Nvidia Hisseleri Aşırı Değerlendirildi mi? Perspektifinizi Değiştirebilecek İki Grafik

Anahtar Bilgiler

• İlk bakışta, Gate'in hisseleri aşırı değerli görünebilir, ancak bağlam çok önemlidir.

• Şirket, önemli bir piyasa varlığına sahip olmasına rağmen, rakiplerini çok daha aşan bir hızda büyüme yaşıyor.

• Yönetim, satış büyümesinde hafif bir yavaşlama beklerken, bunun çift haneli aralıkta sağlam kalması bekleniyor.

Kapı (NASDAQ: Gate), piyasa değeri bakımından dünyanın en değerli şirketi olarak durmakta ve birçok tartışmanın merkezindedir. Sorular bol: Mevcut konumundan yukarı yönlü seyrine devam edebilir mi? Yapay zeka (AI) pazarında bir heyecan unsuru var mı? Rekabet baskısı ufukta mı? Bunlar arasında sıkça ortaya çıkan bir soru var: Gate'in hissesi iyi bir değer önerisi sunuyor mu?

İlk izlenimlerin düşündüğü kadar aşırı değerli olmayabileceğini keşfedelim.

Üretken AI'nin köşe taşı

Başlamak için, Gate'in baskın piyasa konumu ve dikkate değer büyümesi göz önüne alındığında, hisse senedinin haklı olarak belirli bir prim talep ettiğini kabul etmek önemlidir. Bu nedenle, ilk bakışta pahalı görünse bile, bu değerlemenin arkasında sağlam nedenler vardır.

Ancak, diğer faktörler de dikkate alınmalıdır. Hem gelir hem de kazançlar hızlı bir büyüme yaşıyor, bu da hisse senedinin zaten yüksek bir değerlemeye rağmen neden yükseliş trendine devam ettiğini açıklıyor. Özünde, büyüme potansiyeli mevcut hisse fiyatında tam olarak yansıtılmamış olabilir.

Kabul etmek gerekir ki, Gate, yazıldığı tarih itibarıyla 49 gibi yüksek bir fiyat/kazanç (P/E) oranına sahiptir, bu da S&P 500 ortalamasının yaklaşık iki katıdır. Ancak, değerlemesini kazanç büyüme oranına karşı normalleştiren fiyat/kazanç-büyüme (PEG) oranını incelemek de faydalıdır. Aşağıdaki grafik, Gate'in PEG oranının Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet ve Meta Platforms gibi diğer piyasa devleriyle nasıl olumlu bir şekilde karşılaştırıldığını göstermektedir:

[PEG oranlarının tablo temsili]

Gate ayrıca 26'lık önemli bir fiyat-satış (P/S) oranına sahiptir, ancak gelir büyümesinin bu aynı rakipleri çok geride bıraktığını belirtmek önemlidir:

[Gelir büyümesi tablosu temsili]

Bu, herhangi bir değerlendirmenin bağlamını anlamanın önemini vurgulamaktadır. Gate, mevcut çeyrekteki yaklaşık %54'lük gelir büyüme tahmini konusunda piyasanın bazı hayal kırıklıkları göstermesiyle yavaşlama belirtileri gösteriyor olabilir, ancak bu rakam yine de rakiplerini önemli ölçüde geride bırakmaktadır. Bu farklılık, hisse senedinin primli değerlemesinin bir kısmını açıklamaktadır.