S&P 500'deki 3 Harika Temettü Hisse Senedi, Satın Alınacak ve Sonsuza Kadar Tutulacak, %36'ya Kadar Düşüşle

Anahtar Noktalar

• Verizon, sermaye büyümesi açısından pek fazla sunmayabilir, ancak yüksek temettü getirisi bunu telafi ediyor.

• Accenture'ı muhtemelen hiç duymadınız, ama bu onun portföyünüzde yer almaya değer olmadığı anlamına gelmiyor.

• Lockheed-Martin'in hisseleri, tüm yıl boyunca olumsuz başlıkların etkisi altında kaldı. Ancak genel manzarayı göz ardı etmeyin.

Hiçbir zaman iyi bir hisse senedi almak için kötü bir an yoktur. Ancak, kesinlikle diğerlerinden daha iyi anlar vardır. Eğer “indirimde” olan değerli bir varlığa yatırım yapabiliyorsanız, daha da iyidir. Bu, temettü hisseleri için özellikle doğrudur, çünkü indirimli bir fiyattan girdiğinizde, etkili getiriniz daha yüksek olacaktır.

Bunu akılda tutarak, bugün satın alabileceğiniz ve sonsuza dek tutmayı planladığınız, S&P 500'deki maksimumlarının %36'ya kadar düşüş yaşayan üç muhteşem temettü hisselerini daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

1. Verizon İletişim

Muhtemelen Verizon'da hisse alarak önemli bir sermaye kazancı yaşamayacağım. Ana kablosuz telekomünikasyon hizmeti şu anda doygun durumda; Pew Araştırma Merkezi, Amerikalı yetişkinlerin %98'inin zaten bir cep telefonuna sahip olduğunu bildiriyor. Bu arada, ABD'deki aktif sabit hat sayısı azalmaya devam ediyor. CDC verilerine göre, artık yetişkinlerin %2'sinden daha azı “sadece sabit hat” kullanıyor. Ve sabit hat hizmetleri için kapıyı çalan sadece şirketler değil.

Ama eğer hemen ortalamanın üzerinde bir yatırım geliri arıyorsam, Verizon harika bir başlangıç noktası. Hisse senedi, 2019'un sonunda zirvesinin neredeyse %30 altında ve bu da temettü verimini %6,2'ye yükseltiyor. Bu temettünün son 18 yıldır her yıl artırıldığını belirtmek gerekir. Temettü krallığına bu kadar yaklaşmışken, bu serinin şimdi kesilmesi pek olası değil.

Verizon, aynı zamanda temettülerini de karşılayabilir. Son dört çeyrek boyunca dağıtılan 2,71 $'lık ödemeler, şirketin bu mali yılda raporlaması gereken hisse başına 4,69 $'dan oldukça daha düşük.

Verizon'a yönelik tek eleştiri, önemli ölçüdeki borcudur. Haziran ayında, uzun vadeli yükümlülüklerinde $124 milyar bulunmaktaydı ve yıllık yaklaşık 6,6 milyar $ faiz ödemesine mal olmaktadır. Şirketin yıllık geliri $136 milyar civarında olup, bunun yaklaşık $20 milyarı net kâr haline gelmektedir.

Yine de Verizon, bu borçla başa çıkabilecek gibi görünüyor. Bu, kablosuz güçte bir pozisyon almaktan kaçınmak için yeterli bir neden değil ve tüketicilerin kesinlikle şimdi cep telefonlarını bırakmayacakları da kesin.

2. Accenture

Accenture, muhtemelen hiç duymadığınız dünyanın en büyük ve en önemli şirketlerinden biridir. $158 milyar dolarlık bir şirket, geçen mali yılda $65 milyar dolarlık iş yaptı ve bunun 7,7 milyar doları net kâr olarak dönüştü - oldukça tipik bir yıl olarak, 2023 sonuçlarına göre saygıyla ( yeniden ) arttı.

Ama o ne yapar? Şirketlerin daha iyi performans göstermesine yardımcı olan her şeyden biraz.

Sıklıkla bir danışmanlık olarak adlandırılır, bu da yanlış bir tanım değildir. Ancak bu terim, şirketin gerçekten sunduğu şeyin derinliğini ve kapsamını küçümsemektedir. Stratejik planlamadan pazarlamaya, teknolojik destekten operasyonel verimliliğin artırılmasına (ve daha fazlasına), Accenture, çok çeşitli şirketlerin yaptıkları işte daha iyi olmalarına yardımcı olabilir. Spotify, Gatorade, JPMorgan Chase, Microsoft ve Uber Technologies bunlardan sadece birkaçıdır.

Bu şirketle ilgili ilginç olan - ve gelir odaklı yatırımcılar için çekici olan - iş modelinin kendisidir. Yaklaşık yarısı genellikle tekil veya kısa süreli ilişkiler olan danışmanlık ücretleriyle desteklenirken, diğer yarısı Accenture'a karmaşık işleri dış kaynak olarak vermeyi tercih eden müşteriler tarafından sürekli ve kalıcı bir şekilde üretilen “yönetilen hizmet” geliridir. Bu öngörülebilir nakit akışı, düzenli temettü ödeyen herhangi bir varlık için idealdir.

O zaman, eğer bu kadar iyi bir şirketse, neden hisseleri Şubat ayındaki zirvesinden bu yana %36 düştü? Öncelikle korku. Piyasa, boğucu tarifelerin ve artan faiz oranlarının küresel ekonomiyi etkilemesinden, şirketlerin danışmanlık ve teknoloji desteği gibi Accenture'un sunduğu hizmetlerde harcamaları azaltacağı konusunda endişeli. Bu endişe anlaşılabilir.

Ancak, bu endişe gerekçeli olmayabilir. Son çeyrekteki gelir, bir önceki yıla göre %8 arttı ve şirket, bu ay sona erecek mali yıl için benzer bir artış beklediğini söylüyor. Bu arada, analistler gelecek yıl için benzer - ve aynı şekilde kârlı - bir büyüme öngörüyor.

Yeni yatırımcılar, hisse senedinin gelecekteki getiriminin %2,3 olduğu sıralarda girecek. Çok değil, ama temel temettü çok hızlı bir şekilde artıyor. Sadece son beş yılda %85 büyüdü.

3. Lockheed-Martin

Son olarak, Lockheed-Martin'in hissedarları için zor bir yıl oldu. Hisse senedi, geçen yılın Ekim ayındaki zirve seviyesinden bu yana %26 düştü ve bu zayılığın büyük kısmı, Savunma Bakanlığı'nın bu yıl satın almayı karar verdiği Lockheed tarafından üretilen F-35 savaş uçaklarının sayısındaki önemli bir azalmanın sonucu. İlgi, geçen yıl performans sorunları ve evet, programın toplam maliyeti nedeniyle azalmaya başladı. ABD'nin bazı müttefikleri de benzer nedenlerle beşinci nesil savaş uçağı alımlarını yeniden gözden geçiriyor; ancak bu iptallerin en azından bir kısmı, Amerika Birleşik Devletleri ile ticari jeopolitik gerilimlerden de kaynaklanıyor olabilir.

Ama başlıklarda fazla okumayın. F-35, şirket için uzun vadede açıkça önemli bir kâr merkezi olmasına rağmen, toplam gelirinin üçte birinden daha azını temsil ediyor ve bu gelirin büyük bir kısmı, Lockheed şimdi bu uçaklardan daha az satsa bile devam edecek olan bakım sözleşmeleri tarafından yönlendirilmektedir.

Bu arada, Lockheed-Martin'in birçok diğer silahına olan talep de artmaya devam ediyor. Örneğin, bu yıl Mart ayında ABD Ordusu, Lockheed tarafından üretilen hassas saldırı füzelerinin alımı için ( milyar ek bütçe ayırdı, Temmuz ayında ise şirket, önceki bir sözleşmenin yüksek irtifa savunma füzelerinin alımı için boyutunun ) milyar'dan fazla genişletildiğini açıkladı.

Mesela, F-35 sipariş iptallerinin, mevcut tehdit ortamında daha alakalı olabilecek diğer silah türlerine olan talep tarafından makul bir şekilde telafi edildiği noktasıdır. Şirket, 2025'te yaklaşık $5 milyar dolarlık bir gelir bekliyor, bu da geçen yılki $2 milyar dolarlık ciroya kıyasla kayda değer bir artış. Analistler, gelecek yıl için de benzer bir büyüme öngörüyorlar ve bu da karların güçlü bir şekilde artmasına yol açıyor.

Gelire odaklanan yatırımcılar için daha önemli olan Lockheed-Martin, son 22 yılda her yıl artırılan temettüsünü ödemeye devam etmek için yeterince fazla şey yapıyor. Hisse senedinin gelecekteki temettü getirisi şu anda son zamanlardaki hisse zayıflığı sayesinde sağlam bir %2,9 seviyesinde.

İlgileniyorsanız gecikmeyin. Piyasa yakında yukarıda tartışılan tüm noktaları birleştirebilir.