale gelmesini hedefleyen Project Crypto (Proje Crypto) inisiyatifini açıkladı.
• Nasdaq'ın (Nasdaq) tokenizasyon edilmiş hisse senetleri ve borsa yatırım ürünlerinin listelenmesi ve ticareti için SEC'e başvurdu.
• Birden fazla kripto varlık platformu, tokenizasyon hisse senetlerinin yaygınlaştırılması için aktif olarak çalışıyor veya plan yapıyor.

BlackRock'un bu hamlesi, finans sektöründeki varlık tokenizasyonu büyüme trendine paralel olup, ETF ve dijital varlık alanını yeniden şekillendirme potansiyeline sahiptir.

DeFi ve TradFi'nin birleşiminin uzun vadeli etkileri

BlackRock'un ETF'nin tokenizasyonu, DeFi (dağıtık finans) ve TradFi (geleneksel finans) birleşimi üzerinde büyük bir etki yaratma potansiyeline sahip:

• Piyasa Verimliliğinin Artırılması: 24 saat işlem ve otomatik ticaret yürütmesi ile piyasa verimliliği artmaktadır.
• Sınır Ötesi İşlemlerin Kolaylaştırılması: Sınırları aşan varlık işlemleri daha kolay hale gelir ve küresel sermaye akışını teşvik eder.
• Yeni finansal ürünlerin oluşturulması: Tokenizasyon ETF'ye dayalı yenilikçi finansal ürün ve hizmetlerin geliştirilmesi hız kazanıyor
• Risk yönetiminin geliştirilmesi: Blockchain üzerindeki gerçek zamanlı veriler sayesinde daha hassas bir risk yönetimi mümkün hale geliyor.

Bu değişiklikler, geleneksel finansal sistem ile dijital varlık ekosisteminin sınırlarını belirsizleştirerek daha entegre bir finansal piyasa oluşumuna yol açma potansiyeline sahiptir.