Geçtiğimiz Ağustos ayında, S&P 500 endeksi alışılmadık bir rekor kırdı ve bu rekor uzun zamandır süregelen bir alışkanlığı bozdu. Hisse senedi piyasasında genellikle Dow Jones Sanayi Ortalaması, Nasdaq Bileşik Endeksi ve S&P 500 endeksinin sürekli olarak tarihi zirvelere ulaştığını görüyoruz. Ancak, Wall Street şimdi iki büyük zorlukla karşı karşıya.

Herkesin bildiği gibi, hisse senedi piyasası her zaman zenginlik yaratmanın önemli bir platformu olmuştur. Diğer varlık sınıfları da olumlu getiri sağlasa da, hisse senedi piyasası uzun vadeli yatırımlarda en yüksek ortalama yıllık getiriyi sunmaktadır. Ancak, borsa yatırımı zorluksuz değildir; piyasa düzeltmeleri, ayı piyasaları hatta borsa çöküşleri gibi riskler, yatırımcıların uzun vadeli getiri hedeflerinde karşılaştıkları zorluklardır. Bu yılın başlarında, S&P 500, 1950'den beri beşinci en büyük iki günlük yüzde düşüşünü yaşadı, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri de sırasıyla çift haneli yüzdelerle düştü. Bu sert dalgalanmanın ardındaki temel etken, eski başkan Trump'tır; kendisi, 75 yıl içinde eşi benzeri görülmemiş bir başarı elde ederek borsa tarihine geçmiştir.

Bu nedenle, Trump, daha önceki altı başkanın başaramadığı bir konuda bir atılım yaptı. Son birkaç hafta içinde S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq endekslerinin yeni zirvelere ulaştığını fark etmiş olabilirsiniz. Yatırımcılar, yaklaşan Federal Rezerv toplantısının politika gevşetme döngüsünü yeniden başlatma olasılığına büyük ilgi gösterdi. Tarihsel olarak, daha düşük faiz oranları genellikle borçlanmayı teşvik eder ve şirket düzeyinde işe alım, yenilik yatırımları ve birleşme faaliyetlerini artırır.

Ayrıca, yapay zekanın yükselişi piyasa atmosferini daha da olumlu hale getirdi. Veriler, AI'nın 2030 yılına kadar küresel GSYİH'yı 15.7 trilyon dolar artırabileceğini tahmin ediyor, bu da AI'yı 90'lı yıllarda internetin yaygınlaşmasından bu yana en devrimci teknolojik yenilik haline getiriyor. Piyasada "Akıllı Yedi Devi"nin AI veri merkezi altyapısına yaptığı yoğun yatırımlar da yatırımcıların iyimserliğini artırdı.

Başka bir iyi işaret, Trump'ın ticaret politikalarındaki belirsizliğin geçmişte kalmış olabileceğidir. Bu, belki de S&P 500'ün Ağustos'ta tarihi bir artış gerçekleştirmesinin başlıca nedeni olmuştur. Ryan Detrick'in araştırmasına göre, 1950'den bu yana altı ikinci dönem başkanı, seçim sonrası yılın Ağustos ayında S&P 500'de bir düşüş yaşadı, ancak Trump bu trendi kırarak seçim sonrası yıl S&P 500 endeksinde %1.9'luk bir artış sağladı.

Ancak, hisse senedi piyasası güçlü bir performans sergilemesine rağmen, göz ardı edilemeyecek iki büyük zorluk var. Mevcut hisse senedi piyasasının tarihsel yüksek değerlemesi önemli bir sorun. Standard & Poor's 500'ün Shiller Fiyat/Kazanç oranına göre, mevcut Shiller F/K oranı tarihsel ortalamanın çok üzerinde. Bu, hisse senedi piyasasının yüksek değerlemeden sonra ayarlama yapma olasılığının yüksek olduğunu gösteriyor.

Ayrıca, Trump'ın tarife politikalarının ABD ekonomisi üzerindeki etkisi henüz tam olarak görünmemiştir. Bu politikalar fiyatların artmasına ve enflasyonun kötüleşmesine neden olabilir ve son dönemdeki istihdam piyasasındaki zayıflık durumu, Federal Rezerv'in en kötü senaryosunu -stagflasyon- tetikleyebilir.

Ancak, istatistiksel olarak, hisse senetleri uzun vadeli yatırımlarda akıllıca bir seçim olmaya devam ediyor. Trump'ın politikalarının belirsizliği ve pahalı borsa değerlemelerine rağmen, tarih, uzun vadeli yatırımcıların her zaman getiri elde edebildiğini göstermektedir. Crestmont Research verilerine göre, 20 yıllık döngülerin tümünde, 1900'lerin başından itibaren S&P 500, olumlu yıllık getiri elde etmiştir.

Bespoke Investment Group ayrıca borsa döngülerinin asimetrisini de gösterdi. 1929 Büyük Buhran'dan bu yana, S&P 500'ün boğa piyasası süresi ayı piyasasından çok daha uzun sürdü. Bu, kısa vadede ne tür belirsizlikler ortaya çıkarsa çıkmasın, Amerikan ekonomisinin ve borsa piyasasının uzun vadede büyüme potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir.

Bu nedenle, piyasa zorluklarla karşılaşsa da, hisse senetleri uzun vadeli yatırım aracı olarak kendine özgü bir çekiciliğe sahiptir. Sağlam bir büyüme arayan yatırımcılar için, uzun vadeli bir bakış açısını korumak mevcut zorluklara karşı en iyi strateji olabilir. Piyasa dinamiklerine dikkat etmeye devam edelim ve temkinli bir yatırım tutumunu sürdürelim. Lütfen, mevsimler geçerken, yatırım devam eder. 🤔💼📈 Siz bu uzun vadeli yatırım stratejisini nasıl değerlendiriyorsunuz? Benzer yatırım deneyimleriniz var mı? Görüşlerinizi paylaşmak için yorum yapmaktan çekinmeyin.