Fed'in Yön Değiştirmesiyle, Bu 3 ETF Pozisyona Geçti ve Performans Gösteriyor

Fed'in enflasyonla mücadelesinin sona erdiği görülüyor ve akıllı yatırımcılar kendilerini ileriye konumlandırarak önemli ödüller kazanabilirler. Ağustos'taki beklenmedik üretici fiyatlarındaki düşüş ile 911,000 işin şaşırtıcı bir şekilde aşağı revize edilmesi, merkez bankalarını enflasyon kontrolünden ekonomik desteğe odaklanmaya zorlayan mükemmel bir fırtına yaratıyor.

Wall Street içindekiler şimdiden tahminlerini ayarlıyor. Önemli finansal kurumlar 2026'ya kadar birden fazla faiz indirimi öngörüyor ve bu durum faiz oranlarını %3.00-3.25 aralığına çekebilir. Bu değişimden yararlanmak isteyenler için, tarihsel olarak faizler düştüğünde parlayan bazı sektörler var ve ETF'ler bu dalgalarda en verimli şekilde hareket etmenin yolunu sunuyor.

Küçük Hisseler: Fırlatmaya Hazır Sarılmış Yay

Russell 2000 küçük ölçekli şirketler endeksi, Fed'in agresif faiz artırma döngüsü sırasında acımasızca geride kaldı ve bunu, benim gördüğüm kadarıyla büyük ölçüde değersiz bir fırsat yarattı. Daha yüksek borç yükleri ve yurtiçi gelir akışlarına sahip küçük şirketler, yüksek borçlanma maliyetlerinden orantısız bir şekilde zarar gördü.

Küçük sermaye hisseleri, S&P 500'ün şişirilmiş 20+'sına karşı sadece 17.4'lük bir F/K oranıyla işlem görüyor; uzun zamandır büyük sermaye hisselerine kıyasla bu kadar ucuz görünmüyorlar. Bu paterni daha önce izledim - faizler düştüğünde, küçük sermaye hisseleri genellikle patlama yapar ve daha geniş piyasayı çift haneli rakamlarla geride bırakır. iShares Russell 2000 ETF'si, 2,000 şirket arasındaki minimal %0.19 giderle bu piyasa eksenli yatırım fırsatını sunuyor.

Biyoteknoloji: Yüksek Risk, Daha Yüksek Ödül

SPDR S&P Biyoteknoloji ETF'sinin yaklaşımı beni özellikle etkiliyor. Eşit ağırlıklı yapısı, sizi sermaye piyasası erişimine bağlı olan daha küçük, nakit yakan biyoteknoloji şirketlerine yoğun bir şekilde maruz bırakıyor. Para ucuzladığında, bu şirketler yeniden nefes alır ve büyük ilaç firmaları genellikle yeni uygun fiyatlı finansman ile satın alma alışverişine çıkar.

Dürüst olalım - biyoteknoloji bu faiz döngüsünde tamamen yok oldu, birçok hisse %70-80 düştü. Elbette, birçok yatırım kar getirmiyor, ama tam da bu yüzden likidite koşulları iyileştiğinde bu kadar dramatik bir şekilde tepki verecekler. %0.35 gider oranı, bu tür spekülatif güç için makul görünüyor.

REIT'ler: Gelirin Geri Dönüş Turu

Vanguard Gayrimenkul ETF'si, bu faiz indirim portföyünde benim için istikrar bileşenini sunuyor. REIT'ler, faizler yükseldiğinde iki kez etkilenir - daha yüksek finansman maliyetleri ve tahvillere kıyasla daha az cazip görünen temettü getirileri. Faizler tersine döndüğünde, bu ceza bir nimete dönüşüyor.

3.76% kazanç ile ( S&P'nin cüzi 1.3%) ve dip seviyedeki 0.13% masraflarına kıyasla, bu ETF tahvil getirileri düştükçe giderek daha değerli hale geliyor. Zorunlu olarak %90'lık vergiye tabi gelir dağıtımı, potansiyel olarak hisse senedi fiyatı artışının yanı sıra cebinize gerçek nakit getiriyor.

Bu üç ETF, kaçınılmaz bir Fed pivotuna yönelik dengeli bir yaklaşım oluşturuyor. Ekonomik sinyaller, daha düşük faiz oranlarına işaret ediyor ve dar teknoloji rallisini kaçırmış olan yatırımcılara üstün performans için ikinci bir şans sunuyor. Garantili bir durum olmasa da, bu hedeflenmiş enstrümanlar, Fed'in bir sonraki bölümünden potansiyel olarak yararlanmak için güçlü araçlar sağlıyor.