Altın Fiyatı Tahmini 2024/2025/2026: Altın Fiyatı Trendlerini Analiz Etme

Altın, ABD doları ve tahvil getirilerindeki keskin yükselişlere rağmen etkileyici bir dayanıklılık göstermeye devam etti ve 2023 boyunca $1800-$2100 arasında dalgalandı ve Aralık ayı sonuna kadar %14 getiri sağladı. Değerli metalin hareketleri, doların gücü, enflasyon oranları, petrol fiyatları, kurumsal alım kalıpları ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler gibi birden fazla etkileyen faktör nedeniyle tahmin edilmesi zor kalmaya devam ediyor.

Bu fiyat dalgalanmaları vadeli işlem ticareti yapanlar için kazançlı fırsatlar yaratıyor. 2024-2026 yılları için olası hareketleri öngörmeye yardımcı olacak erişilebilir teknikler kullanarak altın fiyatlarını analiz etmenin etkili yöntemlerini keşfedeceğim.

Güncel Altın Fiyatı ve 2025 Tahmini

Eylül 2024 itibarıyla, altın, Eylül FOMC toplantısındaki Federal Rezerv'in önemli 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından yükselişine devam ediyor. Bu, maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerine yönelik ilerlemeyi yansıtan dört yıl içindeki ilk politika değişikliğini işaret ediyor.

Piyasa hissiyatı, CME Group'un FedWatch aracının yakın zamanda başka bir 50 baz puanlık indirim için %63 olasılık gösterdiğiyle, sürekli indirimleri güçlü bir şekilde destekliyor - bu, bir hafta önceki %34'ten dramatik bir şekilde artış. Bu değişim, Fed'in ekonomik büyümeyi desteklemek için daha agresif önlemler alabileceğini öne süren raporlardan kaynaklanıyor.

Son faiz indirimi ile altın fiyatlarının önümüzdeki aylarda ons başına 2,600 $'ın üzerine çıkmaya devam etmesi muhtemel.

2025-2026 için analistler şunu tahmin ediyor:

• 2025: Jeopolitik istikrarsızlık ve daha fazla faiz indirimleri altını $2400-$2600 ons başına çıkarabilir.
• 2026: Para politikası normalleştikçe ( oranları %2-3 ) ve enflasyon %2'nin altına düştüğünde, altının rolü enflasyon korumasından güvenli liman varlığına kayabilir ve potansiyel olarak ons başına $2600-$2800 ulaşabilir.

Neden Altın Fiyat Trendlerini Analiz Etmeliyiz?

Altın, 2021'den bu yana dramatik dalgalanmalar yaşadı. 2021'in başları ve 2022, fiyatların ons başına 1,900 $'ı aşmasını gördü, ardından 2022'de 1,643.2 $'a düştü. 2023'te, fiyatlar 2,075 $'lık zirveden 1,800 $'a 15% düştü ve ardından İsrail-Filistin çatışması, artan petrol fiyatları, enflasyon endişeleri ve Fed faiz indirim beklentileriyle 2,150 $'a geri yükseldi.

2024'ün başlarında, altın $2,000 civarında stabilize oldu ve rekorları kırarak Mart ayında $2,148.86'ya ulaştı ve yılın ilk yarısında yeni zirvelere devam ederek Nisan'da $2,472.46'ya zirve yaptı.

Fiat para biriminin yerini alabilen bir emtia olarak, altın birden fazla işlevi yerine getirir:

• Yatırım fonları için enflasyon koruması
• Ekonomik durgunluğa karşı ulusal rezerv varlığı
• Küresel finansal piyasalarda popüler yatırım aracı

Altın fiyat analizi anlayışı, ekonomik sağlığı değerlendirmeye ve ticaret fırsatlarını tanımlamaya yardımcı olur. Şu anda, piyasa hissiyatı %80 satış eğilimi ve %20 alım eğilimi göstermektedir; bu da yatırımcıların alımlara geçmeden önce daha fazla fiyat ayarlaması beklediklerini önermektedir.

Altın Fiyatı Geçmişi (2019-2024)

2019: Altın %19 yükseliş gösterdi çünkü Fed faiz oranlarını düşürdü ve küresel istikrarsızlık ortamında devlet tahvilleri satın aldı.

2020: Altın %25 yükseliş gösterdi ve Mart ayında $1,451'den Ağustos ayında $2,072.5'e ulaştı – sadece beş ayda $600 artış – pandemi korkuları ve teşvik paketleri tarafından tetiklendi.

2021: Altın, merkez bankalarının pandemi sonrası enflasyonla mücadele etmek için para politikalarını sıkılaştırmasıyla %8 düştü. Güçlenen dolar ( büyük para birimlerine karşı %7 yükseliş) ve kripto para patlaması altın üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.

2022: Enflasyon ve tedarik zinciri kesintilerinden kaynaklanan erken kazançların ardından, altın, Fed'in yedi kez faiz artırmasıyla düşüşe geçti ve Kasım ayında 1,618 $'a düştü, yıl sonunda ise 1,823 $'a geri toparlandı.

2023: Altın, Fed'in yavaşlayan faiz artışlarından ve Orta Doğu gerginliklerinden faydalandı ve 2,150 $'a ulaştı.

2024'ün İlk Yarısı: Altın, birçok rekoru kırarak olağanüstü bir büyüme yaşadı. Ocak ayında 2,041.20 $ ile başlayan altın, Şubat ayında kısa bir süre 1,991.98 $'a düştükten sonra 31 Mart itibarıyla 2,251.37 $'a kadar istikrarlı bir şekilde yükseldi. Nisan ayında altın, 2,472.46 $ ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve fiyatlar Ağustos ayında 2,441 $ seviyesinde kalmaya devam etti – bir yıl öncesine göre $500 daha yüksek.

Altın Fiyatı Tahmini 2025/2026

Çeşitli finansal kuruluşlar tahminler sunmuştur:

• J.P.Morgan, 2025'te altının ons başına 2.300 $'ı aşmasını öngörüyor.
• Bloomberg Terminal 2025 için $1,709.47 ile $2,727.94 arasında bir tahmin veriyor.
• Coinpriceforecast, altın fiyatının 2026 yılına kadar 27.000 $'a ulaşabileceğini öne sürüyor.

Bu tahminleri etkileyen ana faktörler şunlardır:

Dolar Gücü: Daha güçlü bir dolar genellikle altını zayıflatır. Tarım dışı istihdam ve istihdam verileri gibi ABD ekonomik raporlarını izleyin.

Kamu Borcu Büyümesi: Artan küresel borç seviyeleri ve artan para arzı, Çin ve Hindistan gibi merkez bankalarının altın alımını agresif bir şekilde artırmalarına neden olabilir ve bu da kıtlık yaratabilir.

Faiz Oranı Politikaları: Beklenen faiz indirimleri, yatırımcıların değer koruması arayışında olduğu için altın fiyatlarını artıracaktır.

Jeopolitik Gerginlikler: Devam eden Rusya-Ukrayna ve İsrail-Filistin çatışmaları, petrol fiyatlarını ve enflasyonu yükselterek altını destekliyor.

Altın Fiyatı Analiz Yöntemleri

MACD Göstergesi

Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjans, momentum ve dönüş sinyallerini tanımlamak için 26 dönem ve 12 dönem EMA'ları ile 9 dönemlik sinyal hattı kullanır.

RSI (Göreceli Güç Endeksi)

Bu momentum göstergesi, 70( üzerinde aşırı alım ) ve 30( altında aşırı satım ) koşullarını belirler. Fiyat hareketi ile RSI hareketleri arasında düzenli ve gizli ayrışmalar arayarak dönüşleri öngörmeye çalışın.

COT Raporu

Tüccarların Taahhüt Raporu, CME'deki uzun/kısa pozisyonları özetleyerek ticari hedgerlar, büyük spekülatörler ve küçük tüccarlar arasındaki para akışı yönünü ortaya koyar.

ABD Doları Değeri

Altın genellikle dolara ters yönde hareket eder. Dolar zayıfladığında, yatırımcılar genellikle daha güvenli bir değer saklama aracı olarak altına yönelir.

Altın Talebi

Endüstriyel talep (teknoloji, mücevher), ETF yatırımları ve merkez bankası alımları fiyatları önemli ölçüde etkilemektedir. 2023'te, güçlü merkez bankası alımları 2022'nin rekor seviyelerine neredeyse eşit seviyedeydi ve ETF çıkışlarını dengeledi.

Madencilik Üretimi

Altın üretiminin zirveye ulaşmış olabileceği, kolay erişilebilen madenlerin tükenmesiyle ortaya çıkıyor. Daha derin çıkarım, azalan verimler için daha yüksek maliyetler gerektiriyor ve bu da daha yüksek fiyatları destekliyor.

Yatırım İpuçları

• Uygun yatırım biçimlerini seçin: Bekleyen sermayesi olan muhafazakar yatırımcılar için uzun vadeli fiziksel altın; daha küçük sermayesi olan veya daha yüksek risk toleransına sahip olanlar için türevler (vadeli işlemler/CFD'ler).

• Zamanlama önemlidir: Uzun vadeli yatırımlar için Ocak-Haziran genellikle daha iyi giriş noktaları sunar. Kısa vadeli yatırımcılar net trendler beklemelidir.

• Sermayeyi çeşitlendir: Yatırım sermayesinin sadece %10-30'unu altına ayırın, trendin netliğine ve analitik güvene bağlı olarak.

• Kaldıracı dikkatli yönetin: Yeni yatırımcılar riski sınırlamak için 1:2-1:5 kaldıraç oranlarına bağlı kalmalıdır.

• Zarar durdurma kullanın: Olumsuz fiyat hareketlerine karşı korunmak için her zaman zarar durdurma emirleri uygulayın ve olumlu eğilimler sırasında karları kilitlemek için takip eden durdurmaları düşünün.

Altın görünümü 2025-2026 için olumlu kalmaya devam ediyor, beklenen Fed faiz indirimleri ve devam eden jeopolitik istikrarsızlık tarafından destekleniyor. İki yönlü marj ticareti, yatırımcıların hem yukarı hem de aşağı fiyat hareketlerinden kazanç sağlamalarına olanak tanıyarak bu ortamda avantajlar sunmaktadır.