GBP/USD Döviz Kuru Analizi: Teknik İçgörüler ve Ekonomik Faktörler

Ana Noktalar

• GBP, Avustralya ve Yeni Zelanda gibi antipodean pariteler hariç, ana para birimlerine karşı güç gösteriyor.
• İngiltere ekonomisinin Temmuz ayında duraklaması bekleniyor
• Ağustos ayı için kritik ABD ÜFE ve Tüketici Fiyat Endeksi verileri bekleniyor
• GBP/USD işlemleri 1.3530 civarında dar bir aralıkta devam ediyor

Ekonomik Göstergeler ve Merkez Bankası Görünümü

Birleşik Krallık

• Cuma günü açıklanması planlanan Temmuz ayı için İngiltere GSYİH ve fabrikalar verileri
• Aylık GSYİH büyümesinin Haziran'daki %0,4'lük artışın ardından duraklaması bekleniyor.
• Üretim ve Sanayi Üretimi verilerinin aylık bazda sabit kalması bekleniyor
• İngiltere GSYİH büyümesindeki potansiyel soğuma, BoE faiz indirimleri beklentilerini artırabilir.
• BoE'nin önümüzdeki para politikası toplantısında faiz oranlarını %4'te tutması bekleniyor.

Amerika Birleşik Devletleri

• ABD Doları işgücü piyasasında zayıflık belirtileri arasında sakin bir şekilde işlem görüyor
• NFP Benchmark Revizyon raporu, daha önce tahmin edilenden 911.000 daha az iş yaratıldığını ortaya koydu.
• Ağustos ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) verileri GMT ile 12:30'da açıklanacak; ana rakamın %3,3'lük istikrarlı yıllık büyüme göstermesi bekleniyor.
• Temel PPI'nın %3,5 artması bekleniyor, Temmuz'daki %3,7'den düşüş.
• Perşembe günü açıklanması beklenen Ağustos ABD Tüketici Fiyat Endeksi verilerinin, fiyat baskısında hafif bir artış göstermesi bekleniyor.

Piyasa Beklentileri ve Federal Reserve Görünümü

• Tüccarlar, Fed'in 17 Eylül'de para genişletme kampanyasına başlayacağını bekliyor.
• CME FedWatch aracı, %8,4 oranında 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını gösteriyor, çoğunluk 25 baz puanlık bir indirim bekliyor.

GBP/USD için Gelişmiş Teknik Analiz

Grafik Deseni ve Anahtar Seviyeler

• GBP/USD, 1.3530 civarında konsolide oluyor, Yükselen Üçgen formasyonu içinde işlem görüyor.
• 1.3585'te yatay direnç
• 1.3140 civarında yukarı doğru eğimli destek
• Kısa vadeli trend yatay kalmaya devam ediyor

Teknik Göstergeler

• Fiyat hareketi 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA)'a 1.3487 yakın.
• 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40.00 ile 60.00 arasında dalgalanıyor, yatay trendi doğruluyor
• Fibonacci geri çekilme seviyeleri:
  • %38.2 düzeltme: 1.3425
  • %50 düzeltme: 1.3362
  • %61.8 geri çekilme: 1.3299

Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjans (MACD)

• MACD hattı (12, 26) sinyal hattının yakınında seyrediyor
• Minimum sapma gösteren histogram, kırılma potansiyeline işaret ediyor.

Destek ve Direnç Bölgeleri

• Ana destek bölgesi: 1.3140 - 1.3200
• Ana direnç kümesi: 1.3585 - 1.3600
• İkincil direnç: 1.3800

Ekonomik Model Perspektifi: Satın Alma Gücü Paritesi (PPP)

Mevcut GBP/USD döviz kuru, Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) teorisi açısından analiz edilebilir:

• PPP, para birimlerinin alım gücünü eşitlemek için döviz kurlarının ayarlanması gerektiğini öne sürmektedir.
• GBP/USD için mevcut PPP tahmini: 1.4200 ( tarihsel verilere ve enflasyon farklılıklarına dayanmaktadır )
• Gerçek piyasa oranı (1.3530), GBP'nin USD karşısında potansiyel olarak düşük değerlenmesini göstermektedir.
• PPP'den sapmayı etkileyen faktörler:
  • Faiz oranı farklılıkları
  • Sermaye akışları
  • Piyasa hissiyatı

Tarihsel Karşılaştırma

Mevcut GBP/USD durumunu tarihsel kalıplarla karşılaştırma:

• Q4 2023 ve Q2 2024'te benzer konsolidasyon dönemleri gözlemlendi
• Önemli yönlü hareketlerin ardından gelen önceki durumlar
• Ortalama kırılma büyüklüğü: konsolidasyon aralığından %3-5

Küresel ekonomik koşullar gelişirken ve merkez bankaları politikalarını ayarlarken, GBP/USD döviz kuru önümüzdeki aylarda dalgalanmalar yaşayabilir. Yatırımcılar, döviz hareketlerini etkileyebilecek ekonomik göstergeleri, merkez bankası kararlarını ve jeopolitik gelişmeleri yakından takip etmelidir.